【摘 要】
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在分析MBS(Mortgage-backed securities)定价影响因素的基础上,考虑模型的稳健性和可操作性,利用Schwartz和Torous定价模型,以建元2007-1RMBS作为研究对象,模拟出BDT利率模型
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在分析MBS(Mortgage-backed securities)定价影响因素的基础上,考虑模型的稳健性和可操作性,利用Schwartz和Torous定价模型,以建元2007-1RMBS作为研究对象,模拟出BDT利率模型下的利率期限结构,再结合提前还款模型中的PSA法确定贷款现金流,进而确定期权调整价差OAS,构建了适用于我国的MBS定价模型.
Based on the analysis of the influencing factors of pricing mortgage-backed securities (MBS), taking into account the robustness and operability of the model, using Schwartz and Torous pricing model and Jianyuan 2007-1RMBS as the research object, Then we use the PSA method in the prepayment model to determine the loan cash flow, and then determine the option adjustment spread OAS to construct the MBS pricing model for our country.
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