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摘要：近年来我国商业银行个人理财产品市场持续火爆，本文就我国商业银行个人理财产品创新发展中的特点及其发展中存在的问题进行分析，并提出相应的对策，以期为我国商业银行个人理财产品创新发展提供参考。
关键词：商业银行 个人理财产品 创新 对策
近年来我国商业银行个人理财业务发展迅猛, 理财产品层出不穷。2005年全年全国个人理财产品销售总额约2000亿元，2006年达到约4000亿元，07年飙涨至约1万亿元。据西南财经大学信托与理财研究所的统计，2007年全年推出个人理财产品2404款，而2008年银行理财产品市场仅至5月就已发行1552款理财产品。可见，国内银行业个人理财产品市场呈现“爆炸式”的发展，我国商业银行个人理财产品创新发展迫在眉睫。
▲▲ 一、当前我国商业银行的个人理财产品创新发展特点
1. 产品结构复杂化，投资领域扩大。2006年以前，个人理财产品品种主要投资于货币市场的国债、央行票据、短期融资债券等固定收益类债券产品。目前，收益结构可以与货币市场回购利率、美元掉期收益率、欧元对美元的汇率、黄金、石油以及股票和股票指数相挂钩，扩大了投资领域。特别是进入07年，在股票市场持续火爆的催生下，挂钩股指或股票以及投资于股票市场的信托型理财产品的创新力度不断加大。
2. 产品收益设计创新。2005年5月《短期融资券管理办法》的出台，使理财产品可以摆脱央行票据、金融债和短期国债等低收益的束缚。一方面，产品不再是简单的固定收益，可以是浮动收益，或者是固定、浮动相结合的产品。另一方面，理财产品的预期收益率不断提高，中资银行近期推出的个人理财产品预期年最高收益率高达25%。这样就很好地开发非保本型理财产品，有利于投资者根据个人对风险的偏好和承受能力来进行产品选择。
3. 产品期限和认购金额设计灵活。期限的选择范围更广，最短期限可以短至一天，如上海银行的“利生利”人民币理财产品这种产品的出现，给投资者带来了极大的便利；在认购金额方面，针对不同的需求层次来选择不同的认购起点，降低认购金额门槛来吸引更多的客户。
4. 产品流动性增强。个人理财产品是一种封闭型投资，不可避免地存在流动性风险。但随着市场竞争的激烈，在不同类型的理财产品中都能找到具有可提前赎回特性的产品，大大增强了产品的流动性。
▲▲ 二、我国商业银行个人理财产品创新发展存在的一些问题
虽然我国商业银行个人理财产品创新在近几年得到极大的发展，但仍然处于初期发展阶段，或多或少存在着一些问题：
1. 缺乏高素质的理财专业人才：理财业务是一项综合性的业务,需要具备广泛而系统专业的金融知识。而长期以来, 银行人员专业单一, 复合型人才偏少, 相当一部分员工并不具备储蓄、国债、股票、保险、房产、基金等综合知识和设计理财规划的能力。尽管商业银行近年来有针对性地进行了一系列培训, 收效仍不明显。
2. 缺少标准化的流程体系支持，在产品设计前端的市场调研，整理和分析客户资料以及产品售后的跟进服务评估阶段，几乎没有配备相应的人员，导致商业银行无法细分市场，有效筛选优质客户、确定理财目标群体，其产品创新不能充分体现客户不断变化的需求。
3. 理财产品销售及服务上存在问题：普遍存在重产品轻服务、重营销轻咨询现象，甚至为了吸引客户争夺市场份额，多说收益，少提风险，给消费者带来误导，最终导致客户投诉增多影响银行声誉。同时银行对投诉的处理不够完善，客户投诉较多的理财业务环节和理财产品不能及时有效的解决和改善。
4. 国内大多数商业银行目前的个人理财产品品牌观念还相对比较淡薄。虽然出现一些较有影响力的个人理財产品品牌，但在追求短期效应的行为下，未对这些品牌的长期价值和全方位资产进行维护。使得国内商业银行的个人理财产品品牌鱼目混杂，这显然不利于我国个人理财业务的发展。
▲▲ 三、我国商业银行理财产品创新发展的建议
首先，商业银行要引进、培养高素质人才。各商业银行应尽快对现有理财人员金融知识、银行业务、营销技巧及敬业知识等方面进行强化培训，务必使理财人员不仅专业知识过硬，而且善营销、懂管理、能创新、具有良好客户服务理念，在此基础上完成产品定位、开发、营销、评估等规范的金融产品创新流程。
其次，实行必要的信息披露。商业银行及时向投资者披露理财产品结构、可能面临的风险、采取的风险管理策略、以及与产品相关的具有可比性的历史数据等基本信息。使理性投资者及时客观的判断选择哪家银行的理财产品，这样也可以让客户对银行的服务更有信心。
最后，理财产品应坚持品牌营销，走个性化创新路线。商业银行只有在市场中确立了自己良好的个人理财产品品牌形象，才可以从各式理财服务中脱颖而出，避免产品同质化的低层次竞争，保持自己在竞争中的优势地位。而产品个性化则是理财产品比较高层次的要求，是知识经济的特点，商业银行应该细分市场，针对不同客户设计量身定做富有特色，能满足客户独特需求的理财产品。
参考文献:
[1]中国人民银行西安分行金融稳定处课题组.商业银行理财业务发展现状、问题及对策.西部经济,2008（1）
[2] 闵静.浅析我国商业银行个人理财业务的发展. 金融经济,2008(6)
（责任编辑：段玉）
关键词：商业银行 个人理财产品 创新 对策
近年来我国商业银行个人理财业务发展迅猛, 理财产品层出不穷。2005年全年全国个人理财产品销售总额约2000亿元，2006年达到约4000亿元，07年飙涨至约1万亿元。据西南财经大学信托与理财研究所的统计，2007年全年推出个人理财产品2404款，而2008年银行理财产品市场仅至5月就已发行1552款理财产品。可见，国内银行业个人理财产品市场呈现“爆炸式”的发展，我国商业银行个人理财产品创新发展迫在眉睫。
▲▲ 一、当前我国商业银行的个人理财产品创新发展特点
1. 产品结构复杂化，投资领域扩大。2006年以前，个人理财产品品种主要投资于货币市场的国债、央行票据、短期融资债券等固定收益类债券产品。目前，收益结构可以与货币市场回购利率、美元掉期收益率、欧元对美元的汇率、黄金、石油以及股票和股票指数相挂钩，扩大了投资领域。特别是进入07年，在股票市场持续火爆的催生下，挂钩股指或股票以及投资于股票市场的信托型理财产品的创新力度不断加大。
2. 产品收益设计创新。2005年5月《短期融资券管理办法》的出台，使理财产品可以摆脱央行票据、金融债和短期国债等低收益的束缚。一方面，产品不再是简单的固定收益，可以是浮动收益，或者是固定、浮动相结合的产品。另一方面，理财产品的预期收益率不断提高，中资银行近期推出的个人理财产品预期年最高收益率高达25%。这样就很好地开发非保本型理财产品，有利于投资者根据个人对风险的偏好和承受能力来进行产品选择。
3. 产品期限和认购金额设计灵活。期限的选择范围更广，最短期限可以短至一天，如上海银行的“利生利”人民币理财产品这种产品的出现，给投资者带来了极大的便利；在认购金额方面，针对不同的需求层次来选择不同的认购起点，降低认购金额门槛来吸引更多的客户。
4. 产品流动性增强。个人理财产品是一种封闭型投资，不可避免地存在流动性风险。但随着市场竞争的激烈，在不同类型的理财产品中都能找到具有可提前赎回特性的产品，大大增强了产品的流动性。
▲▲ 二、我国商业银行个人理财产品创新发展存在的一些问题
虽然我国商业银行个人理财产品创新在近几年得到极大的发展，但仍然处于初期发展阶段，或多或少存在着一些问题：
1. 缺乏高素质的理财专业人才：理财业务是一项综合性的业务,需要具备广泛而系统专业的金融知识。而长期以来, 银行人员专业单一, 复合型人才偏少, 相当一部分员工并不具备储蓄、国债、股票、保险、房产、基金等综合知识和设计理财规划的能力。尽管商业银行近年来有针对性地进行了一系列培训, 收效仍不明显。
2. 缺少标准化的流程体系支持，在产品设计前端的市场调研，整理和分析客户资料以及产品售后的跟进服务评估阶段，几乎没有配备相应的人员，导致商业银行无法细分市场，有效筛选优质客户、确定理财目标群体，其产品创新不能充分体现客户不断变化的需求。
3. 理财产品销售及服务上存在问题：普遍存在重产品轻服务、重营销轻咨询现象，甚至为了吸引客户争夺市场份额，多说收益，少提风险，给消费者带来误导，最终导致客户投诉增多影响银行声誉。同时银行对投诉的处理不够完善，客户投诉较多的理财业务环节和理财产品不能及时有效的解决和改善。
4. 国内大多数商业银行目前的个人理财产品品牌观念还相对比较淡薄。虽然出现一些较有影响力的个人理財产品品牌，但在追求短期效应的行为下，未对这些品牌的长期价值和全方位资产进行维护。使得国内商业银行的个人理财产品品牌鱼目混杂，这显然不利于我国个人理财业务的发展。
▲▲ 三、我国商业银行理财产品创新发展的建议
首先，商业银行要引进、培养高素质人才。各商业银行应尽快对现有理财人员金融知识、银行业务、营销技巧及敬业知识等方面进行强化培训，务必使理财人员不仅专业知识过硬，而且善营销、懂管理、能创新、具有良好客户服务理念，在此基础上完成产品定位、开发、营销、评估等规范的金融产品创新流程。
其次，实行必要的信息披露。商业银行及时向投资者披露理财产品结构、可能面临的风险、采取的风险管理策略、以及与产品相关的具有可比性的历史数据等基本信息。使理性投资者及时客观的判断选择哪家银行的理财产品，这样也可以让客户对银行的服务更有信心。
最后，理财产品应坚持品牌营销，走个性化创新路线。商业银行只有在市场中确立了自己良好的个人理财产品品牌形象，才可以从各式理财服务中脱颖而出，避免产品同质化的低层次竞争，保持自己在竞争中的优势地位。而产品个性化则是理财产品比较高层次的要求，是知识经济的特点，商业银行应该细分市场，针对不同客户设计量身定做富有特色，能满足客户独特需求的理财产品。
参考文献:
[1]中国人民银行西安分行金融稳定处课题组.商业银行理财业务发展现状、问题及对策.西部经济,2008（1）
[2] 闵静.浅析我国商业银行个人理财业务的发展. 金融经济,2008(6)
（责任编辑：段玉）