本文以商业银行个人理财产品为研究对象,首先论述商业银行个人理财产品在我国的发展历程和现状,然后,在此基础上梳理了我国商业银行个人理财产品的三种运作模式,并针对每种运作模式分析了其存在的种种局限和发展制约因素,也分析了每种模式的发展前景。无论是固定收益模式,还是银信合作模式,抑或是结构型模式,都有其生存的政策环境及金融环境的土壤和发展平台,并没有孰优孰劣之别,其继续存在还是走向消亡都将由金融市场来检验和裁断,本文所作的工作就是试图解释每种模式存在的原因、剖析其内在金融机理及探寻内在的发展规律。最后,在此基础上,结合当前的金融环境和技术条件,本文又尝试性地提出了一种新的商业银行个人理财产品运作模式。本文的选题和立意角度均有别于现有关于理财产品的介绍方面的文章,在系统、全面地归类介绍了现有市场上的理财产品的基础上,归纳分析了三种模式,固定收益模式、银信合作模式和结构型模式的运作原理,并指出每种模式的发展制约因素,最后达到解决在当前我国实行利率管制和分业经营的金融管理体制背景下以及利率市场化和混业经营的金融管理体制背景下,三种运作模式该何去何从,如何演变这一目的。在比较分析的基础上和结合当前我国的金融环境和技术条件,大胆地设想一种新的理财产品运作模式——资产证券化模式,并论证了其可行性和操作性,探究其原理和机制,从而进一步完善商业银行个人理财产品运作模式体系,提高理财资金使用效率和实现金融资源的优化配置。本文经过分析,得出的主要基本结论是:在当前背景下,银信合作模式有望成为市场的主流模式;长期看,信托模式和结构型模式将会有很大的发展空间;资产证券化这一设想模式值得商业银行进行有益探索。