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货币是一种典型的网络产品。在直接网络外部性作用下，货币的演化具有标准化和统一化的趋势。但是，人们对支付工具的需求是差异化的，货币发行可以给发行者带来多种收益，因此市场上始终存在着私人货币生存的空间。电子私人货币的兴起是技术进步引发的金融创新，它对交易效率的提高是有益的，但私人货币不会威胁到法币的垄断地位。