汇率的波动是银行机构面对的一大风险。国内国有银行和股份制银行近年的发展都比较迅速，2005年7月人民币汇率体制改革之后，国内的银行机构总体来说将会面对日益增加的外汇风险。因此，对我国银行外汇风险的实证研究有助于在国内银行发展加速的时期，加强对我国银行目前汇率风险状态的分析。银行面对的外汇风险并不局限于净外汇资产的数量。对于外汇风险的直接受险部分，可以通过银行的会计数据进行确认和衡量。而对于非直接受险的部分，也即外汇汇率对经济和银行客户企业正常业务的综合影响，过往的研究并不多。因此未能更为全面的分析国内银行承受的外汇风险。本文在阐述外汇风险对商业银行业务影响的基础上，利用外汇风险研究中的资本市场模型，通过搜集市场整体回报率，利率和汇率等影响股票回报率的市场数据，建立多元回归方程，通过敏感系数分析上市商业银行的外汇风险。实证结果表明，汇率的波动和大部分上市银行的股价呈现统计上显著的负相关关系。在受到人民币汇率波动影响的银行当中，规模较大的银行更为普遍，本文认为这是因为它们有更大量外汇业务以及更多涉外业务的客户，经营环境受到人民币汇率变动的冲击。