过去十年,我国的金融行业经历了飞速发展,券商、基金、银行、保险、信托等机构层出不穷,百家争鸣,在分业经营的体制下,各家金融机构都选择大力发展资产管理业务,做大管理规模,获取更高的市场排名。资金逐渐在金融机构间空转,杠杆率不断攀升,对金融行业本身和实体经济造成了不可磨灭的影响。为了规范金融市场运行,降低系统性风险,2018年我国出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。自此,资产管理行业进入了重大的转折和变革期。银行理财是资产管理行业最重要的组成部分,银行理财是银行资管业务最直接的体现。当前,理财业务规模较大的国有股份制大行和头部的城商行基本都已经着手进行理财业务的转型与改革,陆续发行符合新规要求的净值化产品,而许多理财规模在500亿以下的中小银行则在转型过程中遇到了不同程度的困难。本文旨在以H银行为例研究中小银行在理财业务发展中的优劣势和转型过程中可能遇到的障碍,并从资产端、资金端、系统端、人才端等方面提出后续发展对策,以帮助中小银行在2020年过渡期结束内顺利完成理财业务的过渡和转型。本文研究发现,对H银行这样理财业务规模较小的银行来说,想在资管新规下立于不败之地,一是要抓紧时间组建自己的投研团队或委外机构,二是要加强信评和风险管理能力,三是尽快进行净值型产品的研发,丰富产品体系,四是加大系统投入,重视投资者教育,在理财产品全流程进行业务革新。对于H银行这样的中小银行来说,《资管新规》既是挑战,也是机遇,他重新制定了资管业务的规则,将所有银行的理财业务放到同一起跑线上,H银行若能抓住历史机遇,把握先发优势,其理财业务势必能更上一层楼。