论文部分内容阅读
摘要：目前企业基于对利润的需求，金融创新应运而生;同时也催生了一系列新的金融形式，相应增加了多种金融工具。在这种积极的形势之下，作为我国改革开放后发展起来的中小企业，多年来在有多种融资渠道和方式的前提下，仍面临融资难的问题。面对中小企业融资难这种情形，我国中小企业不仅要自立更生，而且更需要政策上和制度上的扶持，只有从融资渠道、融资方式和宏观政策上给予倾斜，才能保障中小企业生存与发展。
关键词：金融创新;中小企业;融资渠道与方式
一、中小企业融资难融资贵成因
中小企业虽有着若干种融资渠道，按照理论应当易于取得足够的资金进行发展，但目前现状却是中小企业很难从上述渠道获取资金，甚至导致资金链断裂而宣告破产清算，其原因有如下几点。
（一）银行贷款对象主要是大企业，中小企业获得贷款难度很大
对于银行而言，银行更愿意将资金贷给信誉好，资产多的大企业，而且银行为保证贷出资金的安全，往往在企业不需要资金时发放贷款，而在企业面临经营危机时又急于收回款项。因此，中小企业不能完全依赖银行贷款，况且银行在要求企业获取贷款的同时，还应按着高于贷款金额价值的抵押品进行抵押;而相当一部分中小企业尚处在起步阶段，还没有成规模的资产并正处于导入期，需要的资金量很庞大，也就是说中小企业能够进行担保的资产与其预期获取的资金量不成正比，银行按规定不能贷款给中小企业，或者能够贷款给中小企业的资金不足其预计资金量。另外，银行对于中小企业的小额贷款缺乏足够的兴趣与重视，银行放贷速度有时也不够及时，推迟放贷现象时有发生，所以，中小企业获得银行贷款也并非易事。
（二）直接融资主要是針对少数上市的中小企业，大多数中小企业无法直接融资
对于直接融资而言，直接融资固然有直接、见效快的优点，但不可否认的是，我国资本市场尚不成熟，还缺少能够负担起大量中小企业进行融资的能力，具有局限性。而且不在新三板、中小板上市的中小企业，没有直接发行证券的资格，换言之，这种直接融资行为功能有限、规模有限、能力有限，还不能满足我国如此庞大的中小企业资金需求。
（三）创投融资对环境、法律制度、资本市场成熟度等要求较高，无法全面推广
创投融资是一种理论上十分合理的融资方式。但是创投融资需要良好的宏观经济环境，需要完善的法律法规制度，更需要完善的资本市场予以支持。目前，我国资本市场处于发展期，尚未完善，也就是短时间内可能无法满足创投融资的外部条件、制度以及运营机制等，这也是创投融资这种方式不能够全面推广的原因。
（四）民间融资缺乏法律依据，风险非常高，易导致经济犯罪
民间融资虽说灵活简单、条件低，但是其弊端不容小觑。民间融资风险非常高，一旦处理不当或融资不合理所造成的后果十分严重。首先，国家对于民间融资这一行为是否给予鼓励态度模糊，国家尚未明确发布有关民间融资方面的规定，也未予以任何政策层面的支持，国家对这种融资方式没有做出明确表态。其次，民间融资机构一般手续不够健全，监管力度不到位，其借款流程不规范，总之就是融资过程难以得到保障。最后，民间融资资金来源不规范、不合理，可能会导致非法集资等问题的产生，触及法律底线，影响社会稳定，严重的则会导致经济诈骗以及经济犯罪。民间融资的不规范性使正处在发展初期的中小企业难以承受，这不但会使企业蒙受损失，而且会降低企业信誉，有损企业社会形象，一旦上述风险问题产生，可能导致企业从此一蹶不振。
二、中小企业融资难融资贵对策
中小企业面临既要发展，又要融资的两难境地，在平衡好成本、利润与风险之间关系的同时，如何解决融资难这个问题显得十分重要。这不仅要从融资渠道所发生的情况有针对性地解决，还要从宏观、微观角度进行考虑。
（一）融资渠道方面对策
1.银行贷款
银行应摒弃“嫌贫爱富”的态度，公平对待每一家企业。首先，银行应积极成立中小企业事业部，使贷款小额化，而且积极配合政府实现中小企业与银行的对接，同时开发针对于中小企业的信贷产品。其次，银行要加快放款速度，中小企业在面临资金紧张问题时，由于在行业中没有过高的地位，所以往往依赖银行贷款。但面对突发情况，银行贷款一时间难以发放，导致中小企业会选择其他方式，因此银行应当提供针对于中小企业的纯信贷服务，并且加快放款速度，解燃眉之急。最后，银行对于中小企业融资，不应急于收回贷款。因为中小企业发展尚不成熟，经营风险大，银行突然抽回款项，会使企业难以进行正常的经营活动，对于小企业更是难以生存，所以银行应放宽中小企业贷款的政策，用实际行动让中小企业明白银行是中小企业的安全带，而不是压倒骆驼的最后一根稻草。
2.直接融资
考虑直接融资时不妨也考虑间接融资。中小企业进行直接融资时，二级证券市场门槛低，风险大，这点是无法与主板进行比较的，这也是中小企业的担心之处。所以针对这一现状，证监会应加大监督与审查力度，并积极拓展中小企业上市公司的类型，不能仅以高科技产业为主力，这样管理并不会降低中小企业上市门槛，本着对投资者和中小企业经营者负责的态度，为中小企业该种融资解除后顾之忧。
3.私募融资
私募融资由于相对隐蔽，所以在政策层面应完善相应的法律法规及指导细则，出台相应的配套规章制度。进行融资的中小企业要培养专业的融资队伍，其融资部门应掌握丰富的融资方式。此外，中小企业还要积极拓宽融资渠道，打开局面，自立更生，从私募中走出去，逐渐面向公众进行融资，阳光融资。
4.创投融资
创投融资是一种理论上最合理的融资方式，不能实行的原因也正是其过于“理想”。若要尽早打通该渠道，就要积极完善资本市场，完善相应法律法规，规范我国的融资环境和资本环境，培养出该领域的专业人才。创投融资需要专家对这个方面进行相应的指导与建议，国家在政策上要给予帮扶。 （二）宏观层面，应合理支配、调度资金，对资金的使用与支出有准确的预测与评估
在金融创新初始阶段，我国各行业还尚未发展健全，从制度到操作都有待完善。从根本上来讲，要在政策上要给予扶持与倾斜，更主要的是对于资金的支配与调度要趋于合理。若进行了错误的评估与不准确的预测，会导致资金的使用不当，在融资困难的情况下无疑是雪上添霜。所以在政策方面应当对中小企业进行规范、指导和扶持。如针对中小企业投资经营制定相应的指导办法，及时对中小企业财务人员进行培训，同时降低其融资门槛。一方面保证中小企业正常经营，另一方面为中小企业资金来源提供保障，实现双重保护。
（三）降低中小企业融资条件，对中小企业融资难引起足够重视
中小企业融资难，归根结底就是因为融资要求太高，超出中小企业能力范围，这就形成了经营方式上的恶性循环：经营不好就难以融资，融不到资金就无法改善经营窘境。所以，在审查条件同样严格的情况下，对其借款所需的担保、规模、人员数量、借款利息、融资成本的数额上要有所降低，让中小企业有能力有信心进行融资，并偿还债务。但这种方式并不是以降低对中小企业的审核力度为前提的，对中小企业的审核、监督、监管应更加严格，防止矫枉过正，出现乱融资，非法集资的情况发生。
（四）完善中小企业财务管理
中小企业由于自身存在一定不足之处，也影响企业融资。例如企业负债过高，中小企业财务制度不够健全，其自身资本不足等因素。作为中小企业，应当积极响应国家号召，并积极接受政府对于财务制度的规范与引导，合理处理债券债务比例，避免过度融资带来的弊端。在规范财务制度同时做好信息披露，使会计信息完整、准确、及时，并对能够证明还款能力及经营状况的材料进行妥善保管。
三、结语
總之，在金融创新的宏观背景下，国内经济形势稳步向前，中小企业更应明确融资难融资贵是其经营发展过程中必然会遇到的一个难题，中小企业应当借助金融创新的机遇，破解融资瓶颈，逐步解决融资难的问题，以促进中小企业健康发展。
参考文献：
[1]孟芸，李妍，张芳芳.卢麒洋中小企业融资问题及原因研究[J].商场现代化，2018（15）.
[2]赵益琴.浅谈我国中小企业融资的现状和策略[J].现代营销：经营版，2018（10）.
[3]高瑞英，夏旻劼.程会敏中小企业融资难问题研究[J].现代营销：下旬刊，2018（2）.
[4]王江平.惠众志聚活力破解中小企业融资难融资贵[J].中国经贸导刊，2019（13）：25-26.
[5]陈茂南.中小企业融资难融资贵与金融创新相关问题[J].财会学习，2019（19）：183-185.
关键词：金融创新;中小企业;融资渠道与方式
一、中小企业融资难融资贵成因
中小企业虽有着若干种融资渠道，按照理论应当易于取得足够的资金进行发展，但目前现状却是中小企业很难从上述渠道获取资金，甚至导致资金链断裂而宣告破产清算，其原因有如下几点。
（一）银行贷款对象主要是大企业，中小企业获得贷款难度很大
对于银行而言，银行更愿意将资金贷给信誉好，资产多的大企业，而且银行为保证贷出资金的安全，往往在企业不需要资金时发放贷款，而在企业面临经营危机时又急于收回款项。因此，中小企业不能完全依赖银行贷款，况且银行在要求企业获取贷款的同时，还应按着高于贷款金额价值的抵押品进行抵押;而相当一部分中小企业尚处在起步阶段，还没有成规模的资产并正处于导入期，需要的资金量很庞大，也就是说中小企业能够进行担保的资产与其预期获取的资金量不成正比，银行按规定不能贷款给中小企业，或者能够贷款给中小企业的资金不足其预计资金量。另外，银行对于中小企业的小额贷款缺乏足够的兴趣与重视，银行放贷速度有时也不够及时，推迟放贷现象时有发生，所以，中小企业获得银行贷款也并非易事。
（二）直接融资主要是針对少数上市的中小企业，大多数中小企业无法直接融资
对于直接融资而言，直接融资固然有直接、见效快的优点，但不可否认的是，我国资本市场尚不成熟，还缺少能够负担起大量中小企业进行融资的能力，具有局限性。而且不在新三板、中小板上市的中小企业，没有直接发行证券的资格，换言之，这种直接融资行为功能有限、规模有限、能力有限，还不能满足我国如此庞大的中小企业资金需求。
（三）创投融资对环境、法律制度、资本市场成熟度等要求较高，无法全面推广
创投融资是一种理论上十分合理的融资方式。但是创投融资需要良好的宏观经济环境，需要完善的法律法规制度，更需要完善的资本市场予以支持。目前，我国资本市场处于发展期，尚未完善，也就是短时间内可能无法满足创投融资的外部条件、制度以及运营机制等，这也是创投融资这种方式不能够全面推广的原因。
（四）民间融资缺乏法律依据，风险非常高，易导致经济犯罪
民间融资虽说灵活简单、条件低，但是其弊端不容小觑。民间融资风险非常高，一旦处理不当或融资不合理所造成的后果十分严重。首先，国家对于民间融资这一行为是否给予鼓励态度模糊，国家尚未明确发布有关民间融资方面的规定，也未予以任何政策层面的支持，国家对这种融资方式没有做出明确表态。其次，民间融资机构一般手续不够健全，监管力度不到位，其借款流程不规范，总之就是融资过程难以得到保障。最后，民间融资资金来源不规范、不合理，可能会导致非法集资等问题的产生，触及法律底线，影响社会稳定，严重的则会导致经济诈骗以及经济犯罪。民间融资的不规范性使正处在发展初期的中小企业难以承受，这不但会使企业蒙受损失，而且会降低企业信誉，有损企业社会形象，一旦上述风险问题产生，可能导致企业从此一蹶不振。
二、中小企业融资难融资贵对策
中小企业面临既要发展，又要融资的两难境地，在平衡好成本、利润与风险之间关系的同时，如何解决融资难这个问题显得十分重要。这不仅要从融资渠道所发生的情况有针对性地解决，还要从宏观、微观角度进行考虑。
（一）融资渠道方面对策
1.银行贷款
银行应摒弃“嫌贫爱富”的态度，公平对待每一家企业。首先，银行应积极成立中小企业事业部，使贷款小额化，而且积极配合政府实现中小企业与银行的对接，同时开发针对于中小企业的信贷产品。其次，银行要加快放款速度，中小企业在面临资金紧张问题时，由于在行业中没有过高的地位，所以往往依赖银行贷款。但面对突发情况，银行贷款一时间难以发放，导致中小企业会选择其他方式，因此银行应当提供针对于中小企业的纯信贷服务，并且加快放款速度，解燃眉之急。最后，银行对于中小企业融资，不应急于收回贷款。因为中小企业发展尚不成熟，经营风险大，银行突然抽回款项，会使企业难以进行正常的经营活动，对于小企业更是难以生存，所以银行应放宽中小企业贷款的政策，用实际行动让中小企业明白银行是中小企业的安全带，而不是压倒骆驼的最后一根稻草。
2.直接融资
考虑直接融资时不妨也考虑间接融资。中小企业进行直接融资时，二级证券市场门槛低，风险大，这点是无法与主板进行比较的，这也是中小企业的担心之处。所以针对这一现状，证监会应加大监督与审查力度，并积极拓展中小企业上市公司的类型，不能仅以高科技产业为主力，这样管理并不会降低中小企业上市门槛，本着对投资者和中小企业经营者负责的态度，为中小企业该种融资解除后顾之忧。
3.私募融资
私募融资由于相对隐蔽，所以在政策层面应完善相应的法律法规及指导细则，出台相应的配套规章制度。进行融资的中小企业要培养专业的融资队伍，其融资部门应掌握丰富的融资方式。此外，中小企业还要积极拓宽融资渠道，打开局面，自立更生，从私募中走出去，逐渐面向公众进行融资，阳光融资。
4.创投融资
创投融资是一种理论上最合理的融资方式，不能实行的原因也正是其过于“理想”。若要尽早打通该渠道，就要积极完善资本市场，完善相应法律法规，规范我国的融资环境和资本环境，培养出该领域的专业人才。创投融资需要专家对这个方面进行相应的指导与建议，国家在政策上要给予帮扶。 （二）宏观层面，应合理支配、调度资金，对资金的使用与支出有准确的预测与评估
在金融创新初始阶段，我国各行业还尚未发展健全，从制度到操作都有待完善。从根本上来讲，要在政策上要给予扶持与倾斜，更主要的是对于资金的支配与调度要趋于合理。若进行了错误的评估与不准确的预测，会导致资金的使用不当，在融资困难的情况下无疑是雪上添霜。所以在政策方面应当对中小企业进行规范、指导和扶持。如针对中小企业投资经营制定相应的指导办法，及时对中小企业财务人员进行培训，同时降低其融资门槛。一方面保证中小企业正常经营，另一方面为中小企业资金来源提供保障，实现双重保护。
（三）降低中小企业融资条件，对中小企业融资难引起足够重视
中小企业融资难，归根结底就是因为融资要求太高，超出中小企业能力范围，这就形成了经营方式上的恶性循环：经营不好就难以融资，融不到资金就无法改善经营窘境。所以，在审查条件同样严格的情况下，对其借款所需的担保、规模、人员数量、借款利息、融资成本的数额上要有所降低，让中小企业有能力有信心进行融资，并偿还债务。但这种方式并不是以降低对中小企业的审核力度为前提的，对中小企业的审核、监督、监管应更加严格，防止矫枉过正，出现乱融资，非法集资的情况发生。
（四）完善中小企业财务管理
中小企业由于自身存在一定不足之处，也影响企业融资。例如企业负债过高，中小企业财务制度不够健全，其自身资本不足等因素。作为中小企业，应当积极响应国家号召，并积极接受政府对于财务制度的规范与引导，合理处理债券债务比例，避免过度融资带来的弊端。在规范财务制度同时做好信息披露，使会计信息完整、准确、及时，并对能够证明还款能力及经营状况的材料进行妥善保管。
三、结语
總之，在金融创新的宏观背景下，国内经济形势稳步向前，中小企业更应明确融资难融资贵是其经营发展过程中必然会遇到的一个难题，中小企业应当借助金融创新的机遇，破解融资瓶颈，逐步解决融资难的问题，以促进中小企业健康发展。
参考文献：
[1]孟芸，李妍，张芳芳.卢麒洋中小企业融资问题及原因研究[J].商场现代化，2018（15）.
[2]赵益琴.浅谈我国中小企业融资的现状和策略[J].现代营销：经营版，2018（10）.
[3]高瑞英，夏旻劼.程会敏中小企业融资难问题研究[J].现代营销：下旬刊，2018（2）.
[4]王江平.惠众志聚活力破解中小企业融资难融资贵[J].中国经贸导刊，2019（13）：25-26.
[5]陈茂南.中小企业融资难融资贵与金融创新相关问题[J].财会学习，2019（19）：183-185.