作为金融市场上最为古老的一种风险,信用风险已经演变为现代商业银行乃至整个金融业最重要的风险形式。随着金融自由化、金融深化的程度加深以及科技的推陈出新,全球金融市场的联系日益密切且影响逐步加深,同时商业银行的职能和竞争环境也发生了巨大变化。如何科学有效的识别信用风险,准确度量风险程度,进而科学有效的管理和防范已经成为商业银行进行风险管理的重要目标。现阶段,我国商业银行虽然已经按照巴塞尔协议建立了初级的内外部评级体系,但是利用模型来量化管理其信用风险则是我国商业银行的“软肋”。因此吸取国外银行业管理信用风险的成功实践,结合我国特有的经济和金融环境,尝试构建和应用在我国具有较高适用性的信用风险度量模型和方法,对于我国商业银行开展风险管理具有十分深远的意义。本文以四大主流的现代信用风险量化管理模型作为研究对象,对比分析了它们的理论基础、计算方法和在我国的适用性,选择以KMV模型作为量化管理我国商业银行信用风险的基本模型；然后利用20家样本公司在2013年的有效数据和修正后的KMV模型评估了上述样本公司的信用风险情况,以进一步检验KMV模型在我国的适用性和有效性。实证结果表明,在5%的置信水平下,KMV模型能够较好的区别出ST类和非ST类两组公司的信用风险。因此,在可预见的未来,KMV模型在我国的推广运用能够极大的提高我国商业银行管理信用风险的能力。