针对棉花已成为制约“十四五”规划中纺织行业发展不可或缺的关键因素这一事实，提出通过研究棉花期货价格的波动来体现纺织业成本变......

原油作为国家重要的战略资源,对世界各国的经济发展具有重大影响。随着经济全球化发展的不断深入,原油这种特殊商品所具备的金融属......

现实中金融市场的波动,会受到外部冲击的影响而发生状态体制转移。本文选取中证100、中证200与中证500指数,分别代表大盘、中盘与......

随着我国金融业的发展,银行之间信贷业务等联系愈发紧密。一旦经济下行或房地产泡沫破灭,单个银行的风险会在整个银行体系中蔓延,......

全国中小企业股份转让系统(又称新三板市场)在经历了十余年的建设与发展之后,已经成为了我国多层级资本市场建设中不可或缺的重要......

2010年4月16日，我国沪深300股指期货正式上市。在此之前，对于股票市场的系统性风险投资者是无法回避的，而股指期货可以有效地避免系统......

金融数据存在着尖峰厚尾、波动聚集性以及杠杆效应等重要统计特征。ARCH模型、GARCH类模型以及衍生的GARCH类模型能很好的刻画这些......

从2003年开始,中国机构投资者占股市流通市值中的比例迅速增长.论文以这段时期上证指数的日收益率序列为研究对象,改进了最新的t分......

近些年来,随着股票市场不断发展,众多关于股市波动性和相关性以及关于金融资产投资组合最优选择的理论也逐渐得到完善与改进。为了......

Robert Engle(1982)提出自回归条件异方差(ARCH)模型,用来描述金融时间序列的波动特性。Bollerslev(1986)在Engle的工作基础上建立......

农产品是人类生存的必需品,农产品价格与国民息息相关,农产品期货市场已经逐渐成为优化农业结构、提高农业现代化程度、保障农户增......

2017年年初,在美元指数持续走弱而中国经济企稳的背景下,人民币对美元汇率却迟迟未见升值的迹象,出现了与经济基本面相悖的情况,凸......