【摘 要】
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近年来金融衍生品市场日益繁荣,金融衍生产品成为了投资者资产保值和规避风险的重要工具.而期权作为一种金融衍生工具在风险管理中得到了广泛的应用,其定价问题也成为了金融
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近年来金融衍生品市场日益繁荣,金融衍生产品成为了投资者资产保值和规避风险的重要工具.而期权作为一种金融衍生工具在风险管理中得到了广泛的应用,其定价问题也成为了金融学研究的核心问题之一.自从Black-Scholes期权定价模型提出以来,国内外学者对其做了大量的富有成就的研究,由于最初模型的假设条件太过于理想化,学者们不断削弱模型的假设条件,在Black-Scholes期权定价模型的基础上,提出了各种各样的期权定价模型,使得这些模型更加贴近市场.但是这些模型的敲定价格多是确定的,而对浮动敲定价的期权定价问题研究较少.本文主要研究了敲定价服从随机微分方程下的幂型期权和重置期权的定价问题,根据风险中性定价原理,采用鞅方法,得出了浮动敲定价的以连续红利支付的标的资产为股票的幂型欧式看涨(看跌)期权、重置期权和幂型重置期权的定价公式.本文结构大致可以分为四部分:第一章,文献综述及本文的主要工作.第二章,介绍了Brown运动,鞅, Ito?公式等预备知识.第三章,研究了敲定价格服从随机微分方程的幂型欧式看涨(看跌)期权定价公式.第四章,研究了敲定价格服从随机微分方程的重置期权和幂型重置期权的定价公式.
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