利率期限结构模型相关论文
本文主要研究卡尔曼滤波在利率期限结构模型的应用,全文共分五部分.主要内容为：第一章为绪论部分,介绍了卡尔曼滤波的研究内容和发......
本文研究了收益率因素的时变波动对于中国利率期限结构的影响。在动态Nelson-Siegel利率期限结构模型基础上，本文将状态变量波动引......
本文采用卡尔曼滤波估计和极大似然函数估计方法对中国嵌入货币政策的无套利利率期限结构模型进行估计，实证结果显示通货膨胀目......
本文共分为四章.第一章是预备知识，第二、三、四章是本文的主要内容. 第一章主要介绍了利率期限结构模型的背景知识和要用到的数......
基本的利率期限结构模型均未能将结构转换效应考虑进来,因此为了探讨结构转换架构下利率期限结构模型的特性,本文在中国货币市场利......
遵循CKLS的思路,采用广义距方法,选用我国国债月度回购利率数据估计和比较了不同的短期无风险利率的连续时间模型,结果显示,根据所......
【摘要】本文前一部分利率期限结构的文献综述，后一部分是Wishart模型的推导过程。 本文使用的定价模型是二维Wishart模型是一种......
引进了一种全新的计量经济学方法--高斯估计法,并通过Gauss语言编程,使用国债市场短期利率数据,对单因素连续时间利率期限结构模型......
我国的货币政策在近几年取得了较大的发展,使得利率形成机制发生了结构性的变动,本文在利率水平模型的基础上提出一个利率结构转换......
在Vasicek模型的基础上加入制度转换因素,研究制度转换是否能对模型的修正起帮助作用.结果显示,制度转换能够捕捉到利率变动中的大......
在CKLS广义模型框架下,引入基于扩展卡尔曼滤波（EKF）和无损卡尔曼滤波（UKF）的利率期限结构均衡模型的估计方法,并使用加拿大国债数据对......
利用广义的自回归条件异方差模型，对中国银行问同业拆借利率随时间变化的特征进行了实证分析，发现加入结构转换变量的利率期限结构模......
引进了一种全新的计量经济学方法——高斯估计法，并通过Gauss语言编程，使用国债市场短期利率数据，对单因素连续时间利率期限结构模型......
预期的形式决定了经济主体的前瞻性行为，是宏观经济调控必须考虑的微观行为基础。基于包含流动性溢价的利率期限结构理论，利用我国同......
1.引言利率是时间和期限(距离到期日的时间长度)的函数。作为时间的函数,利率表现为随机过程(见图1)。利率作为期限的函数,在某一......
文章首先估计并分析了影子利率期限结构模型,然后基于该模型得到了一种新的衡量货币政策趋势的政策利率,最后利用政策利率分析了货......
广义矩方法（GMM）在利率期限结构模型的估计中有着广泛的应用。文章综述了在利率期限结构模型的估计中GMM方法涉及的各方面问题，其中包......
由于短期利率对金融资产定价和金融风险管理有着决定性的影响，所以利率期限结构模型以及利率行为的特点一直以来就是金融学研究的重......
可转债是我国证券市场近年来推出的一种金融创新产品,它已成为我国上市公司一种重要融资工具,但其定价具有一定的复杂性。正确评估......
住房抵押贷款支持证券（简称MBS）起源于上世纪六七十年代，在国际金融界影响颇广，堪称最为重要的金融创新产品之一。2005年底，我国推出了......
动态资产定价理论运用套汇和平衡理论来得到资产价格和经济基础之间的关系，其中包括：状态变量，结构参数和市场价格风险。连续时间模型......
国债期货是利率期货中最重要的一个品种,它以国债作为期货交易中的标的资产,产生与1970年代的美国。而中国国债期货推出时的市场环......
国债收益率曲线描述的是国债的收益率和剩余期限之间的关系。国债以国家信用做担保,违约风险极小。国债收益率一般可以视为无风险......
对利率衍生品定价的统一框架进行研究，通过设定影响MBS价格的因素得到在不同假设条件下的定价方法，并对影响MBS价格的两大因素利率期......
现阶段中国10年期以上超长期国债收益率的编制是完善收益率曲线的重要工作。针对超长期国债流动性较低的市场特征,本文通过引入一......
经典精算理论中,主要采用固定利率来进行保费、准备金以及风险的计算与预测。但利率随着市场、政策等一系列因素不时在发生变化,因......
本文引进了一种全新的计量经济学方法———广义矩估计法 ,并通过MATLAB程序 ,使用中国货币市场的数据对Vasicek和CIR模型进行了参......
基于无损卡尔曼滤波(UKF)估计方法,分别使用Vasicek模型和CIR模型对上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)的动态特性进行刻画,并对其期......
住房抵押贷款证券化是近30年来最重要的金融创新之一,对它的研究一直是金融领域的热点问题。2005年末中国住房抵押贷款证券化试点......
运用极大似然估计从统计分析的角度分别对四个常用利率期限结构模型的参数进行估计。通过对我国金融市场上债券回购利率的实证分析......
利率期货产生于二十世纪七十年代后期的美国。作为金融期货的重要品种之一,它已成为目前全球交易量最大的期货品种。我国曾在1992......
选取上海证券交易所国债,基于样条函数模型推导出无违约利率期限结构,进行有效性检验;选取上海证券交易所可转换债券推导出违约利......
上个世纪90年代3次大的金融危机(欧洲货币危机、墨西哥金融危机和亚洲金融危机)刺激了各国政府及金融机构在宏观经济和金融体系中......
波动率是利率期限结构模型的重要因素。本文从对利率的波动进行建模,进而对利率的波动进行预测的角度出发,在考虑利率波动的异方差......
由于短期利率对金融资产定价和金融风险管理有着决定性的影响，所以对短期利率的行为描述一直以来就是金融学研究的重点。然而国内对......
在全球金融市场不断创新发展、金融理论研究不断深化的背景下,利率日渐被作为支持货币政策制定的信息来源和执行货币政策的操作工......
交易对手违约风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。银行作为场外衍生产品市场的主要参与者,在从事场......
信贷资产证券化是国际上的一项重要金融创新，起源于美国的住房抵押贷款证券化。到目前为至，发达国家的该技术在内容、结构上已经比较......
利率的期限结构是指仅在期限长短方面存在差异的证券的收益率与期限之间的关系。在20世纪70年代以后,经济学界对利率期限结构的研......
近几年来随着国债发行规模的扩大，我国的债券市场取得了长足的发展，为保证和推动整个国民经济的高速稳定增长做出了重要贡献。然而长......
随着基准利率地位的不断深化,上海银行间同业拆放利率市场风险管理对金融机构将会越来越重要。作者分别研究了条件异方差模型、蒙......
结构性理财产品在我国的理财产品市场中是一个发展较为迅速的分支品种,先进现代的设计理念、较高的预期收益率使得结构性理财产品......
文章根据利率市场运动情况以及三叉树模型的特点,给出了一种以路径形式表现的右连左极的利率期限结构模型,简要绍了这种利率期限结......
