本文以20世纪70年代以来47个爆发过银行危机或主权债务危机的国家和地区为样本进行分析,得出银行危机与主权债务危机正相关的结论,认为债务水平、财政赤字的上升和经济增长乏力在银行危机向主权债务危机演变的过程中扮演着重要角色。然后基于资产负债表理论研究银行危机与主权债务危机的国内、国际传染机制,分析银行危机与主权债务危机相互传导的具体路径,并利用条件概率分析法、协整分析法验证了银行危机与债务危机相互影响的关系,利用logit模型研究了银行危机在诱发债务危机过程中所起到的作用,提出银行危机与债务危机之间存在相互影响机制,认为银行危机与债务危机相伴发生的可能性较大,银行危机对诱发主权债务危机具有重要推动作用。最后,提出了增强国内银行体系抵御风险的能力、缓解银行危机对经济增长的负面影响、坚持财政收支和债务管理的审慎原则、构建债务危机监测体系、提高利率管理水平、大力发展国债市场等政策建议。