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摘要：风险普遍存在，无处不在，由于忽略风险或没有严格的管理控制风险而造成的重大损失也常常发生。在经济全球化的趋势下，我国各行各业企业正在努力改进自身的管理和控制，实现企业自身国际竞争能力的提高，完善自身风险管理体系，有效提高风险管控能力。企业通过风险管理体制的完善来减轻风险事故所导致的损失，从而提高企业对危机能力的反应能力。对于证券公司来说，风险更像是与公司的发展随之而来的。中国的证券公司的发展比较晚，风险管理的理论研究和实践经验是不够的，只能通过学习国外先进的管理方面的经验和风险管理理论来完善自己，近年来中国证券公司发展迅猛，监管机构和证券公司本身同样在积极探索和不断完善风险管理规章制度和控制系统。
关键词：信息系统；证券公司；管理系统；风险监测
证券公司从独立到网络，从分散到集中，从局域网到广域网，从经营部门单一管理综合管理，证券业信息技术产业经历了逐步发展的过程。在证券业信息系统建设初始期，证券公司系统建设基本上是以营业部为中心进行开发建设而形成信息岛，严重影响数据互动和共享，不能实现统一的管理决策。证券公司利用目前企业的技术人员、软件设备以及各种可利用的资源，统一的商业模式和管理活动，实现合理分工、配置优化。但是，证券公司信息系统的建设在发展的同时，我们还应该看到目前的操作系统有一些缺点。目前主要存在的问题在于信息处理所使用的系统过于分散、并且系统可选用的数量虽多、但实际上各系统之间可共享的数据水平程度较低、网络系统不完善、主机系统处理能力亟待提高。
1证券公司风险管理信息系统设计分析
1.1证券公司风险管理信息系统现状
鹏华基金公司自信息管理系统开发工作已经经历几年的时间了，目前一部分适应企业自身实际情况的信息管理系统已成功建立。通过这些系统的安装和使用，主要解决以下几种风险管理类型的问题。
1）在整体的组织结构上制定了较为完善的风险管理体系，并建立了较为独立的风险控制职能，同时设有监察长，审计部等岗位。
2）实现了公司大部分电子数据的加密传输，提高了文件流的机密性，在相当程度上避免了企业信息的泄漏。
3）通过引入金手指财务系统以及相关规章制度，完善健全好企业的内部会计控制体系，及时准确地反馈相关会计信息。
4）通过科学的估值流程确保准确计算净资产值，如数据输入，净值交付和价格验证等因素的准确性得到了很好保障。基本实现投资交易、交易处理、财务管理、资产计算业务风险信息收集，给进一步打造新的风险管理系统打下了坚实的基础。
1.2鹏华基金管理公司风险管理信息系统的问题
目前鹏华基金所面临的此类风险有如下几点：
1）
没有把公司的管理法规做信息化的处理，各种法律法规直接出现了分散的状态。
2）信息披露和报告管理手续的参与人员较多，法律风险增加。近年来，鹏华基金投人了多项风险管理应用系统，由于各种因素的影响，各系统无法有效整合，并影响系统之间的互动性，不仅大大增加了企业应用的难度，而且还在迫切需要的情况下大大增加了系统出错的可能性。
3）没有完全实现内部管理控制
在公司中，对于各种风险管理，需要使用数量可观的报表。在这个阶段，鹏华基金缺乏统一的各种报告平台，导致各部门管理和控制工作分散化。因此，在一个综合管理平台中，有必要利用信息技术建立一套基于内部控制的矩阵报告。
4）没有实现有关法律法规的信息化管理
鹏华基金公司风险管理信息系统设计尚未全面实施违规监督审计，因缺乏信息来源以及其他必要管控手段，缺乏对违规行为信息的实时告知，缺乏违规报告渠道，导致部分违规行为不包括在监管制度之中，给企业带来很大的潜在风险。
1.3证券公司风险管理信息系统需求分析
功能需求包括：
1.3.1投资风险管理
风险量化技术：风控技术分为系数风险、差异风险计算，能够通过测试投资组合，对信息数据的敏感程度进行分析，计算风险值和衡量投资风险。
1.3.2内部审计管理
内部审计是指基金公司监督审计部门按照预期的有效运作情况，对基金公司的风险管理流程和内部控制活动进行监督、评估和咨询。
1.3.3内部管理控制
1）组织结构控制：根据责任分工的原则，相互遏制的原理，基金公司的组织结构作出了层级管理，可以对各层级设定相应的权限和管理。
2）报告制度：该系统应该能够根据各种存储的业务信息向組织各级报告各种报告。如交易的有关明细报告，投资前后编制报告等应交由风险控制部门，风险控制部门在发现潜在问题时应及时向上级报告。
1.3.4违规监督和审计制度
1）股票投资限额表管理。
股票投资限制表是证券公司防范基金内幕交易所必需的，表内股票是基金管理公司无法购买的，从而可以减少甚至避免发生违规行为。
2）员工行为监控。
系统依赖于各种行为数据和员工信息进行监控，对员工的行为进行实时监控。这能预防员工进行违规操作，如通过购买与公司基金所管理的资产有相关联利益的证券，来对市场进行操纵。
1.4系统的设计原则
1.4.1规范在先
系统建设的目的不仅仅在于使用计算机做信息处理，更重要的是将计算机作为改进业务管理系统的工具。因此，在整个系统的构建过程中，如何充分运用这种先进的计算机工具，根据自己的业务流程如何重新制定规范成为了第一重要的任务。规范应包括办公室的业务实践规范，办公室规则，通信规范信息安全和保密规范。
1.4.2开放性
如今的市场经济发展过程中，系统必须具备开放性，这是市场的要求，也是客户的要求，更是公司人性化发展的要求。需要同时采用开放性的技术以及接口，才能具有开放的结构，让其他系统动态加入解决问题，基于开放性实现良好的可扩展性；对于子系统的开放设计而言，必须要结合实际情况展开，要与公司现在的业务发展模式和机构共同开展。 1.4.3安全性和可靠性
系统的安全是证券公司内部系统健康、顺利运转的必要条件，这对企业的经营以及系统的使用具有很重要的作用。从技术的角度来看，影响系统安全的原因有系统运营平台和应用软件这两个方面。根据岗位和角色的不同授予各自不同的权限，充分保障系统各个功能的安全。
1.4.4实用性和易用性
由于各类证券公司部门都以用户为导向，系统应使用统一的、便于人机互动的界面。
2证券公司风险管理信息系统功能设计
2.1主机系统技术体系
系统主机可以将两台小型计算机能够实现互为备热并做到分散均衡处理，这里可以选择UNIX和ORACLE来代替原系统平台。这是由于PC服务器和小型机的处理数据的速度、可靠程度、稳定水平都存在巨大的差异。WINDOWS系统与UNIX系统主要在安全性、稳定性和资源消耗等方面有较大的差距。而与ORACLE相比，SQL Server数据库在数据并发处理、管理和存储以及优化等方面存在很大的差异。有些公司甚至在市场上有近十台服务器，实际上可以结合使用两台小型机，这样可以降低维护的工作量，同时也能够提高市场体系的稳定性。
在系统构造中，尝试使用小型计算机替换PCServer，用UNIX系统替代Windows系统，使用ORACLE而不是SQLServer。应用系统的建设可以以“统一进行规划，统一进行管理，分步执行”的方式，与证券公司的自身实际情况相结合，稳健推动体制的转型与升级。
2.2营业部业务系统
基于柜台交易系统，其业务部门的功能有以下几个方面：提供证券交易的综合管理；通过与总部的联系，获得各种信息，为客户提供灵活便捷的服务，为总部收集各种业务信息；接收总部的监控指令等等。
2.3风险监控系统
2.3.1风险数据库查询
风险数据库中的信息收集了系统的职位责任、风险点、风险的状态和业务流程等数据与数据相关联的数据模块信息，信息能够准确集中的在页面进行显示，及时有效的给鹏华基金提供风险信息，从而实现全面掌握风险并进行管理。
2.3.2风险控制矩阵维护
用于维护风险模型和风险控制的矩阵，把风险点和风险分类、工作业务流程、工作角色，工作职责等相关连。根据预设格式，把鹏华基金公司现有风险模型信息引入系统，并维护风险模型（添加，修改，删除风险模型的信息）。可以根据预设格式导入风险控制矩阵。
2.3.3风险评估
风险评估主要是指对风险进行审核、分析、并且合理的作出判断，以便能够及时准确的发现风险和管理风险，经过授权的人员可以根据实际情况的需要调用相关的风险评估的模型来评估风险，可进行风险评估的结果查询，同时实现多维度进行风险点遴选。系统将根据本次风险评估的结果对风险等级信息能够做到自动更新。
2.3.4风险预警
风险控制的管理人员可以设定风险点的定量或定性监测指标，指标公式可用于完成指标编制，并可以设置指标的早期预警值和系统监测频率。在系统内能够实现指标的实际值与警告值自动进行动态比较。触及警告条件时，能够进行风险事件自动记录，同时告知风控人员。而对风险点能够建立相应的指标，从而进行监测，可以选择输人定性或定量指标的值。
2.4审计系统
审计制度，独立于其他系统而存在，负责监督系统的运行情况，检查是否存在违法违规的现象。通过实施审计制度，将有助于鹏华公司制定审计计划、资源配置、合理分配审计工作。为此，建立以下审计业务管理周期：
2.5知识管理系统
知识管理系统主要就是为了证券公司能够更好地提供必需的培训、学习、规章制度等管理系统，这个系统对于证券公司的人力资源管理非常重要，也是证券公司风险管理系统构建不可或缺的一部分。这一平台的主要功能是支持风险管理系统以及其他审计系统等核心监控系统所需的信息、管理等最基础信息的支持。在嚴格按照国家有关法律法规以及行业相关规定的前提下，帮助企业健全控制系统，完善业务运作，提高核心价值，实现法律法规的电子化管理。
3证券公司风险管理信息系统设计的意义
虽然中国资本市场的快速发展，但是过程的快速扩张也带来了一系列的安全隐患，导致内部结构更加脆弱。在过去主要形式为信用风险。随着中国的证券市场持续发展，利率市场化和资本项目逐步开放，证券市场处于资本市场愈发重要的地位，造成的风险问题越来越严重。因此，证券公司应充分认识完善全面风险管理的重要性，持续完善全面风险管理体系，强化对风险的识别、评估、监控和应对，不断提升风险防控能力和核心竞争力。但目前国内的证券行业的大多数企业是处于单一管理，以及采用较为落后的管理经营手段，风险管理的意识薄弱，基本没有设立证券公司风险监控系统。风险管理问题是证券公司生死攸关的问题，解决这一问题，建立中国证券公司的风险防控系统对于证券公司甚至是国内证券行业是否能稳健发展都是至关重要的。
4结束语
证券公司的风险监控系统应充分使用商业智能系统，为证券公司的健康运行提供决策支持，方便开拓利润领域和提高抗风险能力。通过本文的研究可以看出，证券公司风险管理信息系统的建立必须秉承着科学合理的方法作为指导，秉承着一定的原则，经过紧密的分析，结合证券公司的实际情况，开发出适合证券公司发展的风险管理信息系统，这种系统的构建可以帮助证券公司及时准确的发现潜在的风险威胁，作出及时的预警和分析，找出解决与预防风险的科学系统的办法，风险管理系统模型的建立必须要做好前期的调研和充分的准备，投人足够的资源给予一定的支持，保证证券公司的风险管理系统能够真正的为企业所利用，最大程度地发挥其本有的效用。最后，也希望通过本文的研究，能够为证券公司风险管理系统的发展提供有价值的借鉴。
关键词：信息系统；证券公司；管理系统；风险监测
证券公司从独立到网络，从分散到集中，从局域网到广域网，从经营部门单一管理综合管理，证券业信息技术产业经历了逐步发展的过程。在证券业信息系统建设初始期，证券公司系统建设基本上是以营业部为中心进行开发建设而形成信息岛，严重影响数据互动和共享，不能实现统一的管理决策。证券公司利用目前企业的技术人员、软件设备以及各种可利用的资源，统一的商业模式和管理活动，实现合理分工、配置优化。但是，证券公司信息系统的建设在发展的同时，我们还应该看到目前的操作系统有一些缺点。目前主要存在的问题在于信息处理所使用的系统过于分散、并且系统可选用的数量虽多、但实际上各系统之间可共享的数据水平程度较低、网络系统不完善、主机系统处理能力亟待提高。
1证券公司风险管理信息系统设计分析
1.1证券公司风险管理信息系统现状
鹏华基金公司自信息管理系统开发工作已经经历几年的时间了，目前一部分适应企业自身实际情况的信息管理系统已成功建立。通过这些系统的安装和使用，主要解决以下几种风险管理类型的问题。
1）在整体的组织结构上制定了较为完善的风险管理体系，并建立了较为独立的风险控制职能，同时设有监察长，审计部等岗位。
2）实现了公司大部分电子数据的加密传输，提高了文件流的机密性，在相当程度上避免了企业信息的泄漏。
3）通过引入金手指财务系统以及相关规章制度，完善健全好企业的内部会计控制体系，及时准确地反馈相关会计信息。
4）通过科学的估值流程确保准确计算净资产值，如数据输入，净值交付和价格验证等因素的准确性得到了很好保障。基本实现投资交易、交易处理、财务管理、资产计算业务风险信息收集，给进一步打造新的风险管理系统打下了坚实的基础。
1.2鹏华基金管理公司风险管理信息系统的问题
目前鹏华基金所面临的此类风险有如下几点：
1）
没有把公司的管理法规做信息化的处理，各种法律法规直接出现了分散的状态。
2）信息披露和报告管理手续的参与人员较多，法律风险增加。近年来，鹏华基金投人了多项风险管理应用系统，由于各种因素的影响，各系统无法有效整合，并影响系统之间的互动性，不仅大大增加了企业应用的难度，而且还在迫切需要的情况下大大增加了系统出错的可能性。
3）没有完全实现内部管理控制
在公司中，对于各种风险管理，需要使用数量可观的报表。在这个阶段，鹏华基金缺乏统一的各种报告平台，导致各部门管理和控制工作分散化。因此，在一个综合管理平台中，有必要利用信息技术建立一套基于内部控制的矩阵报告。
4）没有实现有关法律法规的信息化管理
鹏华基金公司风险管理信息系统设计尚未全面实施违规监督审计，因缺乏信息来源以及其他必要管控手段，缺乏对违规行为信息的实时告知，缺乏违规报告渠道，导致部分违规行为不包括在监管制度之中，给企业带来很大的潜在风险。
1.3证券公司风险管理信息系统需求分析
功能需求包括：
1.3.1投资风险管理
风险量化技术：风控技术分为系数风险、差异风险计算，能够通过测试投资组合，对信息数据的敏感程度进行分析，计算风险值和衡量投资风险。
1.3.2内部审计管理
内部审计是指基金公司监督审计部门按照预期的有效运作情况，对基金公司的风险管理流程和内部控制活动进行监督、评估和咨询。
1.3.3内部管理控制
1）组织结构控制：根据责任分工的原则，相互遏制的原理，基金公司的组织结构作出了层级管理，可以对各层级设定相应的权限和管理。
2）报告制度：该系统应该能够根据各种存储的业务信息向組织各级报告各种报告。如交易的有关明细报告，投资前后编制报告等应交由风险控制部门，风险控制部门在发现潜在问题时应及时向上级报告。
1.3.4违规监督和审计制度
1）股票投资限额表管理。
股票投资限制表是证券公司防范基金内幕交易所必需的，表内股票是基金管理公司无法购买的，从而可以减少甚至避免发生违规行为。
2）员工行为监控。
系统依赖于各种行为数据和员工信息进行监控，对员工的行为进行实时监控。这能预防员工进行违规操作，如通过购买与公司基金所管理的资产有相关联利益的证券，来对市场进行操纵。
1.4系统的设计原则
1.4.1规范在先
系统建设的目的不仅仅在于使用计算机做信息处理，更重要的是将计算机作为改进业务管理系统的工具。因此，在整个系统的构建过程中，如何充分运用这种先进的计算机工具，根据自己的业务流程如何重新制定规范成为了第一重要的任务。规范应包括办公室的业务实践规范，办公室规则，通信规范信息安全和保密规范。
1.4.2开放性
如今的市场经济发展过程中，系统必须具备开放性，这是市场的要求，也是客户的要求，更是公司人性化发展的要求。需要同时采用开放性的技术以及接口，才能具有开放的结构，让其他系统动态加入解决问题，基于开放性实现良好的可扩展性；对于子系统的开放设计而言，必须要结合实际情况展开，要与公司现在的业务发展模式和机构共同开展。 1.4.3安全性和可靠性
系统的安全是证券公司内部系统健康、顺利运转的必要条件，这对企业的经营以及系统的使用具有很重要的作用。从技术的角度来看，影响系统安全的原因有系统运营平台和应用软件这两个方面。根据岗位和角色的不同授予各自不同的权限，充分保障系统各个功能的安全。
1.4.4实用性和易用性
由于各类证券公司部门都以用户为导向，系统应使用统一的、便于人机互动的界面。
2证券公司风险管理信息系统功能设计
2.1主机系统技术体系
系统主机可以将两台小型计算机能够实现互为备热并做到分散均衡处理，这里可以选择UNIX和ORACLE来代替原系统平台。这是由于PC服务器和小型机的处理数据的速度、可靠程度、稳定水平都存在巨大的差异。WINDOWS系统与UNIX系统主要在安全性、稳定性和资源消耗等方面有较大的差距。而与ORACLE相比，SQL Server数据库在数据并发处理、管理和存储以及优化等方面存在很大的差异。有些公司甚至在市场上有近十台服务器，实际上可以结合使用两台小型机，这样可以降低维护的工作量，同时也能够提高市场体系的稳定性。
在系统构造中，尝试使用小型计算机替换PCServer，用UNIX系统替代Windows系统，使用ORACLE而不是SQLServer。应用系统的建设可以以“统一进行规划，统一进行管理，分步执行”的方式，与证券公司的自身实际情况相结合，稳健推动体制的转型与升级。
2.2营业部业务系统
基于柜台交易系统，其业务部门的功能有以下几个方面：提供证券交易的综合管理；通过与总部的联系，获得各种信息，为客户提供灵活便捷的服务，为总部收集各种业务信息；接收总部的监控指令等等。
2.3风险监控系统
2.3.1风险数据库查询
风险数据库中的信息收集了系统的职位责任、风险点、风险的状态和业务流程等数据与数据相关联的数据模块信息，信息能够准确集中的在页面进行显示，及时有效的给鹏华基金提供风险信息，从而实现全面掌握风险并进行管理。
2.3.2风险控制矩阵维护
用于维护风险模型和风险控制的矩阵，把风险点和风险分类、工作业务流程、工作角色，工作职责等相关连。根据预设格式，把鹏华基金公司现有风险模型信息引入系统，并维护风险模型（添加，修改，删除风险模型的信息）。可以根据预设格式导入风险控制矩阵。
2.3.3风险评估
风险评估主要是指对风险进行审核、分析、并且合理的作出判断，以便能够及时准确的发现风险和管理风险，经过授权的人员可以根据实际情况的需要调用相关的风险评估的模型来评估风险，可进行风险评估的结果查询，同时实现多维度进行风险点遴选。系统将根据本次风险评估的结果对风险等级信息能够做到自动更新。
2.3.4风险预警
风险控制的管理人员可以设定风险点的定量或定性监测指标，指标公式可用于完成指标编制，并可以设置指标的早期预警值和系统监测频率。在系统内能够实现指标的实际值与警告值自动进行动态比较。触及警告条件时，能够进行风险事件自动记录，同时告知风控人员。而对风险点能够建立相应的指标，从而进行监测，可以选择输人定性或定量指标的值。
2.4审计系统
审计制度，独立于其他系统而存在，负责监督系统的运行情况，检查是否存在违法违规的现象。通过实施审计制度，将有助于鹏华公司制定审计计划、资源配置、合理分配审计工作。为此，建立以下审计业务管理周期：
2.5知识管理系统
知识管理系统主要就是为了证券公司能够更好地提供必需的培训、学习、规章制度等管理系统，这个系统对于证券公司的人力资源管理非常重要，也是证券公司风险管理系统构建不可或缺的一部分。这一平台的主要功能是支持风险管理系统以及其他审计系统等核心监控系统所需的信息、管理等最基础信息的支持。在嚴格按照国家有关法律法规以及行业相关规定的前提下，帮助企业健全控制系统，完善业务运作，提高核心价值，实现法律法规的电子化管理。
3证券公司风险管理信息系统设计的意义
虽然中国资本市场的快速发展，但是过程的快速扩张也带来了一系列的安全隐患，导致内部结构更加脆弱。在过去主要形式为信用风险。随着中国的证券市场持续发展，利率市场化和资本项目逐步开放，证券市场处于资本市场愈发重要的地位，造成的风险问题越来越严重。因此，证券公司应充分认识完善全面风险管理的重要性，持续完善全面风险管理体系，强化对风险的识别、评估、监控和应对，不断提升风险防控能力和核心竞争力。但目前国内的证券行业的大多数企业是处于单一管理，以及采用较为落后的管理经营手段，风险管理的意识薄弱，基本没有设立证券公司风险监控系统。风险管理问题是证券公司生死攸关的问题，解决这一问题，建立中国证券公司的风险防控系统对于证券公司甚至是国内证券行业是否能稳健发展都是至关重要的。
4结束语
证券公司的风险监控系统应充分使用商业智能系统，为证券公司的健康运行提供决策支持，方便开拓利润领域和提高抗风险能力。通过本文的研究可以看出，证券公司风险管理信息系统的建立必须秉承着科学合理的方法作为指导，秉承着一定的原则，经过紧密的分析，结合证券公司的实际情况，开发出适合证券公司发展的风险管理信息系统，这种系统的构建可以帮助证券公司及时准确的发现潜在的风险威胁，作出及时的预警和分析，找出解决与预防风险的科学系统的办法，风险管理系统模型的建立必须要做好前期的调研和充分的准备，投人足够的资源给予一定的支持，保证证券公司的风险管理系统能够真正的为企业所利用，最大程度地发挥其本有的效用。最后，也希望通过本文的研究，能够为证券公司风险管理系统的发展提供有价值的借鉴。