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10月25日,伊士曼—柯达公司(以下简称“柯达”)正在与数家对冲基金磋商向该公司提供约9亿美元救助融资的事宜。柯达若能与对冲基金达成融资事宜,其财务状况将改善。柯达目前正试图通过出售一批专利权筹措资金。
据悉,与柯达谈判的对冲基金包括了Cerberus Capital Management LP和银点资本(Silver Point Capital LP)。消息称,谈判方计划给予柯达4到6个月的时间便于其出售数字图像专利组合。
柯达目前一直在试图出售其价值高达20亿美元的数字图像专利,并于今年7月份聘请了投资银行Lazard为其提供战略选择决策支持。柯达还在努力实现从依赖逐渐被淘汰的胶卷业务向销售消费打印机和商用打印机的艰难转型,同时柯达也在增强自身的资金储备。柯达9月份使用了部分信贷额度,这引发了外界对其是否拥有足够现金支持转型的担忧。本月早些时候,有消息称,柯达聘用了众达国际法律事务所为重组提供咨询,柯达股价随之下挫。柯达还聘用了转型咨询公司FTI Consulting Inc以获取转型建议。
知情人士说,9亿美元的新资金可能被用于偿还柯达现有优先债务,剩余的资金将用来增强该公司的现金储备。柯达信贷额度为4亿美元,目前有1.6亿美元未偿贷款。
10月26日,柯达的债权人致信柯达董事会,提醒董事会应尽到信托责任,尽可能为柯达出售的专利谋求合理的价位。10月27日,柯达通过一封电子邮件回应债权人的意见,指出公司将认真尽到信托责任,并为出售的专利资产寻求一个合理的价位。这封邮件还强调:“柯达不会对交易的时间或者性质给出任何形式的指导意见。”目前,柯达正在试图出售其数字图像的相关专利组合,其接洽的公司包括谷歌、LG电子、HTC等。而这封电子邮件无疑将为柯达出售其专利的计划增加更多的障碍。一些潜在的买家担心柯达为了满足债权人的要求,很难在不破产的情况下正常出售相关专利。而目前柯达正希望在不破产的情况下出售其专利资产。
据分析,二级贷款人可能会阻止柯达寻求救援融资,因为救援融资比二级贷款更优先得到处理,一旦公司破产,它们会被最先支付。(金小鹿)
市场调研机构CRT Capital Group LLC的分析师阿莫尔·迪瓦纳指出:“柯达债权人的信就是向柯达董事会发出正式通知,即‘如果你卖不出好价钱,我们就会起诉你。’这将增加柯达申请破产的概率,因为柯达董事会需要权衡是否能够承担诉讼的风险。我们认为从市场的角度而言,在柯达申请破产之后,这笔专利组合反而能够卖出更好的价钱。”柯达的二级债券持有者聘请的律师事务所Akin Gump Strauss Hauer
据悉,与柯达谈判的对冲基金包括了Cerberus Capital Management LP和银点资本(Silver Point Capital LP)。消息称,谈判方计划给予柯达4到6个月的时间便于其出售数字图像专利组合。
柯达目前一直在试图出售其价值高达20亿美元的数字图像专利,并于今年7月份聘请了投资银行Lazard为其提供战略选择决策支持。柯达还在努力实现从依赖逐渐被淘汰的胶卷业务向销售消费打印机和商用打印机的艰难转型,同时柯达也在增强自身的资金储备。柯达9月份使用了部分信贷额度,这引发了外界对其是否拥有足够现金支持转型的担忧。本月早些时候,有消息称,柯达聘用了众达国际法律事务所为重组提供咨询,柯达股价随之下挫。柯达还聘用了转型咨询公司FTI Consulting Inc以获取转型建议。
知情人士说,9亿美元的新资金可能被用于偿还柯达现有优先债务,剩余的资金将用来增强该公司的现金储备。柯达信贷额度为4亿美元,目前有1.6亿美元未偿贷款。
10月26日,柯达的债权人致信柯达董事会,提醒董事会应尽到信托责任,尽可能为柯达出售的专利谋求合理的价位。10月27日,柯达通过一封电子邮件回应债权人的意见,指出公司将认真尽到信托责任,并为出售的专利资产寻求一个合理的价位。这封邮件还强调:“柯达不会对交易的时间或者性质给出任何形式的指导意见。”目前,柯达正在试图出售其数字图像的相关专利组合,其接洽的公司包括谷歌、LG电子、HTC等。而这封电子邮件无疑将为柯达出售其专利的计划增加更多的障碍。一些潜在的买家担心柯达为了满足债权人的要求,很难在不破产的情况下正常出售相关专利。而目前柯达正希望在不破产的情况下出售其专利资产。
据分析,二级贷款人可能会阻止柯达寻求救援融资,因为救援融资比二级贷款更优先得到处理,一旦公司破产,它们会被最先支付。(金小鹿)
市场调研机构CRT Capital Group LLC的分析师阿莫尔·迪瓦纳指出:“柯达债权人的信就是向柯达董事会发出正式通知,即‘如果你卖不出好价钱,我们就会起诉你。’这将增加柯达申请破产的概率,因为柯达董事会需要权衡是否能够承担诉讼的风险。我们认为从市场的角度而言,在柯达申请破产之后,这笔专利组合反而能够卖出更好的价钱。”柯达的二级债券持有者聘请的律师事务所Akin Gump Strauss Hauer