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摘要：中小企业作为我国经济的重要组成部分，其稳定发展至关重要。但在金融科技不断发展的背景下，中小企业的低金融支持率和高经济贡献率之间的矛盾越来越突显，这显然不利于中小企业的健康发展。基于此，从金融科技发展现状和中小企业融资发展的现状特点角度展开分析，重点探讨在金融科技的发展下促进中小企业融资的新途径，缓解中小企业融资困难的实际性问题，推动我国社会经济的健康快速发展。
关键词：金融科技;中小企业;融资
一、引言
众所周知，中小企业的融资难、融资贵是阻碍其稳定发展的主要原因。对于企业而言，稳定充足的运营资金至关重要。基于缓解中小企业融资难的问题，需要做好金融科技发展工作，促使金融服务实体经济，通过金融科技发展降低实体经济的融资成本，为中小企业缓解融资难和融资贵问题提供方向。
二、金融科技发展现状
近年来，金融科技受到诸多关注。IMF、FSB等主要国际金融组织都将金融科技作为研究重点，认为其有助于提高金融服务效率、促进普惠金融。但目前国内外学者并没有一致的定义，有学者认为金融科技不是金融和科技的简单加总，而是基于先进科技，打破传统业务模型，不断促进金融行业的创新发展[1]。还要学者认为金融科技的核心就是信息技术在金融领域的应用[2]。目前被普遍接受的定义是前金融理事委员会（FSB）主席 Mrak Carne提出的，他认为金融科技可广义地定义为是一种科技支持的金融创新，它可以产生新的商业模式、应用程序、流程或产品。
我国在金融科技领域的发展是走在世界前列的，尤其支付领域，诸如蚂蚁金服、京东金融等极具代表性的全球领先的金融科技公司。在借贷融资领域，目前我国是世界上融资活动最为活跃的三个国家之一，从图一可知，美国在融资金额、融资量都位居世界第一，遥遥领先于世界上其他国家，中国次之。其次，中国在融资金额上比英国少，而在融資量上却赶超英国位居世界第二。但不可否认，我国金融科技发展还有很长的路要走，仍然要重点关注其创新发展对我国经济的助力作用。
三、中小企业发展现状
（一）我国中小企业经营现状分析
我国中小企业发展现状主要有两个特点：一是基数大，二是行业分布广泛。截至2019年，中小微企业占全国企业总数的 98.7%，提供城镇就业岗位超过 83%，创造的最终产品和服务相当于国内生产总值的 60%，上缴利税占 50%。中国发明专利的65%、企业技术创新的 75% 以上和新产品开发的 80% 以上，都是由中小企业完成的。在行业分布方面，据统计主要集中在批发零售业、制造业、服务业等。截至 2019年末，中小企业制造业包含 31 个行业，中小企业户数占制造业中小企业总量比重超过 5%的行业有 9 个。
（二）我国中小企业融资现状分析
1.融资渠道狭窄
对于多数中小企业而言，资金筹集难是阻碍其发展的主要原因，主要表现为获取渠道少。据统计，超过300万家中小企业其70%资金来自于内部融资以及企业自身积累资金，只有不到三十万家的的中小企业可以通过银行贷款获得发展资金。其他企业只能通过民间借贷的方式筹集资金。现阶段，只有少数中小企业可以从正规的、官方的金融机构借贷资金，多数中小企业只能另寻他路。
2.信贷担保体系发展落后
目前服务中小企业的信用担保业还不能满足广大中小企业的需要。政府出资设立的信用担保机构往往仅在筹建之初得到一次性资金支持，后续的补偿机制滞后，而民营担保机构因所有制限制，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。因此，整体来看，我国担保体系发展较为落后，有待进一步发展[3]。
3.中小企业融资难成因分析
（1）自身信用不足
我国中小企业诚信观念较弱，遇到债务问题往往采取拖欠方式处理，致使整体信誉下降，而信誉不佳严重影响银行等金融机构的贷款积极性。虽然我国正在积极健全中小企业信用担保体系，但担保机构的功能因各种限制难以有效施展。此外，相关法律法规不健全同样制约着担保机构规范发展[4]。
（2）缺乏担保物、抵押品
众所周知，中小企业在贷款时需交付一定的抵押物作为担保。中小企业资产少，规模小，其固定资产主要是厂房和设备，难以提供合适的抵押物。相比之下，银行等金融机构更倾向于将资金借贷给抵押物充足，未来发展潜力巨大的大型企业。另一方面，当企业自身能力不足以担保时，企业会寻求担保机构的帮助，但担保机构也会考虑到企业经营发展和信誉问题。所以，担保机构对于中小企业提出的担保请求也会谨慎考虑，不会轻易应允。
（3）银行运作机制约束中小企业融资
不单单是银行，其他金融机构的结构同样制约中小企业获取资金[5]。银行等金融机构为了保证贷出资金的安全性，往往更倾向于实力强，发展潜力大的大型企业，而不愿冒风险放贷给中小企业。也因为中小企业自身的特殊性，我国能够服务中小企业的金融机构少之又少。
四、金融科技对中小企业融资的作用机制
（一）大数据支持中小企业融资模式创新
大数据是现代金融科技的核心技术。大数据和“互联网+”等新技术手段的结合，能够降低金融机构搜寻优质客户的边际成本，转变信贷风险管理方式。大数据加持使得金融机构控制中小企业信贷风险的方式由提高利率，要求更多的抵押物转变为更注重企业的经营管理质量，由人为监管转变为数据监管，这提高了银行等金融机构对中小企业的信贷意愿。
（二）区块链支持中小企业融资模式创新
区块链是当今较为热门的技术之一，相比较于传统的融资模式，区块链技术是将企业，金融机构以及担保机构信息数据化输入到区块链中，形成不可篡改的记录，能够有效降低道德风险[6]。由于之前的金融机构已为链上企业进行了金融增信，后加入的金融机构不需重点关注企业风险。企业、金融机构、担保机构三者之间信息共享，从根本上缓解了中小企业贷款难的局面，改善了融资环境。 （三）众筹支持中小企业融资模式创新
众筹是指中小企业为获取社会投资者的资金支持，以债权、股权、利息分红作为融资条件发布在互联网平台上。具体而言，中小企业作为筹资人在众筹平台提交项目信息，平台审核项目材料，评估项目风险收益，然后决定是否将项目发布到平台上，而投资人根据自己对项目的评估选择性投资。众筹融资抓住了网络信息平台公开、便捷、高效的特点，突破了传统融资模式的高门槛，简化了融资流程，使中小企业既可获得更多的外部资金，又能降低融资成本[7]。
五、金融科技助力中小企业发展创新途径
（一）金融科技自身发展的建议
1.树立良好的发展心态。
金融科技的发展，改变了传统金融融资方式，提高了资源配置效率，同时提高了金融机构服务效率。金融科技的发展既是机遇也是挑战，传统金融机构要树立积极的发展心态，主动探索金融科技发展及其运用过程中的优势，并对自身不足进行反思。首先要加强对金融科技的监管，正确引导金融科技子业发展方向。其次，改变传统机构发展心态，正确面对金融科技的发展创新，并借鉴其发展经验，优化自身结构，为中小企业的融资提供便利。
2.认清不同形态机构属性。
金融科技创新发展主要是在信息载体方面，整合科技技术与金融业务，优化了金融机构信息管理系统，使其能够掌握更多企业的经营状况，尽可能降低信息不对称，保障贷款双方的基本利益，提高贷款效率。但不同金融机构属性存在差异，所以金融机构在利用金融科技赋能的同时要对其属性有明确的认知，积极完善金融基础设施，促进金融科技与传统业务的有效结合[8]。
（二）金融科技下中小企业自身完善建议
1.融入金融科技发展新格局。
金融科技加持使得金融机构的信息整合能力显著提高，有效弥补了传统金融机构在信息整合方面的不足。在网络金融机构和传统实体金融机构的跨产业信息链中，为保证整个链条的正常运作，中小企业需要提供相应的资金信息和产业信息。因此，中小企业在发展过程中要不断加强科技创新，提高信息管理能力，在信息产业链中掌握更多的话语权，从而有助于降低交易成本，提高市场占有率，在激烈残酷的市场竞争中站稳脚跟。
2.深化对金融科技的认识。
部分中小企业对金融科技的认识不够，导致其在实体金融机构贷款难度加大，这显然不利于企业的长远发展。为保证企业可持续发展，企业内部管理人员需要加深对金融科技的认知，认识到金融科技对企业未来发展的重要性。首先，管理人员应该根据企业自身情况确定合适的融资规模，避免盲目融资。其次，管理人员要认真筛选融资机构，选择正规的金融科技融资机构，尽可能降低企业融资风险。
六、结语
本文分析了金融科技发展对中小企业融资的影响，分别基于大数据、区块链、众筹三个方面提出中小企业融资的新路径。金融机构和中小企业自身都要正视金融科技的发展，改进自身存在的不足，積极运用金融科技发展优势，促进中小企业健康发展。
参考文献：
[1]巴曙松，白海峰.金融科技的发展历程与核心技术应用场景探索[J].清华金融评论，2016（11）：99-103.
[2]周小川.信息科技与金融政策的相互作用[J].中国金融，2019（15）：9-15.
[3]方安媛.如何构建我国中小企业融资担保机制[J].中外企业家，2020，{4}（16）：21-22.
[4]杜逸冬.中小企业融资问题浅析[J].财会通讯，2015，{4}（23）：19-20.
[5]朱珊珊.中小企业融资困难与对策研究[J].知识经济，2017，{4}（02）：47-48.
[6]马卫民，张冉冉.金融科技创新助力科技型中小企业融资——基于企业生命周期视角的分析[J].科技管理研究，2019，39（32）：114-121.
[7]杜雨薇，郭岩.众筹融资应用于中小企业的问题研究[J].现代营销（下旬刊），2020，{4}（10）：36-37.
[8]吴迪良.金融科技创新助推中小企业融资的路径与对策[J].当代经济，2020，{4}（04）：82-86.
作者简介：张连红（1998-），女，山东日照人，硕士，学生，研究方向：金融科技。
关键词：金融科技;中小企业;融资
一、引言
众所周知，中小企业的融资难、融资贵是阻碍其稳定发展的主要原因。对于企业而言，稳定充足的运营资金至关重要。基于缓解中小企业融资难的问题，需要做好金融科技发展工作，促使金融服务实体经济，通过金融科技发展降低实体经济的融资成本，为中小企业缓解融资难和融资贵问题提供方向。
二、金融科技发展现状
近年来，金融科技受到诸多关注。IMF、FSB等主要国际金融组织都将金融科技作为研究重点，认为其有助于提高金融服务效率、促进普惠金融。但目前国内外学者并没有一致的定义，有学者认为金融科技不是金融和科技的简单加总，而是基于先进科技，打破传统业务模型，不断促进金融行业的创新发展[1]。还要学者认为金融科技的核心就是信息技术在金融领域的应用[2]。目前被普遍接受的定义是前金融理事委员会（FSB）主席 Mrak Carne提出的，他认为金融科技可广义地定义为是一种科技支持的金融创新，它可以产生新的商业模式、应用程序、流程或产品。
我国在金融科技领域的发展是走在世界前列的，尤其支付领域，诸如蚂蚁金服、京东金融等极具代表性的全球领先的金融科技公司。在借贷融资领域，目前我国是世界上融资活动最为活跃的三个国家之一，从图一可知，美国在融资金额、融资量都位居世界第一，遥遥领先于世界上其他国家，中国次之。其次，中国在融资金额上比英国少，而在融資量上却赶超英国位居世界第二。但不可否认，我国金融科技发展还有很长的路要走，仍然要重点关注其创新发展对我国经济的助力作用。
三、中小企业发展现状
（一）我国中小企业经营现状分析
我国中小企业发展现状主要有两个特点：一是基数大，二是行业分布广泛。截至2019年，中小微企业占全国企业总数的 98.7%，提供城镇就业岗位超过 83%，创造的最终产品和服务相当于国内生产总值的 60%，上缴利税占 50%。中国发明专利的65%、企业技术创新的 75% 以上和新产品开发的 80% 以上，都是由中小企业完成的。在行业分布方面，据统计主要集中在批发零售业、制造业、服务业等。截至 2019年末，中小企业制造业包含 31 个行业，中小企业户数占制造业中小企业总量比重超过 5%的行业有 9 个。
（二）我国中小企业融资现状分析
1.融资渠道狭窄
对于多数中小企业而言，资金筹集难是阻碍其发展的主要原因，主要表现为获取渠道少。据统计，超过300万家中小企业其70%资金来自于内部融资以及企业自身积累资金，只有不到三十万家的的中小企业可以通过银行贷款获得发展资金。其他企业只能通过民间借贷的方式筹集资金。现阶段，只有少数中小企业可以从正规的、官方的金融机构借贷资金，多数中小企业只能另寻他路。
2.信贷担保体系发展落后
目前服务中小企业的信用担保业还不能满足广大中小企业的需要。政府出资设立的信用担保机构往往仅在筹建之初得到一次性资金支持，后续的补偿机制滞后，而民营担保机构因所有制限制，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。因此，整体来看，我国担保体系发展较为落后，有待进一步发展[3]。
3.中小企业融资难成因分析
（1）自身信用不足
我国中小企业诚信观念较弱，遇到债务问题往往采取拖欠方式处理，致使整体信誉下降，而信誉不佳严重影响银行等金融机构的贷款积极性。虽然我国正在积极健全中小企业信用担保体系，但担保机构的功能因各种限制难以有效施展。此外，相关法律法规不健全同样制约着担保机构规范发展[4]。
（2）缺乏担保物、抵押品
众所周知，中小企业在贷款时需交付一定的抵押物作为担保。中小企业资产少，规模小，其固定资产主要是厂房和设备，难以提供合适的抵押物。相比之下，银行等金融机构更倾向于将资金借贷给抵押物充足，未来发展潜力巨大的大型企业。另一方面，当企业自身能力不足以担保时，企业会寻求担保机构的帮助，但担保机构也会考虑到企业经营发展和信誉问题。所以，担保机构对于中小企业提出的担保请求也会谨慎考虑，不会轻易应允。
（3）银行运作机制约束中小企业融资
不单单是银行，其他金融机构的结构同样制约中小企业获取资金[5]。银行等金融机构为了保证贷出资金的安全性，往往更倾向于实力强，发展潜力大的大型企业，而不愿冒风险放贷给中小企业。也因为中小企业自身的特殊性，我国能够服务中小企业的金融机构少之又少。
四、金融科技对中小企业融资的作用机制
（一）大数据支持中小企业融资模式创新
大数据是现代金融科技的核心技术。大数据和“互联网+”等新技术手段的结合，能够降低金融机构搜寻优质客户的边际成本，转变信贷风险管理方式。大数据加持使得金融机构控制中小企业信贷风险的方式由提高利率，要求更多的抵押物转变为更注重企业的经营管理质量，由人为监管转变为数据监管，这提高了银行等金融机构对中小企业的信贷意愿。
（二）区块链支持中小企业融资模式创新
区块链是当今较为热门的技术之一，相比较于传统的融资模式，区块链技术是将企业，金融机构以及担保机构信息数据化输入到区块链中，形成不可篡改的记录，能够有效降低道德风险[6]。由于之前的金融机构已为链上企业进行了金融增信，后加入的金融机构不需重点关注企业风险。企业、金融机构、担保机构三者之间信息共享，从根本上缓解了中小企业贷款难的局面，改善了融资环境。 （三）众筹支持中小企业融资模式创新
众筹是指中小企业为获取社会投资者的资金支持，以债权、股权、利息分红作为融资条件发布在互联网平台上。具体而言，中小企业作为筹资人在众筹平台提交项目信息，平台审核项目材料，评估项目风险收益，然后决定是否将项目发布到平台上，而投资人根据自己对项目的评估选择性投资。众筹融资抓住了网络信息平台公开、便捷、高效的特点，突破了传统融资模式的高门槛，简化了融资流程，使中小企业既可获得更多的外部资金，又能降低融资成本[7]。
五、金融科技助力中小企业发展创新途径
（一）金融科技自身发展的建议
1.树立良好的发展心态。
金融科技的发展，改变了传统金融融资方式，提高了资源配置效率，同时提高了金融机构服务效率。金融科技的发展既是机遇也是挑战，传统金融机构要树立积极的发展心态，主动探索金融科技发展及其运用过程中的优势，并对自身不足进行反思。首先要加强对金融科技的监管，正确引导金融科技子业发展方向。其次，改变传统机构发展心态，正确面对金融科技的发展创新，并借鉴其发展经验，优化自身结构，为中小企业的融资提供便利。
2.认清不同形态机构属性。
金融科技创新发展主要是在信息载体方面，整合科技技术与金融业务，优化了金融机构信息管理系统，使其能够掌握更多企业的经营状况，尽可能降低信息不对称，保障贷款双方的基本利益，提高贷款效率。但不同金融机构属性存在差异，所以金融机构在利用金融科技赋能的同时要对其属性有明确的认知，积极完善金融基础设施，促进金融科技与传统业务的有效结合[8]。
（二）金融科技下中小企业自身完善建议
1.融入金融科技发展新格局。
金融科技加持使得金融机构的信息整合能力显著提高，有效弥补了传统金融机构在信息整合方面的不足。在网络金融机构和传统实体金融机构的跨产业信息链中，为保证整个链条的正常运作，中小企业需要提供相应的资金信息和产业信息。因此，中小企业在发展过程中要不断加强科技创新，提高信息管理能力，在信息产业链中掌握更多的话语权，从而有助于降低交易成本，提高市场占有率，在激烈残酷的市场竞争中站稳脚跟。
2.深化对金融科技的认识。
部分中小企业对金融科技的认识不够，导致其在实体金融机构贷款难度加大，这显然不利于企业的长远发展。为保证企业可持续发展，企业内部管理人员需要加深对金融科技的认知，认识到金融科技对企业未来发展的重要性。首先，管理人员应该根据企业自身情况确定合适的融资规模，避免盲目融资。其次，管理人员要认真筛选融资机构，选择正规的金融科技融资机构，尽可能降低企业融资风险。
六、结语
本文分析了金融科技发展对中小企业融资的影响，分别基于大数据、区块链、众筹三个方面提出中小企业融资的新路径。金融机构和中小企业自身都要正视金融科技的发展，改进自身存在的不足，積极运用金融科技发展优势，促进中小企业健康发展。
参考文献：
[1]巴曙松，白海峰.金融科技的发展历程与核心技术应用场景探索[J].清华金融评论，2016（11）：99-103.
[2]周小川.信息科技与金融政策的相互作用[J].中国金融，2019（15）：9-15.
[3]方安媛.如何构建我国中小企业融资担保机制[J].中外企业家，2020，{4}（16）：21-22.
[4]杜逸冬.中小企业融资问题浅析[J].财会通讯，2015，{4}（23）：19-20.
[5]朱珊珊.中小企业融资困难与对策研究[J].知识经济，2017，{4}（02）：47-48.
[6]马卫民，张冉冉.金融科技创新助力科技型中小企业融资——基于企业生命周期视角的分析[J].科技管理研究，2019，39（32）：114-121.
[7]杜雨薇，郭岩.众筹融资应用于中小企业的问题研究[J].现代营销（下旬刊），2020，{4}（10）：36-37.
[8]吴迪良.金融科技创新助推中小企业融资的路径与对策[J].当代经济，2020，{4}（04）：82-86.
作者简介：张连红（1998-），女，山东日照人，硕士，学生，研究方向：金融科技。