【摘 要】
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国债期货和利率互换广泛用于债券投资的利率风险管理之中,但是二者各有利弊。文章分别从基差风险、套保比例、流动性情况和曲线策略等方面对二者套保的效果进行详细比较,指出
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国债期货和利率互换广泛用于债券投资的利率风险管理之中,但是二者各有利弊。文章分别从基差风险、套保比例、流动性情况和曲线策略等方面对二者套保的效果进行详细比较,指出二者套保效果都高度依赖于投资者对市场的准确判断,需要动态调整套保比例,投资者应根据自己的需要,结合每个产品的特点及市场实际情况,灵活使用。
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