【摘 要】各国政府都非常重视技术创新给经济注入新的动力，文章研究了影响企业R&D的几点因素，还重点解释了税收减免优惠政策缘何与政府目标大相径庭。政府对企业的科技资助对企业R&D投入具有显著的促进作用。企业享受的研发费用减免税对企业没有促进作用，反而是负效应。上面已经给出了几点可能的解释。
　　【关键词】创新；R&D；税收优惠；截面分析
　　企业R&D投入主要包括R&D经费投入和R&D人员投入，本文主要关注政府给企业的科技资助对企业R&D经费投入的影响。R&D经费支出按资金来源分为政府资金、企业资金、国外资金和其他资金。由于不确定性、溢出效应以及外部性所致的市场风险与市场失灵，将使企业R&D成果无法完全占有，R&D投入的私人回报率低于社会回报率，严重影响企业的R&D投资行为，直接导致企业对R&D投入不足，因此，单靠市场激励R&D达不到社会最优R&D投入量。政府有必要制定相应政策，进行适度干预。
　　一、数据及模型设定
　　由于数据的可得性，我们收集了广东省2009年制造业30个行业的数据，并对其进行截面分析。我们的模型设定为lnep=β0+β1lneg+β2lnprf+β3lnminustax+μ，变量ep表示行业内企业自身R&D投入总额，eg表示政府对行业内企业的科技资助总额，prf表示行业内企业的利润总额，minustax表示行业内企业享受政府的研发减免税总额。μ是随机误差项。我们预期政府对企业的科技资助会促进企业自身R&D投入，即政府科技资助越多企业自身R&D投入越多，即lneg的系数符号应该为正；企业利润越大，企业抵抗研发风险的实力越强，越有雄厚的资金投入到R&D，即lnprf的系数符号应该为正；另外，企业的研发费用减免税扣除得越多同样会刺激企业R&D投入，即lnminustax的系数符号应该为正。
　　二、实证模型
　　由于是制造业30个行业的截面数据，必须考虑到异方差性会影响模型的准确度。如果直接对变量ep、eg、prf、minustax进行最小二乘估计。结果见下表1。
　　表1 政府科技自主对企业R&D投入的影响
　　从上表的结果看出，方程中存在多重共线性的问题，另外，通过怀特检验（表2）我们可以看出，检验结果拒绝了同方差的原假设，这个方程存在非常显著的异方差。
　　三、计量结果
　　将表1的结果表示为方程的形式：lnep=-1.357057+0.731389
　　lneg+0.536082lnprf-0.121019lnminustax+u。由上可知：（1）政府对行业科技资助增加1%，行业内企业自身R&D投入总额增加0.731389%；（2）行业内企业利润总额增加1%，行业内企业自身R&D投入总额增加0.536082%；（3）行业享受政府给予的研发减免税增加1%，行业内企业自身R&D投入总额减少0.121019%。结论（1）符合我们的预期，政府对行业的科技资助刺激了企业自身R&D研发投入，促进作用显著。程华（2008）通过观察中国1996～2005年间政府对企业的科技资助和企业自身R&D投入的数据，得出结论：政府科技投入变动1%，企业R&D投入将变动0.72%。政府对企业的科技资助和企业自身R&D投入存在长期均衡关系，并得出误差修正模型：lnGOVt-lnGOVt-1=0.168+0.21（lnEPt-lnEPt-1）-0.49vecm，他还论证了两者的因果关系：从长期来说，说明至少在95%置信水平下认为企业R&D投入是政府科技投入的格兰杰成因，在89%的置信水平下认为政府科技投入是企业R&D投入的格兰杰成因，即两者相互影响；从短期来说，至少在95%置信水平下认为政府科技投入是企业R&D投入的格兰杰成因，而企业R&D投入不是政府科技投入的格兰杰成因，即政府科技投入和企业R&D投入之间存在长期双向因果关系，存在短期单向因果关系。（见表2）