一方面,中国的政治和经济实力的不断增强,与各国贸易往来越来越频繁,人民币作为结算货币在世界上许多国家交付流通。中国内部经济实力和人民币汇率的稳定是推行人民币国际化的关键。另一方面,全球化进程的加速使各经济主体之间来往日益密切,任一经济体经济政策不确定性（EPU）的变化都会产生巨大的联动效应,进而影响到国际金融市场。作为一个新兴经济体,经济政策不确定性冲击可能对中国宏观经济以及金融市场产生重要影响,引发了投资者对人民币汇率市场不稳定的担忧。本研究旨在通过分位数回归模型研究2005年7月至2020年8月期间中国大陆、美国、中国香港和日本的EPU对人民币汇率波动的影响及传导机制的异质性。首先,采用分位数回归方法研究不同经济体的EPU对人民币汇率波动的影响,分析在不同汇率波动水平下以及国际层面的EPU对人民币汇率波动影响的异质性。其次,进一步通过引入“交互项”的分位数回归模型探讨EPU对人民币汇率影响的传导机制,选择双边贸易和相对利差作为两个主要渠道来分析不同经济体的EPU与人民币汇率间的调节效应。通过实证分析得到如下结论:第一,不同经济体的EPU对人民币汇率波动存在异质性效应。第二,各个经济体EPU对人民币汇率水平的影响呈现一个“J”型曲线。第三,双边贸易和相对利差是EPU影响人民币汇率波动的两个主要调节渠道。本文提出了针对不同汇率波动情况的对应策略建议,有助于促进企业进出口贸易、防止国民财富外流,以及稳定人民币汇率波动,对个人投资者、企业以及政府都具有重要的应用价值。