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摩根大通证券下调谷歌目标价至566美元
7月7日,摩根大通证券分析师发表投资者报告,将谷歌目标价下调11%,由639美元调降至566美元,同时还下调了对谷歌第二季度业绩的预期。
调降的原因是欧元兑美元汇率的持续走软,造成公司货币对冲成本的增加,而谷歌Nexus One智能手机直销业务的取消也是预期营收调降的原因之一。谷歌在5月份称,该公司将关闭四个月前开放的网上手机商店,改为通过合作伙伴在零售店铺出售。
分析师还曾指出,谷歌在中国市场上的未来不确定性已令其股价承压,现在,谷歌中国在大陆只剩下音乐、翻译和电子商务三项业务。
分析师在报告中还将谷歌第二财季收入预期由50.7亿美元调降至49.2亿美元,将每股盈利由6.61美元调降至6.38美元。
分析师对2010年全年每股盈利的预期则由24.59美元调降至24.37美元,2011年全年每股盈利预期由28.16美元调升至28.24美元。(吴蔚)
自今年初以来,谷歌股价在纳斯达克市场的交易中已经下跌了30%以上,在7月6日的交易中报收于436.07美元。虽然谷歌进军手机市场一直都很成功,但分析师仍将其Nexus One手机的发布视为失误,原因是这款手机的竞争对手是以谷歌Android软件为操作系统的手机厂商。
摩根大通证券预计,谷歌的季度营收将连续下滑约3000万美元,主要由于受到谷歌停止在网上销售Nexus One手机的影响。
但摩根大通证券同时指出:“基于对搜索频道的研究和我们对第二季度显示广告的业绩表现强劲的预期,我们认为,如果不计入手机业务,谷歌本季度的营收将增长2.3%。”报告指出,目前,谷歌股票的市盈率是18倍,相对其主要竞争对手25倍市盈率来说,谷歌股价仍然偏低。
三大运营商3G业务短期难现盈亏平衡
2010年是3G火热发展的一年,三大运营商拼命发力3G营销。目前,三大运营商的3G运营均处于亏损状态,还没有实现盈亏平衡,而预计最早实现3G盈利的中国联通也需要到2011年上半年才能实现盈亏平衡。
对于三大运营商目前3G业务仍未达到盈亏平衡的现状,有通信专家分析,三大运营商为3G发展用户将继续增加手机补贴额度,这使得运营商3G业务还无法达到盈亏平衡。这也导致三大运营商的业绩受到影响。
业内人士分析,三大运营商的资本开支在未来两年内也将呈现逐渐减少趋势。据悉,三大运营商已为3G网络投资2000亿元以上,今年在3G业务方面的投资预计同比减少21.2%。
业内专家指出,三大运营商投资下滑主要原因是上半年3G用户增长不太理想而减缓了3G的整体投资,其中无线网络投资同比下滑26.8%,中国电信CDMA2000、中国联通WCDMA网络投资回落幅度较大,但预计今年主要投资将会放在下半年。(吴蔚)
国金证券发布的报告指出,三大运营商的收入拐点已经出现,但利润拐点尚待时日。报告显示,今年前5月,电信主营业务收入累计近3600亿元,5月净增749.6亿元,收入较去年同比增长7%,其中移动通信收入占比继续增大。
国金证券分析师认为,从3G业务竞争看,面临竞争加剧的风险:3G业务当前处于导入期,用户规模是竞争第一步。中国移动3G策略是定位低端,获取用户手段是大规模的终端补贴和资费补贴;中国电信采用移动业务竞争策略,通过固网和移动的业务捆绑交叉补贴以及大规模手机终端补贴获取用户规模性增长;中国联通定位中高端,竞争策略正在从以产业链领先优势、低资费补贴的被动式拓展向规模性资费补贴为主、适度终端补贴为辅的主动式发展方式转型。整体而言,用户规模第一、利润第二的3G竞争策略至少持续1~2 年以上。
7月7日,摩根大通证券分析师发表投资者报告,将谷歌目标价下调11%,由639美元调降至566美元,同时还下调了对谷歌第二季度业绩的预期。
调降的原因是欧元兑美元汇率的持续走软,造成公司货币对冲成本的增加,而谷歌Nexus One智能手机直销业务的取消也是预期营收调降的原因之一。谷歌在5月份称,该公司将关闭四个月前开放的网上手机商店,改为通过合作伙伴在零售店铺出售。
分析师还曾指出,谷歌在中国市场上的未来不确定性已令其股价承压,现在,谷歌中国在大陆只剩下音乐、翻译和电子商务三项业务。
分析师在报告中还将谷歌第二财季收入预期由50.7亿美元调降至49.2亿美元,将每股盈利由6.61美元调降至6.38美元。
分析师对2010年全年每股盈利的预期则由24.59美元调降至24.37美元,2011年全年每股盈利预期由28.16美元调升至28.24美元。(吴蔚)
自今年初以来,谷歌股价在纳斯达克市场的交易中已经下跌了30%以上,在7月6日的交易中报收于436.07美元。虽然谷歌进军手机市场一直都很成功,但分析师仍将其Nexus One手机的发布视为失误,原因是这款手机的竞争对手是以谷歌Android软件为操作系统的手机厂商。
摩根大通证券预计,谷歌的季度营收将连续下滑约3000万美元,主要由于受到谷歌停止在网上销售Nexus One手机的影响。
但摩根大通证券同时指出:“基于对搜索频道的研究和我们对第二季度显示广告的业绩表现强劲的预期,我们认为,如果不计入手机业务,谷歌本季度的营收将增长2.3%。”报告指出,目前,谷歌股票的市盈率是18倍,相对其主要竞争对手25倍市盈率来说,谷歌股价仍然偏低。
三大运营商3G业务短期难现盈亏平衡
2010年是3G火热发展的一年,三大运营商拼命发力3G营销。目前,三大运营商的3G运营均处于亏损状态,还没有实现盈亏平衡,而预计最早实现3G盈利的中国联通也需要到2011年上半年才能实现盈亏平衡。
对于三大运营商目前3G业务仍未达到盈亏平衡的现状,有通信专家分析,三大运营商为3G发展用户将继续增加手机补贴额度,这使得运营商3G业务还无法达到盈亏平衡。这也导致三大运营商的业绩受到影响。
业内人士分析,三大运营商的资本开支在未来两年内也将呈现逐渐减少趋势。据悉,三大运营商已为3G网络投资2000亿元以上,今年在3G业务方面的投资预计同比减少21.2%。
业内专家指出,三大运营商投资下滑主要原因是上半年3G用户增长不太理想而减缓了3G的整体投资,其中无线网络投资同比下滑26.8%,中国电信CDMA2000、中国联通WCDMA网络投资回落幅度较大,但预计今年主要投资将会放在下半年。(吴蔚)
国金证券发布的报告指出,三大运营商的收入拐点已经出现,但利润拐点尚待时日。报告显示,今年前5月,电信主营业务收入累计近3600亿元,5月净增749.6亿元,收入较去年同比增长7%,其中移动通信收入占比继续增大。
国金证券分析师认为,从3G业务竞争看,面临竞争加剧的风险:3G业务当前处于导入期,用户规模是竞争第一步。中国移动3G策略是定位低端,获取用户手段是大规模的终端补贴和资费补贴;中国电信采用移动业务竞争策略,通过固网和移动的业务捆绑交叉补贴以及大规模手机终端补贴获取用户规模性增长;中国联通定位中高端,竞争策略正在从以产业链领先优势、低资费补贴的被动式拓展向规模性资费补贴为主、适度终端补贴为辅的主动式发展方式转型。整体而言,用户规模第一、利润第二的3G竞争策略至少持续1~2 年以上。