分红险产品通常具有储蓄功能附带风险保障功能，其优点是安全性好，不扣利息税，除了能获得保证收益外还能分享保险公司的经营成果，另外还附带一定的风险保障功能，但风险保障性较弱，并且收益具有不确定性，变现能力较差，提前退保还要支付一定费用，这就导致了部分人对分红险持有观望态度。
　　华泰人寿保险公司企划部总经理乔步加认为，分红险的储蓄投资功能是规划保障功能的一部分，是长期理财规划尤其养老保障计划的理想选择。相对于银行存款，银行理财产品、股票、基金等短期理财工具有着独一无二的优势。随着市场的发展，分红险和万能险的有效配置组合更能满足客户广泛的需求，实现优势互补。分红险组合万能险新型模式成为了保险市场的新生力量。
　　：分红险在寿险行业已成一家独大之势，但其过快发展近年来也在业内引起了一些疑虑和争议，出现这种情况的原因何在？
　　乔步加：保险产品中的纯消费型产品以风险保障型为主。保险业在中国几十年的发展历程，使得人们在风险保障方面有了一定的认识，进而产生了较为强烈的需求。然而在实际生活中，人们的人身风险保障往往是不足的，不久前的北京7·21灾害中，一位在车中溺亡的市民，最后车险赔了15万元，身故保险只赔了1万元。从中可以看出，风险保障型产品亟待发展。目前的状况是，市场上真正符合大众风险保障需求的产品不是很多，即使有也相对比较贵。这里更深层次的原因在于，保险公司单位保额所付出的经营成本居高不下，同样的终身寿险，国内市场的平均费率大约比美国贵一倍。这一矛盾的解决不是一朝一夕的，需要市场的发展和全行业保险人长期共同的努力。
　　在大家寻找不到合适的纯风险保障型产品时，往往只能通过分红险在理财储蓄的同时获得一定的风险保障，这样对于客户来说，获得风险保障的成本相对降低了很多。而分红险在长期理财规划保障方面具备更明显的优势。它的保障性体现在保证客户在需要用钱的时候有钱用。这一功能是其他任何短期理财产品所不具备的。对于长期理财规划保障性认识不足以及市场目前纯风险保障性产品的供应不足，可能是对于分红险快速发展产生疑虑和争议的部分原因。
　　：分红险担任着长期理财规划的角色，相比其他理财工具有什么优势？
　　乔步加：我国目前居民长期理财规划保障需求和人口年龄结构的变化趋势息息相关。随着人口老龄化进程，人口红利逐步消失，经济发展需要有新的动力来源，建立人口资本红利优势是其中一个重要方面。
　　随着居民财富的增加，各类理财产品不断丰富，但是普通居民有钱存银行的观念根深蒂固。全国居民银行储蓄人民币存款达34.8万元，占居民可支配金融资产约2/3。工行发布的2012年中报显示，个人存款余额高达5.9万亿元，其中定期存款比例为58.82%，活期存款为41.18%，而其中的定期存款期限在1年左右。
　　这一组数据我们可以看到，大多数居民的投资偏好注重安全性和流动性。而这些居民银行储蓄的目的往往是养老金储备。银行储蓄是非常好的现金管理工具，但是用于养老金储备有一个较大的再投资风险，即在转存时利率降低的风险。随着人口老龄化的不断演进，经济发展动力减弱，往往需要更积极的货币政策支持，降低利率就成为必然选择。结合全球的货币政策来看，利率下行的趋势在长期内极有可能。所以，从长期看，银行存款难以帮助居民进行有效的养老金储备，其他的短期银行理财产品亦是如此。至于股票和基金，我国股票市场尚不健全，个人投资者获益的机会相对比较小，长期投资也不意味着风险的降低。而以房养老的态势在政策上不是很明朗，再加上70年的产权制度以及房屋的安全隐患问题，也给这一养老方式带来很大的不确定性。
　　而长期理财规划分红保险具有独特的优势，其价值体现在三个方面：一是通过长期规划提升资金的效用价值，将锦上添花的钱转化为雪中送炭的钱，同时有强制储蓄的功能保证规划目标的实现；二是对于长期资金的投资服务，在安全性、收益性、流动性3个方面达到一个高水平的平衡，切实满足大众客户的需求，三是具备独特的法律属性，保证客户保单资产不受债务责任的追偿。
　　在安全性方面，国内保监机构对于行业内的各家保险公司实行严格的偿付能力的监管，确保保险公司履行保险合同项下各种给付责任的能力。
　　在收益性上，首先是保证的给付利益部分，体现在各项保证的生存金给付和满期金给付。这部分目前通常以定价利率2.5%来计算。这部分具备较强的收益保证性，即使出现零利率的环境，居民的收益依然是保证的。其次是每年实际投资收益率超出2.5%的部分的70%以上以红利的方式每年向客户分配。
　　在流动性方面，分红保险产品提供很便利的保单贷款服务，有很好的短期流动性。并且年金给付和现金红利在当期不需使用时可以保留在保险公司累积生息，一般累积利率略高于1年期银行存款利率，这有可以提供长期的流动性。
　　：你如何看13项保险新政对分红险市场带来的影响？
　　乔步加：13项保险投资新政均向着拓宽投资品种、拓宽投资范围的方向迈进。主要包括备受市场关注的“允许保险机构开展融资融券业务”、“允许保险机构参与境内及境外金融衍生品交易”、“拓宽保险资金境外投资品种和范围”、“拓宽境内股权和不动产投资范围”等。
　　这13项保险投资新规几乎已囊括保险业所有能预期的投资工具，新政将有利于支持资本市场改革，有助于改善和创新各类金融机构的盈利模式。一旦放开之后，对于保险资金的投资运用将是重大利好，对分红险更是重大利好。
　　华泰保险长期坚持“集约化管理、专业化经营，质量效益型发展”的方针，经营稳健，旗下子公司主要依靠自身盈利积累投资建立，目前都已成为业内具有较大影响力的优秀企业。2011年华泰保险集团正式成立后，将发挥战略管控职能，加强战略规划、风险管控和服务统筹，不断提升集团的综合竞争优势。华泰人寿是华泰保险集团的重要成员，自2005年成立以来，依托母公司华泰保险集团下属的华泰资产管理公司的优异投资能力，都取得了不俗的投资业绩。在保险投资新政的大背景下，华泰人寿将继续提供较高的收益水平，提高产品的竞争力，为客户提供更实在的收益，更丰富的保障。
　　：华泰人寿近期隆重推出“吉富88两全保险（分红型）”产品，为什么它甫一推出就受到了客户的青睐？
　　乔步加：目前处于低利率和复杂多变的投资市场环境下，人寿保险成为越来越多的理性消费者在理财规划时的重要基础工具。同时，客户需求也开始出现变化，对于中短期的理财需求相对比较明确，而对于更长期的理财需求，不确定性大大增加。
　　华泰人寿吉富88两全保险（分红型）正是在这样的背景下推出的。这款产品通过将分红险在理财规划积累期的操作性优势和万能险在理财资金使用期的灵活性优势相结合，有效地满足了客户中期的理财规划需求以及更长期的财务需求，同时，保持了较好的收益性。这款产品长短结合，高效灵活的特点，使它成为市场少有的分红保险和万能保险完美对接的优势产品。
　　此外，吉富88还可同时投保丰富多样的保障型附加险，如定期寿险、重大疾病、住院医疗、意外伤害和意外伤害医疗险、豁免等，使其成为一个全面综合理财保障计划，所面对的市场选择余地更加宽泛。
　　同时此款产品还兼具分期交费、高额保障、专款专用、满期免费转换、灵活组合等特色和优势，使吉富88及万能保险组合成为兼具保障功能和理财收益功能的综合全面的理财保障计划，能更好地满足客户中长期在理财保障方面的需求，并成为投保分红型的理财产品的首选。