近年来,中国经济迅速发展,更多公司参与到资本市场中,也带动了审计行业的发展。但值得注意的是,财务舞弊也接连出现。财务舞弊多是伴随着相关会计师事务所的审计失败。仅2021年,被证监会开具行政处罚罚单的审计失败案例就有12起,数量较2020年增加了一倍。尽管过去几年监管机构对审计失败的监管更加严格,但是审计失败依然时有发生。接连的审计失败使部分事务所声誉受损、投资者也对其不再信赖,甚至市场诚信基础也被破坏。因此,研究审计失败的原因并对此提出合理建议,对提高资本市场会计信息质量、便利监管机构的监管、促进资本市场健康有序发展有重要意义。本文在梳理了相关文献的基础上,首先整理了近五年资本市场上的审计失败情况。通过整理证监会、证券交易所、中注协和财政部对会计师事务所的处理处罚,总结了各类监管结果的特点。然后,具体分析近三年的证监会处罚公告,梳理审计师违反的具体审计准则,从整个行业的角度统计审计失败的原因。之后,本文选取了立信作为案例研究对象。立信作为“内资第一大所”,2020年业务收入在内资所中排名第一,有更专业的审计师和技术标准,审计失败应该是极少的,但它却多次被证监会处罚,因此有一定研究意义。本文将介绍其发展历程、内部管理、在资本市场上承接业务的现状以及近几年审计失败的案例,从会计师事务所管理和注册会计师审计过程两方面进行分析,研究失败原因。研究发现:立信审计失败的原因包括:一方面,事务所管理不到位,体现在:一体化管理不善、企业文化重收入轻质量、员工管理有缺陷、质量控制力度较弱;另一方面,注册会计师未尽责,体现在:既未保持足够的职业怀疑、也未严格遵守审计准则。最后,文章综合对整个行业的分析和对立信的分析,针对性地从会计师事务所、注册会计师、监管机构层面提出建议。当前,学术界对审计失败的研究多是从整个行业或是某个具体审计失败案例的角度出发,本文较为创新地结合了行业和具体的会计师事务所分析审计失败的原因。此外,在分析中重视事务所自身发展特点和内部管理中的问题,同时针对注册会计师违背的审计准则做具体分析,希望对审计失败的原因和对策提出一些新思路。