时变贝塔相关论文
现代资产定价理论从Markowitz的均值—方差理论开始,经历了从单因子到多因子的演变,然而后续研究发现多因子定价模型存在很多不足......
金融资产定价理论作为现代金融学理论的关键理论之一,由最早的Arrow等人提出的随即贴现模型开始,关于金融资产定价的研究便从未停......
在有效市场假说理论的基础上,诞生了现代金融理论的核心资本资产定价模型,使得金融理论不断蓬勃发展。在传统资本资产定价模型中,......
本文从技术分析的角度更广泛的对金融风险的存在和度量方法的最新进展进行了研究,并在传统的对金融风险研究的基础上把金融衍生工......
无论对投资者还是基金公司证券，投资基金的绩效评价具有重大意义。评估基金的投资绩效，不仅要考察基金的平均收益率，而且要看它承受的......
有效市场假说作为经典金融理论的基础,自Fama(1965)提出以来,已经走过了近50年的历程,在经历了上世纪70年代的兴起、80年代的巅峰......
金融危机近些年爆发频繁,传统市场理论如有效市场假说和行为金融面对复杂的现实金融世界未能给出合理解释.Lo提出的适应性市场假说......
在经典的资本资产定价模型中,贝塔系数是常数,资产组合的风险溢价与市场风险溢价的相关性不随时间变化而变化。但是,随着经典的资......
自从1964年CAPM模型提出以来,学术界对它的研究就一直没有停止过。在理论层面,通过放松和改变假设得到了新的模型;在实证层面,则是......
本文通过常数贝塔模型、GARCH(1,1)模型、SCHWERT和SEGUIN模型、非对称模型分别估计中国股市55个行业板块指数2002年1月23日到2009......
在中国股票市场的系统风险所占比例仍居高不下的情况下，研究用于代表系统风险的贝塔系数的特征势在必行。到目前为止，国内学者在这一......
选用中国股市30个行业的日指数数据,研究各行业贝塔的时变特征,并据此分析了行业和股市的动态关系,从时变贝塔的结构特征方面研究......
适应性市场假说认为金融资产的系统风险是随市场环境变化的,风险与收益之间的关系并非线性,投资者会根据不同的市场环境采取适应性......
为了验证CAPM模型中贝塔系数的稳定性以及系统风险的影响因素，引入ENGLE提出的DCC—GARCH模型，利用上市公司普通股月度收益率数据得......
本文首次关注时变市场风险度量指标一时变贝塔和单位市场风险收益率度量指标一时变特雷诺比率的周内效应，重点对中国股市行业指数的......
