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在股指期货推出已进入“静默期”的背景下，我国商品期货市场也加快了合约创新的步伐。至今我国仍未推出权威的商品期货指数，本文在吸收国内外指数编制方法基础上，首次运用动态权数加权法、固定权数加权法和产量法编制三种指数并进行效率比较。实证检验结果表明，CFI对PPI的先行时间达3个月，CRB食品指数较我国CFI农产品指数先行一个月，CFI农产品指数先行我国农业生产资料指数约5个月，充分反映了期货对现货的价格预期，和期货相关理论相符。