【摘 要】
：
各国由于债券市场发达程度不尽相同,收益率曲线的构建方法各有特点、各有利弊。大多数国家采用Nelson-Siegel拟合法或其拓展的Svensson拟合法,还有平滑样条方法。由于我国债
【机 构】
：
北京大学博士后流动站,中国工商银行博士后科研工作站,中国工商银行金融市场部,
论文部分内容阅读
各国由于债券市场发达程度不尽相同,收益率曲线的构建方法各有特点、各有利弊。大多数国家采用Nelson-Siegel拟合法或其拓展的Svensson拟合法,还有平滑样条方法。由于我国债券市场发展滞后,且利率市场化刚刚起步,还没有形成具有基准意义的国债收益率曲线。商业银行人民币收益率曲线的构建可考虑在以下方面做出突破:一是推出基于现券交易的实时收益率曲线,为债券交易员提供交易参考;二是构建人民币利率互换曲线,为形成商业银行完整的收益率曲线体系提供基础;三是构建随机利率模型,为利率市场化和自主定价做好准备。
其他文献
<正>戒毒工作作为我国禁毒人民战争的重要组成部分,如何在加强和创新社会治理、努力实现平安中国梦的进程中发挥重要作用,实现在新的历史起点上的科学发展,已成为戒毒系统当
摘要：在大跨度桥梁施工控制中，传统单变量灰色理论受误差影响较大，为提高在多因素影响下的挠度预测精度，在单变量GM（1，1）模型的基础之上，通过建立多变量灰微分矩阵方程，结合灰色预测原
百蕊草别名百乳草、青龙草、打食草、小草、细须草,为檀香科植物百蕊草的全草。广布中国南、北各地。其性辛,味微苦涩,清热解毒,补肾涩精,可治急性乳腺炎,肺炎,肺脓疡,扁桃体
本文从一台110kV电力变压器铁芯多点接地故障的诊断、查找、处理入手,分析了电力变压器铁芯接地的原理以及多点接地的危害,介绍了查找铁芯多点接地故障的各项试验项目,重点分
目前的我地农村中,在打工"潮"的背后存在着不少问题:其中农村空村花问题尤其令人忧虑。因为它产生了诸如:养老问题;留守儿童问题;农业劳动力紧缺,呈女性化、老龄化现象;耕地
近年来,由于计算机技术的不断进步,大大缩短了软件升级和硬件更新周期。二者之中,尤以软件更为活跃,只有及时进行升级完善,才能不断满足生产加工的需要。软件的发展,需要更快
21世纪以来,创新己成为经济增长和社会进步的基本动力,成为国际竞争中影响成败的主导因素,以及决定一个国家或地区未来前途和命运的关键。鉴于此,本文系统梳理了马克思著作中
<正>青海省基层法律服务工作始于1986年,先后经历了初创、发展、整顿和提高四个阶段。经过近三十年的探索与实践,青海省的基层法律服务工作取得了长足发展,成为司法行政工作
计算机的应用无处不在,它在为人们带来便利的同时也存在着一些安全隐患,计算机网络病毒的传播和扩散严重危及了计算机系统的正常使用以及私人信息的安全,病毒的传播具有极大
银行作为经营货币、经营风险的企业,已经从利润管理走向风险与价值驱动型的管理。在此模式下,EVA和风险调整绩效指标克服了净利润、股东权益回报率等传统的绩效度量指标的缺