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［摘 要］ 新无形资产准则的实施对上市公司基于研发费用的盈余管理行为产生了一定的影响。本文以研发支出极为突出的软件业上市公司为例，探讨了新无形资产准则对企业盈余管理的影响，并进行典型案例分析。研究结果表明，新无形资产准则虽然改变了企业基于研发和无形资产的盈余管理方式，但总体而言，缩小了盈余管理的空间。
［关键词］新无形资产准则 盈余管理无形资产 研发支出
一、问题的提出
2007年1月1日起新企业会计准则在上市公司中率先实施，其中《企业会计准则第6号——无形资产》第一次将研究与开发费用区别开来,对于研究费用采取费用化的方法,而对开发费用,采用一定条件下的资本化模式。不仅规范了无形资产的定义，更重要的是改变了对研发费用和后续计量的处理。
新准则的出台在一定程度上无疑可以缓解高新技术产业通过削减或延后研发支出进行盈余管理的问题，使得企业高层更可能从企业现在和长远发展的战略角度对研发投资进行决策。但有条件的资本化模式本身具有的灵活性又可能导致企业的管理层有机会通过选择资本化或者费用化来对进行盈余管理。本文拟以研发支出极为突出的软件业为例，通过理论和案例分析两方面，对企业利用研发支出进行盈余管理的问题进行探讨。其目的是分析：新无形资产准则已经实施三年多了,它对我国软件上市公司利用无形资产准则进行的盈余管理行为产生了怎样的影响？新无形资产准则的实施是否约束了软件上市公司的盈余管理行为?
二、新无形资产准则对软件业盈余管理行为的影响分析
1.软件企业产品生产特点
软件业是集开发、科研于一体的创新型行业，对于中国的软件而言，从制造走向创造的关键在于国际化观念、一流的技术和软件人才培养等方面，而引进人才和创造国际化都需要投入大量的资金。因此，软件企业需要加大对研发阶段的人力、物力投入，研发成了软件企业业的生命线，是企业能否长久经营下去的关键。
与其他行业相比，软件业研发具有持续时间长、投资金额多、赢利风险大的特点，但一旦研发成功，就能带来大量的收入。对应的是，与普通商品相比，计算机软件产品具有开发成本高，人力资源成本高，而占普通商品成本主要部分的材料成本低，这与传统行业产品在成本费用结构上有很大不同（洪荭、叶珂瑾，2008）。与此同时，相对其巨大的开发设计成本，其复制成本则极为低廉。对于软件开发商来说，软件一旦完成并有其市场，便可以通过批量复制，批量生产出计算机软件产品。正因为如此，加强软件业的研发成本管理就尤为重要。
2.新无形资产准则对软件业盈余管理行为的影响分析
(1)新无形资产准则对高科技盈余管理的遏制作用
研发支出和研发活动无疑是能够带来未来收益的投资活动。只是，研发投资的产出具有更大的不确定性，即使有获利的话，也往往需要很久以后才会实现。随着科技进步，技术创新和研发步伐不断加快，新产品寿命周期具有越来越短的趋势，这导致研发收益不确定性进一步增强（朱朝晖，2005）。因此，出于谨慎性考虑，我国2001年企业会计准则要求将研发费用全部费用化。但显而易见的是，这样的处理方式不符合收益性和资本性支出的划分原则，容易在在开发期间高估费用，低估资产和利润。
而报表外部使用者习惯于关注个别的财务数据，如利润率、资产负债率等来分析企业的盈利能力和财务状况的。因此，将研发支出作为费用全部计入当期损益，显然会极大地低估研发期间的利润和资产，如果企业此时盈余状况不理想或者因为其他原因需要提高企业盈余，就往往会采用延后或者削减研发支出的方式来进行盈余管理，从而影响了企业未来的发展。
2007年实施的新企业会计准则，将内部研究开发项目的支出区分为研究阶段支出与开发阶段支出，并对开发阶段的支出有条件的资本化。这样的处理方式，减轻了管理者在开发阶段的利润指标压力，极大地缩小了绝大部分公司通过消减和延后研发支出以实现所需要盈余的动机，企业跟可以从自我发展的需要来做出研发投资的决策，这对增强企业技术创新能力和未来的发展是极其有利的。
(2)新无形资产准则带来了高科技企业盈余管理的新空间
新无形资产准则可以促进高科技企业基于自身发展的战略需要进行研发投资，极大地减少了它们通过消减和延后研发投入的方式进行盈余管理的动机。但另一方面，新准则对研发支出的部分资本化的操作带来了新的盈余管理的空间。
首先，新无形资产准则需要企业判断研发项目是处于研究阶段还是开发阶段；即使是对于能确认处于开发阶段的开发支出，如何确认符合资本化的条件？对于当年你资本化的开发支出，以后期间是否资本化？所有这些，均需要相关人员的职业判断，带有很大的主观性。
当符合条件的开发支出资本化形成无形资产后，新准则规定，企业可以选择能反映与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式来摊销无形资产,公司可以通过调节摊销方法或摊销年限来操纵利润；而对使用寿命不确定的无形资产则进行资产减值测试。这意味着企业可以通过操纵无形资产使用寿命是否有限来控制无形资产开始摊销的时间以及摊销期限,而无形资产减值计提同样给予了企业应盈余管理的空间。
应该说，新无形资产准则对不同企业进行盈余管理的影响方面是相似的，但是，软件企业业由于其研发行为的更多更重要性，新无形资产准则对软件企业盈余管理影响可能更大。
三、新无形资产准则下软件业盈余管理影响的个案研究
1.研发支出的描述统计
为具体分析新无形资产准则实施对软件企业基于研发支出的盈余管理行为，本文选择了一个比较详细披露相应支出的软件上市公司（以下简称A公司）进行案例研究。
表1为2007-2009年该公司的研发支出情况。2007、2008年公司报表披露区分研究和开发阶段，2009年统一到研发支出反映，体现出一定的盈余管理过程。
表1 2007年—2009年研发支出 单位：元
项 目 2007年 2008年 2009年
研究阶段 开发阶段 研究阶段 开发阶段 研发支出
当期增加 12,546,574.75 6,071,473.15 37,422,089.31 4,823,460.94 6,425,913.63
当期资本化 2,139,583.10 3,417,797.04 2,780,889.09
当期费用化 12,546,574.75 37,422,089.31 176,868.68 460,413.41
待资本化（期末余额） 3,931,890.05 5,160,685.27 8,345,296.40
由于研发支出的费用化部分与旧准则处理方式是相同的，所以，我们更多地关注资本化的研发支出。表2反映了新准则实施三年来该公司总体研发支出和资本化的研发支出占营业收入的比重。
表22007年-2009年研发强度 单位：元
营业收入 总研发支出 当期资本化 总研发支出占营业收入比重 当期资本化部分占营业收入比重
2007年 764,166,876.70 18618047.9 2,139,583.10 2.44% 0.28%
2008年 863,444,713.90 42245549.65 3,417,797.04 4.89% 0.40%
2009年 944,891,191.42 6,425,913.63 2,780,889.09 0.68% 0.29%
根据中国科技统计网的最新数据，高科技产业研发强度明显高于大中型工业企业平均水平，2008年我国高技术产业平均R&D强度（R&D经费与主营业务收入的比例来表示）为1.18%，比当年大中型工业企业的R&D强度高0.34个百分点，其中航空航天制造业的R&D强度最高，2008年达到4.47%；电子及通信设备制造业和医疗设备及仪器仪表制造业的R&D强度超过高技术产业的平均水平，分别达到1.47%和1.24%（中国科技统计网，http://www.sts.org.cn/）；显然，软件业也是高科技产业中的研发大军，A企业三年平均研发强度(2.67%)远远超过了高科技产业的平均水平。
相比于其他行业的企业而言，软件业的开发强度相对较大，其研发产品或技术在某种程度上关系着企业的领域独占性和未来的发展前景。上表中当期资本化的无形资产占营业收入的比重，说明企业对研发十分重视且卓有成效。从侧面反映出新准则规范研发支出的优势，使得企业研发范围和资本化更加透明化，降低了盈余管理的空间，防止企业有意削减资本，增加费用。
2.新准则下盈余管理的空间和方式分析
新准则实施后，A公司非常完整地披露了研发支出中研究阶段和开发阶段的资本化、费用化金额，在此部分呈现出相对透明的态势，使报表使用者看到A公司当年投入研发的金额、经过自主研发成为无形资产的技术、在研发过程中费用化计入损益的金额，还有更具预见性的在将来很有可能资本化的开发支出期末余额。和旧准则规定的研发支出全部计入当期损益相比，企业再也不需要通过不利于发展的递延和削减研发支出的方式来减少费用，新准则更有利于研发过程的透明化和资本化时间的预测，更有利于展现出企业的发展潜力和长远收益，更有利于减少了企业盈余管理的空间。
但是相对地，同样衍生出一些如上文所述的新的盈余管理方式：（1）无形资产在研发过程中达到预定可使用状态的时间段的确定，即资本化的时机。A公司可以通过延后开发支出的资本化，在资产总额不变的前提下，延后了无形资产的折旧损失，增加利润总额；（2）研究阶段和开发阶段的界定和区分，即理应费用化的量。A公司在2007年和2008年非常明确的区分了研究阶段和开发阶段，但是2009年却直接显示了开发的项目名称，预示着其已意识到在这两个阶段的判定中可以进行适当的盈余管理；（3）当年开发支出金额中后期真正资本化的金额界定，即待资本化部分的归集。A公司的开发支出余额每年递增，但只是累积值的增加，2008年资本化的3,417,797.04元有可能是2007年待资本化的3,931,890.05元中的一部分资本化，也有可能是2008年新投入的42,245,550.25元中的一部分资本化，还有可能是两者中的一部分同时资本化所得，而2009年资本化的2,780,889.09元到底来自哪些年度投入的金额资本化就更加难以猜测了。
四、研究结论
新无形资产准则颁布实施给有研发项目和有相关计划的企业带来了冲击。相比于旧准则，新准则增加的和开发支出相关的条款，尤为引人注意。本文对于开发强度比较高、受无形资产影响较大的软件上市公司在无形资产方面的盈余管理进行了理论性的研究。
研究发现，新准则增加了“开发支出”项目，使得软件上市公司进行研发时可以有条件地拟资本化一部分金额计入资产，提前增加了总资产，降低了原先全部计入当期损益的费用化金额，提高了利润，极大地缩小了绝大部分公司盈余管理的空间。新准则对促进企业进行研发和扩大研发规模有很大的积极作用，虽然从表面上看增加了一些盈余管理的方式，但是在缩小盈余管理空间的基础上进行的，进一步加强了会计准则体系建设的严密性和科学性。
参考文献：
[1] 中华人民共和国财政部 企业会计准则[M] 经济科学出版社，2001、2006
[2] 陆建桥：中国亏损上市公司盈余管理实证研究[J]．会计研究，1999，（9）
[3] 干胜道等。微利上市公司盈余管理实证研究[J]．财经论丛，2006，（11）
[4] 宁亚平：盈余管理的定义及其意义研究[J]．会计研究，2004，（9）
[5] 沈烈 张西萍：新会计准则与盈余管理[J]．会计研究，2007，（2）
[6] 王亚平等．中国上市公司盈余管理的频率与幅度[J]．经济研究，2005，（12）
[7]付小平：《盈余管理实证研究办法综述》，《审计与经济研究》，2003.5
[8]王婷等：《农业上市公司盈余管理实证研究》，《财会通讯》，2009，（5）
[9]万迈：《研发支出财务报表附注披露问题研究》，《财会月刊》，2009，（13）
[10] 张莹 夏菁 胡中原：《无形资产研发费用会计处理新探》，《财会月刊》，2009，（19）
[11]王学军：《高新技术企业认定中研发费用的八大构成要素》，《财会月刊》，2009，（4）
[12]朱朝晖：《信息不对称与研发活动的披露》，科技进步与对策，2005年第9期，87-88
［关键词］新无形资产准则 盈余管理无形资产 研发支出
一、问题的提出
2007年1月1日起新企业会计准则在上市公司中率先实施，其中《企业会计准则第6号——无形资产》第一次将研究与开发费用区别开来,对于研究费用采取费用化的方法,而对开发费用,采用一定条件下的资本化模式。不仅规范了无形资产的定义，更重要的是改变了对研发费用和后续计量的处理。
新准则的出台在一定程度上无疑可以缓解高新技术产业通过削减或延后研发支出进行盈余管理的问题，使得企业高层更可能从企业现在和长远发展的战略角度对研发投资进行决策。但有条件的资本化模式本身具有的灵活性又可能导致企业的管理层有机会通过选择资本化或者费用化来对进行盈余管理。本文拟以研发支出极为突出的软件业为例，通过理论和案例分析两方面，对企业利用研发支出进行盈余管理的问题进行探讨。其目的是分析：新无形资产准则已经实施三年多了,它对我国软件上市公司利用无形资产准则进行的盈余管理行为产生了怎样的影响？新无形资产准则的实施是否约束了软件上市公司的盈余管理行为?
二、新无形资产准则对软件业盈余管理行为的影响分析
1.软件企业产品生产特点
软件业是集开发、科研于一体的创新型行业，对于中国的软件而言，从制造走向创造的关键在于国际化观念、一流的技术和软件人才培养等方面，而引进人才和创造国际化都需要投入大量的资金。因此，软件企业需要加大对研发阶段的人力、物力投入，研发成了软件企业业的生命线，是企业能否长久经营下去的关键。
与其他行业相比，软件业研发具有持续时间长、投资金额多、赢利风险大的特点，但一旦研发成功，就能带来大量的收入。对应的是，与普通商品相比，计算机软件产品具有开发成本高，人力资源成本高，而占普通商品成本主要部分的材料成本低，这与传统行业产品在成本费用结构上有很大不同（洪荭、叶珂瑾，2008）。与此同时，相对其巨大的开发设计成本，其复制成本则极为低廉。对于软件开发商来说，软件一旦完成并有其市场，便可以通过批量复制，批量生产出计算机软件产品。正因为如此，加强软件业的研发成本管理就尤为重要。
2.新无形资产准则对软件业盈余管理行为的影响分析
(1)新无形资产准则对高科技盈余管理的遏制作用
研发支出和研发活动无疑是能够带来未来收益的投资活动。只是，研发投资的产出具有更大的不确定性，即使有获利的话，也往往需要很久以后才会实现。随着科技进步，技术创新和研发步伐不断加快，新产品寿命周期具有越来越短的趋势，这导致研发收益不确定性进一步增强（朱朝晖，2005）。因此，出于谨慎性考虑，我国2001年企业会计准则要求将研发费用全部费用化。但显而易见的是，这样的处理方式不符合收益性和资本性支出的划分原则，容易在在开发期间高估费用，低估资产和利润。
而报表外部使用者习惯于关注个别的财务数据，如利润率、资产负债率等来分析企业的盈利能力和财务状况的。因此，将研发支出作为费用全部计入当期损益，显然会极大地低估研发期间的利润和资产，如果企业此时盈余状况不理想或者因为其他原因需要提高企业盈余，就往往会采用延后或者削减研发支出的方式来进行盈余管理，从而影响了企业未来的发展。
2007年实施的新企业会计准则，将内部研究开发项目的支出区分为研究阶段支出与开发阶段支出，并对开发阶段的支出有条件的资本化。这样的处理方式，减轻了管理者在开发阶段的利润指标压力，极大地缩小了绝大部分公司通过消减和延后研发支出以实现所需要盈余的动机，企业跟可以从自我发展的需要来做出研发投资的决策，这对增强企业技术创新能力和未来的发展是极其有利的。
(2)新无形资产准则带来了高科技企业盈余管理的新空间
新无形资产准则可以促进高科技企业基于自身发展的战略需要进行研发投资，极大地减少了它们通过消减和延后研发投入的方式进行盈余管理的动机。但另一方面，新准则对研发支出的部分资本化的操作带来了新的盈余管理的空间。
首先，新无形资产准则需要企业判断研发项目是处于研究阶段还是开发阶段；即使是对于能确认处于开发阶段的开发支出，如何确认符合资本化的条件？对于当年你资本化的开发支出，以后期间是否资本化？所有这些，均需要相关人员的职业判断，带有很大的主观性。
当符合条件的开发支出资本化形成无形资产后，新准则规定，企业可以选择能反映与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式来摊销无形资产,公司可以通过调节摊销方法或摊销年限来操纵利润；而对使用寿命不确定的无形资产则进行资产减值测试。这意味着企业可以通过操纵无形资产使用寿命是否有限来控制无形资产开始摊销的时间以及摊销期限,而无形资产减值计提同样给予了企业应盈余管理的空间。
应该说，新无形资产准则对不同企业进行盈余管理的影响方面是相似的，但是，软件企业业由于其研发行为的更多更重要性，新无形资产准则对软件企业盈余管理影响可能更大。
三、新无形资产准则下软件业盈余管理影响的个案研究
1.研发支出的描述统计
为具体分析新无形资产准则实施对软件企业基于研发支出的盈余管理行为，本文选择了一个比较详细披露相应支出的软件上市公司（以下简称A公司）进行案例研究。
表1为2007-2009年该公司的研发支出情况。2007、2008年公司报表披露区分研究和开发阶段，2009年统一到研发支出反映，体现出一定的盈余管理过程。
表1 2007年—2009年研发支出 单位：元
项 目 2007年 2008年 2009年
研究阶段 开发阶段 研究阶段 开发阶段 研发支出
当期增加 12,546,574.75 6,071,473.15 37,422,089.31 4,823,460.94 6,425,913.63
当期资本化 2,139,583.10 3,417,797.04 2,780,889.09
当期费用化 12,546,574.75 37,422,089.31 176,868.68 460,413.41
待资本化（期末余额） 3,931,890.05 5,160,685.27 8,345,296.40
由于研发支出的费用化部分与旧准则处理方式是相同的，所以，我们更多地关注资本化的研发支出。表2反映了新准则实施三年来该公司总体研发支出和资本化的研发支出占营业收入的比重。
表22007年-2009年研发强度 单位：元
营业收入 总研发支出 当期资本化 总研发支出占营业收入比重 当期资本化部分占营业收入比重
2007年 764,166,876.70 18618047.9 2,139,583.10 2.44% 0.28%
2008年 863,444,713.90 42245549.65 3,417,797.04 4.89% 0.40%
2009年 944,891,191.42 6,425,913.63 2,780,889.09 0.68% 0.29%
根据中国科技统计网的最新数据，高科技产业研发强度明显高于大中型工业企业平均水平，2008年我国高技术产业平均R&D强度（R&D经费与主营业务收入的比例来表示）为1.18%，比当年大中型工业企业的R&D强度高0.34个百分点，其中航空航天制造业的R&D强度最高，2008年达到4.47%；电子及通信设备制造业和医疗设备及仪器仪表制造业的R&D强度超过高技术产业的平均水平，分别达到1.47%和1.24%（中国科技统计网，http://www.sts.org.cn/）；显然，软件业也是高科技产业中的研发大军，A企业三年平均研发强度(2.67%)远远超过了高科技产业的平均水平。
相比于其他行业的企业而言，软件业的开发强度相对较大，其研发产品或技术在某种程度上关系着企业的领域独占性和未来的发展前景。上表中当期资本化的无形资产占营业收入的比重，说明企业对研发十分重视且卓有成效。从侧面反映出新准则规范研发支出的优势，使得企业研发范围和资本化更加透明化，降低了盈余管理的空间，防止企业有意削减资本，增加费用。
2.新准则下盈余管理的空间和方式分析
新准则实施后，A公司非常完整地披露了研发支出中研究阶段和开发阶段的资本化、费用化金额，在此部分呈现出相对透明的态势，使报表使用者看到A公司当年投入研发的金额、经过自主研发成为无形资产的技术、在研发过程中费用化计入损益的金额，还有更具预见性的在将来很有可能资本化的开发支出期末余额。和旧准则规定的研发支出全部计入当期损益相比，企业再也不需要通过不利于发展的递延和削减研发支出的方式来减少费用，新准则更有利于研发过程的透明化和资本化时间的预测，更有利于展现出企业的发展潜力和长远收益，更有利于减少了企业盈余管理的空间。
但是相对地，同样衍生出一些如上文所述的新的盈余管理方式：（1）无形资产在研发过程中达到预定可使用状态的时间段的确定，即资本化的时机。A公司可以通过延后开发支出的资本化，在资产总额不变的前提下，延后了无形资产的折旧损失，增加利润总额；（2）研究阶段和开发阶段的界定和区分，即理应费用化的量。A公司在2007年和2008年非常明确的区分了研究阶段和开发阶段，但是2009年却直接显示了开发的项目名称，预示着其已意识到在这两个阶段的判定中可以进行适当的盈余管理；（3）当年开发支出金额中后期真正资本化的金额界定，即待资本化部分的归集。A公司的开发支出余额每年递增，但只是累积值的增加，2008年资本化的3,417,797.04元有可能是2007年待资本化的3,931,890.05元中的一部分资本化，也有可能是2008年新投入的42,245,550.25元中的一部分资本化，还有可能是两者中的一部分同时资本化所得，而2009年资本化的2,780,889.09元到底来自哪些年度投入的金额资本化就更加难以猜测了。
四、研究结论
新无形资产准则颁布实施给有研发项目和有相关计划的企业带来了冲击。相比于旧准则，新准则增加的和开发支出相关的条款，尤为引人注意。本文对于开发强度比较高、受无形资产影响较大的软件上市公司在无形资产方面的盈余管理进行了理论性的研究。
研究发现，新准则增加了“开发支出”项目，使得软件上市公司进行研发时可以有条件地拟资本化一部分金额计入资产，提前增加了总资产，降低了原先全部计入当期损益的费用化金额，提高了利润，极大地缩小了绝大部分公司盈余管理的空间。新准则对促进企业进行研发和扩大研发规模有很大的积极作用，虽然从表面上看增加了一些盈余管理的方式，但是在缩小盈余管理空间的基础上进行的，进一步加强了会计准则体系建设的严密性和科学性。
参考文献：
[1] 中华人民共和国财政部 企业会计准则[M] 经济科学出版社，2001、2006
[2] 陆建桥：中国亏损上市公司盈余管理实证研究[J]．会计研究，1999，（9）
[3] 干胜道等。微利上市公司盈余管理实证研究[J]．财经论丛，2006，（11）
[4] 宁亚平：盈余管理的定义及其意义研究[J]．会计研究，2004，（9）
[5] 沈烈 张西萍：新会计准则与盈余管理[J]．会计研究，2007，（2）
[6] 王亚平等．中国上市公司盈余管理的频率与幅度[J]．经济研究，2005，（12）
[7]付小平：《盈余管理实证研究办法综述》，《审计与经济研究》，2003.5
[8]王婷等：《农业上市公司盈余管理实证研究》，《财会通讯》，2009，（5）
[9]万迈：《研发支出财务报表附注披露问题研究》，《财会月刊》，2009，（13）
[10] 张莹 夏菁 胡中原：《无形资产研发费用会计处理新探》，《财会月刊》，2009，（19）
[11]王学军：《高新技术企业认定中研发费用的八大构成要素》，《财会月刊》，2009，（4）
[12]朱朝晖：《信息不对称与研发活动的披露》，科技进步与对策，2005年第9期，87-88