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【摘要】：近年来，我国上市公司关联方交易的数量与规模越来越大。与此同时，关联方交易舞弊事件也屡见不鲜，而相关审计并没有适时发现舞弊行为的端倪。本文以紫鑫药业关联方交易舞弊事件为例，分析了公司经营业绩的异常变化，公司关联方交易舞弊的动机与手段，以及审计失误的影响与原因。本文旨在通过分析与总结舞弊事件的发展过程，倒推关联方舞弊时审计失误的原因，以期对审计及时发现舞弊行为有所启示。
【关键词】：关联方交易；舞弊；审计；紫鑫药业
1.公司介绍
吉林紫鑫药业股份有限公司（以下简称“紫鑫药业”），于2007年在深圳证券交易所上市，上市发行后的股本总额为人民币67，523，000.00元，法定代表人是郭春生，直接或间接共持股63.19%。公司自上市以来聘请的会计师事务所为中准会计师事务所。公司所处行业为医药行业，主要产品为活血通脉片、六味地黄软胶囊、人参系列产品等。其中，公司2010年开始积极开拓人参销售市场，致使当年营业收入较上年剧增，由上市初期在行业中不具有明显竞争力的状态，2010年迅速处于行业领先地位。
2.公司经营业绩
从紫鑫药业的总体财务状况来看，自2007年上市以来业绩平平，净利润大多在五六千万元左右。但是2010年，紫鑫药业因其涉足人参业务业绩大幅提升，当年实现营业收入6.4 亿元，同比增长151%，实现净利1.73 亿元，同比暴增184%。2011 年上半年公司再创佳绩，实现营业收入3.7 亿元，净利润1.11 亿元，分别同比增长226% 和325%。对比行业水平，紫鑫药业的业绩突出。但是2010年的预付账款数额高达3亿多元，说明企业在采购过程出现问题，给予了对方企业过多的预付款项进行了人参的采购，而企业的存货为1亿多元，较期初增加了467.61%，其原因在于公司为配合非公开发行人参产品系列项目，本期增加人参储备较多。接下来进一步从产品以及客户方面分析对企业业绩的具体影响。
从产品对经营业绩的影响分析，对比紫鑫药业2009年，10年收入达到6.4亿，同比增长151%， 2011年营业收入继续快速增长，根据财务报表可知中成药销售在保持稳定增长，分析可得主要原因是本公司积极开拓了人参销售市场，从上表可得2010年人参产品营业收入占比达到55.92%，它是销售收入增长的主要驱动因素。
从客户对经营业绩的影响分析， 据紫鑫药业2010年年报，公司的前五名客户合计为紫鑫药业带来2.3亿元收入，累计占比达到36%。对比2009年年报，紫鑫药业前五名客户累计采购金额不足2700万元，占当年营业收入的10%。分析得到2010年紫鑫药业前五名客户的出现为其带来了营业业绩的大幅改善。
3. 关联方交易动机与手段
第一大客户：四川平大生物制品有限责任公司。
2010年，紫鑫药业方面已经陆续派出多人出任公司高管， 2013年平大生物也证实，紫鑫药业当时已实际控制公司。2010年，平大生物为紫鑫药业贡献了7068.58万元的收入，且没有形成应收账款。后经平大生物证实，紫鑫药业以平大生物的名义与紫鑫药业控制的一些公司签订了大量的人参购销合同，并通过往来款的方式虚列7000余万元的货款支付。
第二大客户：亳州千草药业饮片厂，实际上是紫鑫药业孙公司。2010年，千草药业为紫鑫药业贡献了6890.6万元的收入。但年检资料显示，这与千草药业经营实力并不匹配，而且千草药业当年并没有形成对公司的应付账款，还给紫鑫药业赊了2200万账，实在令人生疑。
第三大客户：吉林正德药业有限公司。吉林正德药业有限公司2010年为紫鑫药业贡献的收入为6113万元，占到总收入的9%。然而，吉林正德药业当时的实际控制人正是紫鑫药业的主要投资者郭春生。
继续分析紫鑫药业另外两大客户，发现了与通化系相关的公司的八大“孪生客户”，即通化系与延边系。给紫鑫药业提供参源的上游客户（即“延边系”）这4家人参贸易公司在成立时间、经营范围、公司住所具有高度一致性，而“延边系”公司竟与下游客户（即“通化系”）也存在非常紧密的联系，法定代表人相同。大量证据面前，事实再清楚不过：紫鑫药业业绩所依赖的“通化系”、“延边系”客户，均出自同一幕后推手。
通过以上分析，可知鑫药业自成一个产供销的完整网络，不仅未披露其关联方，还未对关联方之间的交易进行完整详细的披露，这其中就涉及到利用关联方购销业务，虚增利润的情况。
其隐瞒关联方交易的动机主要包括三方面，首先是为了改变2007年上市以来的颓势，以此抬高股价。因为自上市以来，其营业收入的反应平平，令投资者丧失一定的信心，对以后的筹资和发行新股造成一定的阻碍。其次紫鑫药业是一个传统的家族式企业，所涉及的关联方交易的网络错综复杂，让其不被轻易的发现，而且作为未披露关联方交易的处罚力度也不够，一般是几万到几十万。根据北京检方的指控，早在紫鑫药业上市之初，郭春生就多次向吉林上市办的组长田学仁行贿，郭春生缺乏诚信为其在后来隐瞒重大关联方交易，虚构上下游链条，制造虚假利润提供了合理化借口。
4. 审计失误影响及原因
由于关联交易的有无事关上市公司交易的公允性乃至真实性，并可对经营业绩产生重大影响，紫鑫药业未对关联交易进行披露，虚增企业的销售收入，从而提高股价进行获利。而签字会计师并未保持职业的怀疑态度对非经常性的异常项目给予适当关注，而只是进行了简单的审计程序，导致审计失误，从而让紫鑫药业运用关联方交易达到不合理的目标。
审计失误的原因主要有两方面，首先是紫鑫药业的关联方界定非常困难，并且它拥有十余家的关联方企业，仅仅从表面的资料上来判断是否为关联方企业，难度较大。其次，中准会计师事务所出具的2010年审计报告为标准意见，2011-2013虽都为保留意见，但也都是仅对2011年的存货提出了质疑。中准对紫鑫药业的审计测试流程不到位，包括风险评估程序不到位，作为舞弊高发领域的关联方及其交易，应是注册会计师的重点关注对象。如果中准对其前五大客户有关的信息进行细致分析，也是可以发现其舞弊的。 还有实质性程序不到位，紫鑫药业进入人参行业不到一年，但是利润却增长的如此之快，中准的实质性程序欠缺，尤其是实质性分析程序，对于销售的审计程序发函证、查验出库单等，如果客户蓄意隐瞒上下游的关联方关系，简单的审计程序通常难以发现，但公司大额异常的预付款显然应该引起审计师的警觉。签字会计师在审计时出现的问题也在一定程度上帮助紫鑫药业的“离谱交易”最终蒙混过关。
参考文献：
[1]贾云洁.上市公司管理舞弊及审计.北京交通大学，2007.5
[2]杨芹.关联方交易舞弊及其审计对策研究.山东财经大学，2014.5
[3]叶雪芳. 基于财务报表审计的会计舞弊揭示机制研究.会计研究，2006.2
[4]吕伟，林昭呈. 关联方交易、审计意见与外部监管.审计研究，2007.4
【关键词】：关联方交易；舞弊；审计；紫鑫药业
1.公司介绍
吉林紫鑫药业股份有限公司（以下简称“紫鑫药业”），于2007年在深圳证券交易所上市，上市发行后的股本总额为人民币67，523，000.00元，法定代表人是郭春生，直接或间接共持股63.19%。公司自上市以来聘请的会计师事务所为中准会计师事务所。公司所处行业为医药行业，主要产品为活血通脉片、六味地黄软胶囊、人参系列产品等。其中，公司2010年开始积极开拓人参销售市场，致使当年营业收入较上年剧增，由上市初期在行业中不具有明显竞争力的状态，2010年迅速处于行业领先地位。
2.公司经营业绩
从紫鑫药业的总体财务状况来看，自2007年上市以来业绩平平，净利润大多在五六千万元左右。但是2010年，紫鑫药业因其涉足人参业务业绩大幅提升，当年实现营业收入6.4 亿元，同比增长151%，实现净利1.73 亿元，同比暴增184%。2011 年上半年公司再创佳绩，实现营业收入3.7 亿元，净利润1.11 亿元，分别同比增长226% 和325%。对比行业水平，紫鑫药业的业绩突出。但是2010年的预付账款数额高达3亿多元，说明企业在采购过程出现问题，给予了对方企业过多的预付款项进行了人参的采购，而企业的存货为1亿多元，较期初增加了467.61%，其原因在于公司为配合非公开发行人参产品系列项目，本期增加人参储备较多。接下来进一步从产品以及客户方面分析对企业业绩的具体影响。
从产品对经营业绩的影响分析，对比紫鑫药业2009年，10年收入达到6.4亿，同比增长151%， 2011年营业收入继续快速增长，根据财务报表可知中成药销售在保持稳定增长，分析可得主要原因是本公司积极开拓了人参销售市场，从上表可得2010年人参产品营业收入占比达到55.92%，它是销售收入增长的主要驱动因素。
从客户对经营业绩的影响分析， 据紫鑫药业2010年年报，公司的前五名客户合计为紫鑫药业带来2.3亿元收入，累计占比达到36%。对比2009年年报，紫鑫药业前五名客户累计采购金额不足2700万元，占当年营业收入的10%。分析得到2010年紫鑫药业前五名客户的出现为其带来了营业业绩的大幅改善。
3. 关联方交易动机与手段
第一大客户：四川平大生物制品有限责任公司。
2010年，紫鑫药业方面已经陆续派出多人出任公司高管， 2013年平大生物也证实，紫鑫药业当时已实际控制公司。2010年，平大生物为紫鑫药业贡献了7068.58万元的收入，且没有形成应收账款。后经平大生物证实，紫鑫药业以平大生物的名义与紫鑫药业控制的一些公司签订了大量的人参购销合同，并通过往来款的方式虚列7000余万元的货款支付。
第二大客户：亳州千草药业饮片厂，实际上是紫鑫药业孙公司。2010年，千草药业为紫鑫药业贡献了6890.6万元的收入。但年检资料显示，这与千草药业经营实力并不匹配，而且千草药业当年并没有形成对公司的应付账款，还给紫鑫药业赊了2200万账，实在令人生疑。
第三大客户：吉林正德药业有限公司。吉林正德药业有限公司2010年为紫鑫药业贡献的收入为6113万元，占到总收入的9%。然而，吉林正德药业当时的实际控制人正是紫鑫药业的主要投资者郭春生。
继续分析紫鑫药业另外两大客户，发现了与通化系相关的公司的八大“孪生客户”，即通化系与延边系。给紫鑫药业提供参源的上游客户（即“延边系”）这4家人参贸易公司在成立时间、经营范围、公司住所具有高度一致性，而“延边系”公司竟与下游客户（即“通化系”）也存在非常紧密的联系，法定代表人相同。大量证据面前，事实再清楚不过：紫鑫药业业绩所依赖的“通化系”、“延边系”客户，均出自同一幕后推手。
通过以上分析，可知鑫药业自成一个产供销的完整网络，不仅未披露其关联方，还未对关联方之间的交易进行完整详细的披露，这其中就涉及到利用关联方购销业务，虚增利润的情况。
其隐瞒关联方交易的动机主要包括三方面，首先是为了改变2007年上市以来的颓势，以此抬高股价。因为自上市以来，其营业收入的反应平平，令投资者丧失一定的信心，对以后的筹资和发行新股造成一定的阻碍。其次紫鑫药业是一个传统的家族式企业，所涉及的关联方交易的网络错综复杂，让其不被轻易的发现，而且作为未披露关联方交易的处罚力度也不够，一般是几万到几十万。根据北京检方的指控，早在紫鑫药业上市之初，郭春生就多次向吉林上市办的组长田学仁行贿，郭春生缺乏诚信为其在后来隐瞒重大关联方交易，虚构上下游链条，制造虚假利润提供了合理化借口。
4. 审计失误影响及原因
由于关联交易的有无事关上市公司交易的公允性乃至真实性，并可对经营业绩产生重大影响，紫鑫药业未对关联交易进行披露，虚增企业的销售收入，从而提高股价进行获利。而签字会计师并未保持职业的怀疑态度对非经常性的异常项目给予适当关注，而只是进行了简单的审计程序，导致审计失误，从而让紫鑫药业运用关联方交易达到不合理的目标。
审计失误的原因主要有两方面，首先是紫鑫药业的关联方界定非常困难，并且它拥有十余家的关联方企业，仅仅从表面的资料上来判断是否为关联方企业，难度较大。其次，中准会计师事务所出具的2010年审计报告为标准意见，2011-2013虽都为保留意见，但也都是仅对2011年的存货提出了质疑。中准对紫鑫药业的审计测试流程不到位，包括风险评估程序不到位，作为舞弊高发领域的关联方及其交易，应是注册会计师的重点关注对象。如果中准对其前五大客户有关的信息进行细致分析，也是可以发现其舞弊的。 还有实质性程序不到位，紫鑫药业进入人参行业不到一年，但是利润却增长的如此之快，中准的实质性程序欠缺，尤其是实质性分析程序，对于销售的审计程序发函证、查验出库单等，如果客户蓄意隐瞒上下游的关联方关系，简单的审计程序通常难以发现，但公司大额异常的预付款显然应该引起审计师的警觉。签字会计师在审计时出现的问题也在一定程度上帮助紫鑫药业的“离谱交易”最终蒙混过关。
参考文献：
[1]贾云洁.上市公司管理舞弊及审计.北京交通大学，2007.5
[2]杨芹.关联方交易舞弊及其审计对策研究.山东财经大学，2014.5
[3]叶雪芳. 基于财务报表审计的会计舞弊揭示机制研究.会计研究，2006.2
[4]吕伟，林昭呈. 关联方交易、审计意见与外部监管.审计研究，2007.4