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【摘要】虽然互联网金融的产生与兴趣不过短短几年，但是以余额宝为代表的互联网金融的成功，彻底颠覆了金融业对互联网金融产品的认知。文章在阐述互联网金融相关概念的基础上，分析互联网金融对金融体系的影响，并提出几点其对商业银行的启示。
【关键词】互联网金融 余额宝 商业银行
2014年3月，互联网金融首次写入政府工作报告，以余额宝为代表的成功的互联网金融运作模式，彻底颠覆了金融业对互联网金融产品的认识。
一、互联网金融与余额宝
电子商务发展的日益成熟催生了互联网金融，所谓互联网金融即以支付、云计算网络等互联网工具为依托实现资金支付等业务的新兴金融。余额宝是支付宝在2013年推出的余额增值业务，将钱转入余额宝即可获得相应收益，其实际上是在支付宝网站中安放了一个基金公司的直销系统，余额宝用户向余额宝中转账时，支付宝及基金公司即通过系统对接实现基金的开户与购买，而用户使用余额保进行网购支付时，则是一个赎回货币基金的过程，整个过程十分简单。余额宝购买的是所有基金产品中风险较低的货币型基金，这类基金主要以国债、银行存款等金融工具为主要投资对象，安全性较高，但是其相对于活期存款利息而言，收益却是后者的数倍。当然，虽然作为一种新生事物，余额宝的诸多优点不言而喻，但是其缺点也无法忽视。比如支付宝对余额宝风险的提醒不到位；宣传上刻意淡化风险或不强调风险；此外，资金流转过程中余额宝需要以支付宝这一平台为依托，并非传统货币基金之间一对一的流转，所多出的那个环节则增加了整个体系的风险。
二、互联网金融对金融体系的影响
具体而言，互联网金融对金融体系的影响主要体现在以下几个方面：
（一）对传统金融机构的影响
以余额宝为代表的互联网金融对传统金融机构的冲击表现在以下几个方面：一是弱化了传统金融机构的中介角色。互联网金融的出现使得传统金融中银行中介的角度大大弱化，大量传统金融机构职能不断分化，甚至消失，而在互联网中，资金的融通无需中介机构促成，借助网络平台即可完成交易，体现出明显的去中介化作用。二是挑战传统金融的经营模式。与网络金融相比，传统金融模式最显著的特征表现在实体网点及信息搜集方式落后，实体网点通过客户经理的营销来开展业务，而信息搜集多由人工完成，再录入封闭的内部系统。而互联网金融中，客户可自行选择产品，互联网金融会利用“云计算”的原理分析庞大、分散的信息资源及数据，实现了数据处理的开放性、标准化及结构化，大大提高了数据的应用效率。三是冲击传统金融的收入来源。中国商业银行仍以利差为主要的收入来源，由于金融业未全面实现利率市场化，所以银行可获得政府的优势及行政保护。但是互联网金融目标客户的定位与商业银行不同，客户的消费习惯、消费模式也发生了根本性的转变，加之利率市场化进程的加快，利差收入会越来越少，非利息收入的比例会明显提升，因此，传统金融模式下的商业银行的收入来源会受到严重冲击。
（二）促进商业银行的快速转型
余额宝推出后，中国银行、工商银行、建设银行等国家各大商业银行也加大了与旗下货币基金公司的合作，大力发展货币基金业务，并将电商业务作为银行转型的重头戏之一。随着网络技术的不断完善，网各的应收账款融资及应付账款融资越来越广泛，银行也通过建设自己的电商平台来快速融入互联网金融。
（三）对金融监管体系的影响
可以预见，未来的“全能经营、统一监管”的制度会完全取代现行的“分业经营、分业监管制度”。互联网具的显著的开放性与虚拟性，相应的，各种金融服务产品乃至整个金融产业的进入壁垒会越来越低，各种金融机构会逐渐向着综合化的发展趋势而走，金融产品不断延伸、实现信息化、多元化的金融服务、建立多种新的金融产品销售渠道等等，这些均会对传统体制下金融业严格的专业分工产生影响，从而向着混业经营的方向发展。相应的，金融监管也要由“分业监管型”转变为“全能监管型”。
三、余额宝对商业银行的启示
首先，商业银行要提高客户的活期存款价值。作为流动性客户的活期客户，其为银行带来的利润十分可观，但是银行却往往忽略了活期存款的客户，活期的回报率非常低。互联网金融的兴趣加剧了基金产品的市场竞争，因此银行必须打破传统的垄断思想，不断提升活期存款客户的存款价值，为其提供人性化的金融服务。其次，商业银行要为客户提供更优质的理财产品。其实与余额宝相比，商业银行的资源更丰富，其管理也更加系统化，信用及安全保障均得到客户的认可，因此商业银行要将这部分优势充分发挥出来，与互联网金融的优势进行有机结合，提高理财产品的效益，吸引更多的客户。最后，开发多样化的金融产品及服务功能。余额宝借助支付宝这一平台实现了自己的华现转身，客户除了可以用余额宝获得收益外，还可以直接购物、转账、还款等等，功能多样化是吸引客户的重要因素。而商业银行拥有雄厚的资本、丰富的人力资源及技术资源，可以通过整合银行的个人金融产品及服务，为客户建立一个基于存款账户的多功能资金管理平台，利用强大的信息能力为客户提供个性化、多样化的金融产品及服务，吸引更多的客户，并进一步提高客户的忠诚度。
四、结语
综上所述，由于体制及政策等相关因素，我国的商业银行长期处于金融服务的核心地位，并且控制和垄断了市场上绝大多数的金融业务及渠道，在金融市场中的地位十分明显和强势。虽然现阶段“余额宝们”不会对银行在金融业中的核心地位产生影响，但是却对银行产生了一个真真切切的巨大冲击。总之，余额宝这种全新的互联网金融虽然会对中国商业银行的高收益带来挑战，但反过来也可以促进其改革，不断完善制度体系，提高商业银行的竞争力。
参考文献
[1]贾兆德，廉氰.对互联网企业进军金融领域的思考[J].现代经济信息，2013（5）.
[2]谢平.迎接互联网金融模式的机遇和挑战[N].21世纪经济报道.2012.
[3]任曙明，张静.第三方支付产业的内涵、特征与分类[J].商业研究.2013（11）.
[4]陈健.论互联网金融创新——基于第三方支付支付宝视角为什么是余额宝[J].中国市场.2014（2）.
[5]王莹.余额宝的流动性、收益性与风险分析[J].中国商贸.2013（35）.
作者简介：魏颖（1986-），女，汉族，河南南阳人，现供职于南阳理工学院，助教，研究生，硕士，研究方向：金融学（本科）、行政管理（研究生）。
【关键词】互联网金融 余额宝 商业银行
2014年3月，互联网金融首次写入政府工作报告，以余额宝为代表的成功的互联网金融运作模式，彻底颠覆了金融业对互联网金融产品的认识。
一、互联网金融与余额宝
电子商务发展的日益成熟催生了互联网金融，所谓互联网金融即以支付、云计算网络等互联网工具为依托实现资金支付等业务的新兴金融。余额宝是支付宝在2013年推出的余额增值业务，将钱转入余额宝即可获得相应收益，其实际上是在支付宝网站中安放了一个基金公司的直销系统，余额宝用户向余额宝中转账时，支付宝及基金公司即通过系统对接实现基金的开户与购买，而用户使用余额保进行网购支付时，则是一个赎回货币基金的过程，整个过程十分简单。余额宝购买的是所有基金产品中风险较低的货币型基金，这类基金主要以国债、银行存款等金融工具为主要投资对象，安全性较高，但是其相对于活期存款利息而言，收益却是后者的数倍。当然，虽然作为一种新生事物，余额宝的诸多优点不言而喻，但是其缺点也无法忽视。比如支付宝对余额宝风险的提醒不到位；宣传上刻意淡化风险或不强调风险；此外，资金流转过程中余额宝需要以支付宝这一平台为依托，并非传统货币基金之间一对一的流转，所多出的那个环节则增加了整个体系的风险。
二、互联网金融对金融体系的影响
具体而言，互联网金融对金融体系的影响主要体现在以下几个方面：
（一）对传统金融机构的影响
以余额宝为代表的互联网金融对传统金融机构的冲击表现在以下几个方面：一是弱化了传统金融机构的中介角色。互联网金融的出现使得传统金融中银行中介的角度大大弱化，大量传统金融机构职能不断分化，甚至消失，而在互联网中，资金的融通无需中介机构促成，借助网络平台即可完成交易，体现出明显的去中介化作用。二是挑战传统金融的经营模式。与网络金融相比，传统金融模式最显著的特征表现在实体网点及信息搜集方式落后，实体网点通过客户经理的营销来开展业务，而信息搜集多由人工完成，再录入封闭的内部系统。而互联网金融中，客户可自行选择产品，互联网金融会利用“云计算”的原理分析庞大、分散的信息资源及数据，实现了数据处理的开放性、标准化及结构化，大大提高了数据的应用效率。三是冲击传统金融的收入来源。中国商业银行仍以利差为主要的收入来源，由于金融业未全面实现利率市场化，所以银行可获得政府的优势及行政保护。但是互联网金融目标客户的定位与商业银行不同，客户的消费习惯、消费模式也发生了根本性的转变，加之利率市场化进程的加快，利差收入会越来越少，非利息收入的比例会明显提升，因此，传统金融模式下的商业银行的收入来源会受到严重冲击。
（二）促进商业银行的快速转型
余额宝推出后，中国银行、工商银行、建设银行等国家各大商业银行也加大了与旗下货币基金公司的合作，大力发展货币基金业务，并将电商业务作为银行转型的重头戏之一。随着网络技术的不断完善，网各的应收账款融资及应付账款融资越来越广泛，银行也通过建设自己的电商平台来快速融入互联网金融。
（三）对金融监管体系的影响
可以预见，未来的“全能经营、统一监管”的制度会完全取代现行的“分业经营、分业监管制度”。互联网具的显著的开放性与虚拟性，相应的，各种金融服务产品乃至整个金融产业的进入壁垒会越来越低，各种金融机构会逐渐向着综合化的发展趋势而走，金融产品不断延伸、实现信息化、多元化的金融服务、建立多种新的金融产品销售渠道等等，这些均会对传统体制下金融业严格的专业分工产生影响，从而向着混业经营的方向发展。相应的，金融监管也要由“分业监管型”转变为“全能监管型”。
三、余额宝对商业银行的启示
首先，商业银行要提高客户的活期存款价值。作为流动性客户的活期客户，其为银行带来的利润十分可观，但是银行却往往忽略了活期存款的客户，活期的回报率非常低。互联网金融的兴趣加剧了基金产品的市场竞争，因此银行必须打破传统的垄断思想，不断提升活期存款客户的存款价值，为其提供人性化的金融服务。其次，商业银行要为客户提供更优质的理财产品。其实与余额宝相比，商业银行的资源更丰富，其管理也更加系统化，信用及安全保障均得到客户的认可，因此商业银行要将这部分优势充分发挥出来，与互联网金融的优势进行有机结合，提高理财产品的效益，吸引更多的客户。最后，开发多样化的金融产品及服务功能。余额宝借助支付宝这一平台实现了自己的华现转身，客户除了可以用余额宝获得收益外，还可以直接购物、转账、还款等等，功能多样化是吸引客户的重要因素。而商业银行拥有雄厚的资本、丰富的人力资源及技术资源，可以通过整合银行的个人金融产品及服务，为客户建立一个基于存款账户的多功能资金管理平台，利用强大的信息能力为客户提供个性化、多样化的金融产品及服务，吸引更多的客户，并进一步提高客户的忠诚度。
四、结语
综上所述，由于体制及政策等相关因素，我国的商业银行长期处于金融服务的核心地位，并且控制和垄断了市场上绝大多数的金融业务及渠道，在金融市场中的地位十分明显和强势。虽然现阶段“余额宝们”不会对银行在金融业中的核心地位产生影响，但是却对银行产生了一个真真切切的巨大冲击。总之，余额宝这种全新的互联网金融虽然会对中国商业银行的高收益带来挑战，但反过来也可以促进其改革，不断完善制度体系，提高商业银行的竞争力。
参考文献
[1]贾兆德，廉氰.对互联网企业进军金融领域的思考[J].现代经济信息，2013（5）.
[2]谢平.迎接互联网金融模式的机遇和挑战[N].21世纪经济报道.2012.
[3]任曙明，张静.第三方支付产业的内涵、特征与分类[J].商业研究.2013（11）.
[4]陈健.论互联网金融创新——基于第三方支付支付宝视角为什么是余额宝[J].中国市场.2014（2）.
[5]王莹.余额宝的流动性、收益性与风险分析[J].中国商贸.2013（35）.
作者简介：魏颖（1986-），女，汉族，河南南阳人，现供职于南阳理工学院，助教，研究生，硕士，研究方向：金融学（本科）、行政管理（研究生）。