上海证券交易所与深圳证券交易所（以下简称上交所和深交所）自2014年开始对上市公司公示问询函,以揭示公司年报以及运营过程中存在的风险,以引起利益相关者的注意,降低投资风险。其中审计师也属于问询函的使用者,问询函制度的出现帮助其更好的发现审计中值得关注的部分。在风险导向审计模式下,问询函是否能够帮助审计师更好地识别并评估审计风险也是一个值得研究的问题。本文首先梳理国内外对于问询函与审计风险关系的研究,对本文研究的必要性进行分析说明,在此基础上引入本文的理论基础---信息不对称理论、无影灯理论和信号传递理论。其次,在理论分析部分,本文分为两大部分,第一部分为本文涉及的两个因素,即审计风险与问询函的概述,将审计风险拆分成财务报表层次和认定层次,并对交易所问询函特征与现状进行介绍,通过两个概念的梳理和分析为后文的理论推导做铺垫;在第二部分,本文从理论上对问询函和审计风险的关系进行分析,将审计风险分为识别与评估及应对两个角度,分别从理论上分析问询函影响审计风险的途径。最后,本文对SY公司的经营现状进行介绍,并结合交易所披露出的问询函及该公司披露的回函为基础,结合理论分析框架,分别从财务报表层次和认定层次分析审计人员如何利用问询函及回函识别、评估及应对审计风险。本文经过理论和案例研究认为:交易所问询函可以发挥风险预警和信息提供的功能来帮助审计人员评估审计风险;审计人员在评估财报层次重大错报风险时,问询函在评价内部控制和识别舞弊风险等方面都能产生一定的影响;在认定层次,则会对财务报表的很多项目相关风险产生影响;审计人员能够利用问询函识别、评估并应对审计风险并提高审计质量,但是其实使用效果受事务所对审计人员的监督和培训及事务所业务选择质量影响,上市公司对于回函的态度也会影响问询函质量,进而影响审计风险。本文的主要创新点和贡献在于,通过梳理问询函发展现状,对近几年交易所问询情况进行了最新的分析,并将其与审计风险联系,结合SY公司的案例,从理论上和实务上丰富了相关研究。同时,由于本文梳理了SY公司近几年的问询函内容,联系回函内容证明问询函对审计风险的作用路径,为审计人员识别和评估审计风险增加了新的参考信息来源,具有一定指导意义。