近几年 ,投资行为主要集中于以长期获利机会为代价的短期获利上。据说 ,成功的短期操作 ,在运行的基础上 ,需要开发市场无效性 ,这一概念已加剧了市场有效假说 (EMH)的赞同者和反对者之间的辩论。依据强形式有效性 ,EMH坚持安全价格总是完全反映所有的信息。弱形式有效性坚持以前数据的随机建模是无用的 ,因为随机行走过程产生短期价格移动。就反对EMH而言 ,作者运用偏差建模———其结构会随时间推移而改变的随机时间系列等式———揭示了金融和体育赌博市场中的市场无效性并由此得出可行的预测。建模的前提是震动是模型结构改变的催化剂 ,还有价格移动在可预测的时期内外波动。这些时期受制于现存的所选图形价格 体积形状和它们与滞后震动之间的相互作用。预测程序以递增的数学难度水平和递减的投资风险水平来显示。在更基础的水平上 ,预测方法使用简单的图表结构使我们接近更复杂建模的预测。