私募基金是不经严格的注册核准程序、以非公开方式向少数机构投资者和有实力的个人投资者募集资金而设立的投资基金。与公募基金相比,私募基金在运作方式、信息披露、设立成本方面有着独特的优势,但是也存在着一定的缺陷。关于私募基金,社会各界存在不同的认识,甚至有人把它与“非法集资”、“代客理财”等混为一谈。私募基金是基于各方当事人之间的信任而建立起来的投资基金,其实质是一种特殊的信托法律关系。私募基金是市场经济发展的必然产物,它的存在有其必然性和合理性,同时由于其自身的各种弊端,因此,私募基金的发展也存在着盲目性和无序性,如私募基金缺乏合法地位,内控机制薄弱,保底分红做法不合规范,其所体现出的非法契约关系一旦出现纠纷,投资者权益难以得到法律保护,对私募基金的资金来源和基金投资人、管理人缺乏统一的监管,容易滋长腐败、洗钱等犯罪活动等等。因此,建立我国私募基金法律制度显得必要而紧迫。私募基金借鉴海外发达国家和地区的立法经验是很有必要的,特别是美国,它在私募基金管理体制、组织形式、募集方式等方面的法律安排上比起其他国家来更显合理和成熟。我国私募基金的立法原则应该在借鉴国外经验的基础上结合我国实际来进行总结,主要应该包括基金财产独立性原则、当事人地位平等原则、市场行为合格和效率原则、立足我国现实与借鉴国外立法经验相结合的原则等等。在具体构建我国私募基金法律制度问题上,应着重注意以下问题:私募基金设立的市场准入制度安排,包括对私募基金设立的市场准入和各方主体的市场准入;私募基金组织形式和募集方式的相关立法;私募基金风险管理及其监管立法,主要包括监管机构的建立、对资金来源的监管、信息披露制度、加强银行信贷监管以及制定利益分配指导性规则等方面;私募基金责任体系的建立等等。构建我国私募基金法律制度是一项系统工程,因此,不仅需要针对私募基金的专门立法,还需要其他相关法律制度的综合支持。