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摘要：FIDIC土木施工合同条件规定了价格调整条款，用于补偿承包商在合同执行过程中由于人工费、材料费和机械费上涨而遭受额外成本损失。该条款的实际应用过程较为复杂，而且很多因素会影响到该条款的实际使用效果，掌握好价格调整的应用是实现既定利润的基础。
关键词：价格调整；调价公式；物价指数；汇率调整
中图分类号：X702 文献标识码：A
国际路桥施工项目一般特点是工期长，工程量大，投入大，通用的合同条件是FIDIC土木施工合同条件。为了有效规避人工费、材料费和机械费等物价上涨对于投标报价的影响，保证国际公开招标的竞争性，确保业主能够获得质优价廉的服务，FIDIC土木施工合同条件推荐业主使用价格调整合同条款，并推荐两种较为常用的价格调整方法，第一种是基于“基本价格”的调整，第二种是基于“基本指数”的调整。
第一种“基本价格”价格调整方法比较有局限性，只能够进行大宗主材的价格调整，不能够涵盖各种投入因素价格上涨对于承包商合同成本的综合影响，而且不便于业主和工程师控制管理，承包商也没有动力进行最大程度的采购节约，对业主和承包商来讲都不是理想的价格调整方式。因此在条件允许的状况下，即承包商能够获得合适的物价指数的状况下，业主较多采用第二种方法进行价格调整。现就笔者多年非洲某国施工经验浅析基于“基本指数”价格调整的几点应用心得。
1、“基于指数”
价格调整的基本原则是选择几种有代表性的物价指数，例如人工指数、柴油指数、水泥指数、钢筋指数、沥青指数和设备指数，并规定各种指数的权重系数，其中有一定比例的权重系数为不可调整部分，各权重系数相加等于1。物价指数来源由承包商提议，指数来源选择的基本原则是该指数能够较为贴切地反映承包商实际费用上涨幅度或者下跌幅度，业主会在签订合同协议书之前审议物价指数来源，如若物价指数符合合同要求业主便会同意承包商的提议。由于国际工程项目大多数都有两种或者两种以上支付货币，因此调价公式、物价指数、权重系数等等均须按照支付货币进行分配。
2、调价公式
调价公式的基本形式如下：
Pn = A + b*Bn/B0 + c*Cn/C0 + d*Sn/S0 + e*En/E0 + f*Fn/F0 + g*Ln/L0
其中A为不可调整的权重系数，一般不可调整的权重系数在20%左右，承包商在投标阶段必须密切关注这个比例，该比例的多少将决定承包商投标报价策略。
B,C,E,F,L,S等为业主规定的承包商施工成本当中比重较大的材料、人工和设备等物价指数，一般来讲业主会选用沥青、水泥、钢筋、柴油、人工和设备等。
b,c,d,e,f,g等为参与调价的物价指数的权重系数，业主会在招标文件当中规定其权重系数范围，承包商必须在业主规定的范围之内进行选择权重系数，并且要保证所有权重系数相加等于1，因此承包商投标阶段就必须对各种物价指数发展变化趋势进行深入分析并做出合理的判断。
公式中的“0”和“n”表示基准日期物价指数和当期物价指数，FIDIC土木施工合同条件规定投标截止日期前28天当天为该合同的基准日期（Base Date）。各种指数中“0”为基准日期物价指数，称之为基础物价指数；“n”为期中计量支付证书涉及的计量当月月末最后一天的前28天当天，因此各种指数中“n”应为每个月的2号或者3号的物价指数，称之为当期物价指数。
当期物价指数/基础物价指数即为该指数发展变化趋势，如若某种物价指数上涨，当期物价指数/基础物价指数将大于1，乘以该指数的权重系数，调价公式相应地应用到工程量清单当中的各个章节，由此承包商相应获得价格调整收益；如若某种物价指数下降，当期物价指数/基础物价指数将小于1，乘以该指数的权重系数，调价公式相应地应用到工程量清单当中的各个章节，由此承包商相应倒贴价格调整金额给业主。
3、物价指数
物价指数的选择直接影响到承包商今后的价格调整金额，因此投标文件当中各种物价指数的来源选择直接影响着承包商经济利益。
3.1当地币价格调整物价指数的选择
3.1.1柴油、水泥和钢筋等相关的物价指数选择当地物价指数，如若没有公开指数，选用固定供应商销售价格即可。
3.1.2如沥青可以进行当地币价格调整，选用国际公开指数，并且该指数涉及的货币为国际硬通货，如美元、欧元和英镑等，慎用没有深入调查研究的涉及非上述三种货币之外货币的物价指数，原因为非主流国际货币与非洲国家货币没有挂钩，承包商较难掌握其匯率变动情况，加大由于汇率变动引起的价格调整风险，即Z0/Zn调整问题，增加了承包商自身管理难度。如若承包商能够判定施工所在国货币相对于美元、欧元和英镑等国际主流硬通货会一直贬值，那么一定要抓住使用国际指数应用于当地币价格调整部分，因为可以使用合同条件当中规定的汇率调整规定，笔者目前正在施工的项目涉及的当地币自基准日期至今，对美元和欧元两种主流货币已经贬值45%，因此即便是该国际公开指数涨幅预测不会太大，对称承包商来讲还有另外一个保护伞，那就是汇率调整，在物价指数上涨的基础上还有汇率引起的上涨，这样承包商才会享受到额外的价格调整。
3.1.3人工和设备指数要使用国际公开物价指数，由于中资公司的管理人员和部分机械设备来自中国，因此投标文件中提议使用中国统计局物价指数，业主不会提出反对意见，因承包商的实际投入确实是来自中国，使用中国指数能够满足合同当中对于物价指数来源的要求，即该指数能够较为公正合理地反应其来源的涨跌趋势。根据笔者多年使用中国统计局指数的经验，人工指数每个季度都会上涨，设备指数波动很小，但是由于该指数来源于中国，非合同规定的支付货币，因此可以隐形地带来人民币对于当地币的汇率调整，加上中国人工指数涨幅较好，应不低于施工所在国人工费涨幅，因此推荐使用于当地币价格调整当中。
3.2外币价格调整物价指数的选择
3.2.1柴油、水泥和钢筋大部分将会是当地采购，承包商投标阶段也可以考虑将柴油、水泥和钢筋等分配一定比例的外币，业主审议后没有异议即可签订合同，此时承包商可以尝试使用国际公开指数，但是承包商必须对于合同规定的支付外币和某些国际主流货币汇兑变化趋势有较大把握，才可应用汇率调整，承包商对该指数涉及的国际主流货币要有较为深入的调查研究，否则将是自食其果。
笔者参建的非洲某路桥施工项目即存在此困扰，外币价格调整当中，承包商考虑了部分外币比例的钢筋，相对应承包商提议使用菲律宾国际统计局钢筋指数，众所周知，因此这就涉及到合同支付货币欧元和该指数涉及的回避菲律宾比索之间汇兑变化趋势，该合同执行期间遭遇了全球金融危机，菲律宾比索相对于欧元动荡严重，这给该部分的价格调整带来了一些负面影响，还好投标阶段钢筋的外币比例承包商没有考虑过多，因此截至目前承包商只遭受了小额损失。因此，笔者建议，如若承包商没有可推荐的较好的指数，并且没有较为深入研究过该指数涉及的货币与合同规定的支付货币之间的汇兑发展变化趋势，那么不要轻易将柴油、水泥和钢筋等调价比例分配为外币，施工所在国的柴油、水泥和钢筋指数肯定会随着国际油价和各种原材料的上涨而水涨船高的，合同实施期间承包商肯定会绝大程度上当地采购以便消化当地币，因此建议如若可以混水摸鱼申请到外币支付比例，也同样使用当地物价指数，当地物价指数涨幅绝对不会让承包商失望。
3.2.2外币价格调整当中的人工指数和设备指数要慎重，为了保证外币支付比例，承包商投标阶段肯定会在货币分解当中将人工费和机械费申请部分外币比例，因此就涉及到人工和设备的外币价格调整问题，外币人工也就是指承包商的管理人员，使用中国统计局人工指数较好，一是该指数是承包商实际成本消耗之处，二是中国统计局的人工指数逐季攀升，能够较好反应承包商人工费上涨程度；中国统计局的设备指数应用到外币调整当中比较不划算，还涉及人民币与合同支付外币之间的汇率调整，人民币相对于美元和欧元等较为坚挺，使用人民币兑美元或者欧元的汇率调整对承包商来讲是不划算的，因此最好能够选用日本或者欧洲某些国际公开指数，这与合同条件对于物价指数来源的选择原则不冲突，承包商实际机械设备配备确实不是单一来源于中国，很多关键设备和大型成套设备承包商都会选择进口设备，即日本设备、欧洲设备或者美国设备，中国设备较难满足承包商的实际需求，当然，选择上述提及的国际公开指数的前提条件是，承包商一定要深入调查研究该指数历年来的发展变化趋势，同时更要仔细研究该指数涉及的货币与合同规定的支付外币之间汇兑的发展变化趋势，只有两种变化趋势同时处于上升阶段的物价指数才是较好的选择。
3.2.3沥青物价指数一定要选择国际公开指数，承包商要做好调查研究工作，例如笔者曾经工作的两个非洲某国路桥项目，两个项目使用的沥青物价指数一样，实现的价格调整效果却是截然相反的。
第一个项目施工期为2004年至2007年，第二个项目施工期为2007年2010年，两个项目使用的沥青物价指数均为加利福尼亚沥青物价指数，该指数的统计依据是每个月第一个交易日几个大型原油交易所公布的当日原油交易价格。该指数是国际公开指数，可以免费从其官方网站获得，并且该指数历史悠久，可以说是较为理想的一种沥青物价指数。第一个项目使用该指数过程中较为理想，从基础物价指数到竣工时物价指数，该指数涨幅为130%，远远超出国际市场上沥青实际销售价格的上涨幅度，该指数的理想应用为项目创造了额外利润。
借鉴了第一个项目的成功经验，承包商投标阶段毫无疑问地采用加利福尼亚沥青物价指数，项目实施一年时间之内，该指数涨幅曾经飙升至150%，全球金融危机之后，该指数由上涨150%直落至下跌43%，承包商的实际施工时间正好与此下降区间相吻合，即承包商在国际原油上涨至峰值之后开始备货，采购了沥青，承包商实际开始使用沥青施工沥青油面之时，该指数已经下跌至基础物价指数之下，意味着承包商需要倒贴价格调整给业主。由于物价指数的应用，承包商非但没有享受到应有的价格调整，相反还要从合同价格当中扣除价格调整给业主。承包商目前已經根据FIDIC土木施工合同条件基本合同原则申请更换物价指数，因该指数并没有实际反映承包商合同执行期间沥青的涨幅变化趋势，而是反映的国际原油交易价格，目前该问题并没有得到彻底解决。
承包商投标阶段自己选择了加利福尼亚沥青物价指数，合同执行期间出现了有经验的国际承包商所无法预见的全球金融危机，而国际原油作为全球最为关注的能源产品和期货产品，势必在大风大浪中沉浮，进而影响到承包商的价格调整，为承包商带来了巨额经济损失，如若业主不予以更换更为合适的物价指数，有悖于FIDIC土木施工合同条件规定的价格调整的初衷和基本原则。
笔者认为，沥青物价指数要选择一种国际公开物价指数，但应是一种基于沥青销售价格统计得出的物价指数，最好能够应用到汇率调整。投标阶段承包商进行货币分解之时肯定会绝大部分申请外币支付沥青费用，那么就选择一种物价指数其涉及到的货币非合同规定的支付外币，这样在应用价格调整过程中承包商可以使用汇率调整。
综上，笔者通过多年来非洲某国应用FIDIC土木施工合同条件下物价指数价格调整的实际经验，总结得出如上几点小心得，望能够与国际路桥施工的各位同仁共同分析探讨，在业主限定的各种条件下，通过承包商自身的管理经验和国际金融形势的基本判断，对权重系数的选择、当地币和外币的比例划分、物价指数的选择和汇率调整等等方面的巧妙应用，进而保证合同执行过程中价格调整的最大化，实现较好利润。
参考文献：
[1]《FIDIC土木工程施工合同条件》，1987年第四版1992年修订版和1999版
关键词：价格调整；调价公式；物价指数；汇率调整
中图分类号：X702 文献标识码：A
国际路桥施工项目一般特点是工期长，工程量大，投入大，通用的合同条件是FIDIC土木施工合同条件。为了有效规避人工费、材料费和机械费等物价上涨对于投标报价的影响，保证国际公开招标的竞争性，确保业主能够获得质优价廉的服务，FIDIC土木施工合同条件推荐业主使用价格调整合同条款，并推荐两种较为常用的价格调整方法，第一种是基于“基本价格”的调整，第二种是基于“基本指数”的调整。
第一种“基本价格”价格调整方法比较有局限性，只能够进行大宗主材的价格调整，不能够涵盖各种投入因素价格上涨对于承包商合同成本的综合影响，而且不便于业主和工程师控制管理，承包商也没有动力进行最大程度的采购节约，对业主和承包商来讲都不是理想的价格调整方式。因此在条件允许的状况下，即承包商能够获得合适的物价指数的状况下，业主较多采用第二种方法进行价格调整。现就笔者多年非洲某国施工经验浅析基于“基本指数”价格调整的几点应用心得。
1、“基于指数”
价格调整的基本原则是选择几种有代表性的物价指数，例如人工指数、柴油指数、水泥指数、钢筋指数、沥青指数和设备指数，并规定各种指数的权重系数，其中有一定比例的权重系数为不可调整部分，各权重系数相加等于1。物价指数来源由承包商提议，指数来源选择的基本原则是该指数能够较为贴切地反映承包商实际费用上涨幅度或者下跌幅度，业主会在签订合同协议书之前审议物价指数来源，如若物价指数符合合同要求业主便会同意承包商的提议。由于国际工程项目大多数都有两种或者两种以上支付货币，因此调价公式、物价指数、权重系数等等均须按照支付货币进行分配。
2、调价公式
调价公式的基本形式如下：
Pn = A + b*Bn/B0 + c*Cn/C0 + d*Sn/S0 + e*En/E0 + f*Fn/F0 + g*Ln/L0
其中A为不可调整的权重系数，一般不可调整的权重系数在20%左右，承包商在投标阶段必须密切关注这个比例，该比例的多少将决定承包商投标报价策略。
B,C,E,F,L,S等为业主规定的承包商施工成本当中比重较大的材料、人工和设备等物价指数，一般来讲业主会选用沥青、水泥、钢筋、柴油、人工和设备等。
b,c,d,e,f,g等为参与调价的物价指数的权重系数，业主会在招标文件当中规定其权重系数范围，承包商必须在业主规定的范围之内进行选择权重系数，并且要保证所有权重系数相加等于1，因此承包商投标阶段就必须对各种物价指数发展变化趋势进行深入分析并做出合理的判断。
公式中的“0”和“n”表示基准日期物价指数和当期物价指数，FIDIC土木施工合同条件规定投标截止日期前28天当天为该合同的基准日期（Base Date）。各种指数中“0”为基准日期物价指数，称之为基础物价指数；“n”为期中计量支付证书涉及的计量当月月末最后一天的前28天当天，因此各种指数中“n”应为每个月的2号或者3号的物价指数，称之为当期物价指数。
当期物价指数/基础物价指数即为该指数发展变化趋势，如若某种物价指数上涨，当期物价指数/基础物价指数将大于1，乘以该指数的权重系数，调价公式相应地应用到工程量清单当中的各个章节，由此承包商相应获得价格调整收益；如若某种物价指数下降，当期物价指数/基础物价指数将小于1，乘以该指数的权重系数，调价公式相应地应用到工程量清单当中的各个章节，由此承包商相应倒贴价格调整金额给业主。
3、物价指数
物价指数的选择直接影响到承包商今后的价格调整金额，因此投标文件当中各种物价指数的来源选择直接影响着承包商经济利益。
3.1当地币价格调整物价指数的选择
3.1.1柴油、水泥和钢筋等相关的物价指数选择当地物价指数，如若没有公开指数，选用固定供应商销售价格即可。
3.1.2如沥青可以进行当地币价格调整，选用国际公开指数，并且该指数涉及的货币为国际硬通货，如美元、欧元和英镑等，慎用没有深入调查研究的涉及非上述三种货币之外货币的物价指数，原因为非主流国际货币与非洲国家货币没有挂钩，承包商较难掌握其匯率变动情况，加大由于汇率变动引起的价格调整风险，即Z0/Zn调整问题，增加了承包商自身管理难度。如若承包商能够判定施工所在国货币相对于美元、欧元和英镑等国际主流硬通货会一直贬值，那么一定要抓住使用国际指数应用于当地币价格调整部分，因为可以使用合同条件当中规定的汇率调整规定，笔者目前正在施工的项目涉及的当地币自基准日期至今，对美元和欧元两种主流货币已经贬值45%，因此即便是该国际公开指数涨幅预测不会太大，对称承包商来讲还有另外一个保护伞，那就是汇率调整，在物价指数上涨的基础上还有汇率引起的上涨，这样承包商才会享受到额外的价格调整。
3.1.3人工和设备指数要使用国际公开物价指数，由于中资公司的管理人员和部分机械设备来自中国，因此投标文件中提议使用中国统计局物价指数，业主不会提出反对意见，因承包商的实际投入确实是来自中国，使用中国指数能够满足合同当中对于物价指数来源的要求，即该指数能够较为公正合理地反应其来源的涨跌趋势。根据笔者多年使用中国统计局指数的经验，人工指数每个季度都会上涨，设备指数波动很小，但是由于该指数来源于中国，非合同规定的支付货币，因此可以隐形地带来人民币对于当地币的汇率调整，加上中国人工指数涨幅较好，应不低于施工所在国人工费涨幅，因此推荐使用于当地币价格调整当中。
3.2外币价格调整物价指数的选择
3.2.1柴油、水泥和钢筋大部分将会是当地采购，承包商投标阶段也可以考虑将柴油、水泥和钢筋等分配一定比例的外币，业主审议后没有异议即可签订合同，此时承包商可以尝试使用国际公开指数，但是承包商必须对于合同规定的支付外币和某些国际主流货币汇兑变化趋势有较大把握，才可应用汇率调整，承包商对该指数涉及的国际主流货币要有较为深入的调查研究，否则将是自食其果。
笔者参建的非洲某路桥施工项目即存在此困扰，外币价格调整当中，承包商考虑了部分外币比例的钢筋，相对应承包商提议使用菲律宾国际统计局钢筋指数，众所周知，因此这就涉及到合同支付货币欧元和该指数涉及的回避菲律宾比索之间汇兑变化趋势，该合同执行期间遭遇了全球金融危机，菲律宾比索相对于欧元动荡严重，这给该部分的价格调整带来了一些负面影响，还好投标阶段钢筋的外币比例承包商没有考虑过多，因此截至目前承包商只遭受了小额损失。因此，笔者建议，如若承包商没有可推荐的较好的指数，并且没有较为深入研究过该指数涉及的货币与合同规定的支付货币之间的汇兑发展变化趋势，那么不要轻易将柴油、水泥和钢筋等调价比例分配为外币，施工所在国的柴油、水泥和钢筋指数肯定会随着国际油价和各种原材料的上涨而水涨船高的，合同实施期间承包商肯定会绝大程度上当地采购以便消化当地币，因此建议如若可以混水摸鱼申请到外币支付比例，也同样使用当地物价指数，当地物价指数涨幅绝对不会让承包商失望。
3.2.2外币价格调整当中的人工指数和设备指数要慎重，为了保证外币支付比例，承包商投标阶段肯定会在货币分解当中将人工费和机械费申请部分外币比例，因此就涉及到人工和设备的外币价格调整问题，外币人工也就是指承包商的管理人员，使用中国统计局人工指数较好，一是该指数是承包商实际成本消耗之处，二是中国统计局的人工指数逐季攀升，能够较好反应承包商人工费上涨程度；中国统计局的设备指数应用到外币调整当中比较不划算，还涉及人民币与合同支付外币之间的汇率调整，人民币相对于美元和欧元等较为坚挺，使用人民币兑美元或者欧元的汇率调整对承包商来讲是不划算的，因此最好能够选用日本或者欧洲某些国际公开指数，这与合同条件对于物价指数来源的选择原则不冲突，承包商实际机械设备配备确实不是单一来源于中国，很多关键设备和大型成套设备承包商都会选择进口设备，即日本设备、欧洲设备或者美国设备，中国设备较难满足承包商的实际需求，当然，选择上述提及的国际公开指数的前提条件是，承包商一定要深入调查研究该指数历年来的发展变化趋势，同时更要仔细研究该指数涉及的货币与合同规定的支付外币之间汇兑的发展变化趋势，只有两种变化趋势同时处于上升阶段的物价指数才是较好的选择。
3.2.3沥青物价指数一定要选择国际公开指数，承包商要做好调查研究工作，例如笔者曾经工作的两个非洲某国路桥项目，两个项目使用的沥青物价指数一样，实现的价格调整效果却是截然相反的。
第一个项目施工期为2004年至2007年，第二个项目施工期为2007年2010年，两个项目使用的沥青物价指数均为加利福尼亚沥青物价指数，该指数的统计依据是每个月第一个交易日几个大型原油交易所公布的当日原油交易价格。该指数是国际公开指数，可以免费从其官方网站获得，并且该指数历史悠久，可以说是较为理想的一种沥青物价指数。第一个项目使用该指数过程中较为理想，从基础物价指数到竣工时物价指数，该指数涨幅为130%，远远超出国际市场上沥青实际销售价格的上涨幅度，该指数的理想应用为项目创造了额外利润。
借鉴了第一个项目的成功经验，承包商投标阶段毫无疑问地采用加利福尼亚沥青物价指数，项目实施一年时间之内，该指数涨幅曾经飙升至150%，全球金融危机之后，该指数由上涨150%直落至下跌43%，承包商的实际施工时间正好与此下降区间相吻合，即承包商在国际原油上涨至峰值之后开始备货，采购了沥青，承包商实际开始使用沥青施工沥青油面之时，该指数已经下跌至基础物价指数之下，意味着承包商需要倒贴价格调整给业主。由于物价指数的应用，承包商非但没有享受到应有的价格调整，相反还要从合同价格当中扣除价格调整给业主。承包商目前已經根据FIDIC土木施工合同条件基本合同原则申请更换物价指数，因该指数并没有实际反映承包商合同执行期间沥青的涨幅变化趋势，而是反映的国际原油交易价格，目前该问题并没有得到彻底解决。
承包商投标阶段自己选择了加利福尼亚沥青物价指数，合同执行期间出现了有经验的国际承包商所无法预见的全球金融危机，而国际原油作为全球最为关注的能源产品和期货产品，势必在大风大浪中沉浮，进而影响到承包商的价格调整，为承包商带来了巨额经济损失，如若业主不予以更换更为合适的物价指数，有悖于FIDIC土木施工合同条件规定的价格调整的初衷和基本原则。
笔者认为，沥青物价指数要选择一种国际公开物价指数，但应是一种基于沥青销售价格统计得出的物价指数，最好能够应用到汇率调整。投标阶段承包商进行货币分解之时肯定会绝大部分申请外币支付沥青费用，那么就选择一种物价指数其涉及到的货币非合同规定的支付外币，这样在应用价格调整过程中承包商可以使用汇率调整。
综上，笔者通过多年来非洲某国应用FIDIC土木施工合同条件下物价指数价格调整的实际经验，总结得出如上几点小心得，望能够与国际路桥施工的各位同仁共同分析探讨，在业主限定的各种条件下，通过承包商自身的管理经验和国际金融形势的基本判断，对权重系数的选择、当地币和外币的比例划分、物价指数的选择和汇率调整等等方面的巧妙应用，进而保证合同执行过程中价格调整的最大化，实现较好利润。
参考文献：
[1]《FIDIC土木工程施工合同条件》，1987年第四版1992年修订版和1999版