期权作为金融衍生品的重要工具,广泛应用于风险对冲与管理,深受投资者的喜爱.随着金融市场的快速发展,许多金融机构对期权不断创新,设计出各种新型期权满足不同投资者的需求.由于期权收益依赖标的资产价格的变化行为,而标的资产的价格受到金融市场许多不确定性因素的影响,导致定价模型和方法不一样,风险管理的作用也不一样.因此,期权定价问题成为金融学术界的重要挑战课题之一.显然,在错综复杂的市场经济发展上,单一的期权已然跟不上市场发展的脚步,对新型金融衍生品的研究成为学术界的主流.亚式障碍期权就是一种新型金融衍生品,它的收益依赖期权有效期内标的资产的价格平均值以及障碍资产的关卡值.它涵盖了亚式期权和障碍期权的优点,即避免了传统期权合约收益依赖于到期日时刻标的资产的价格以及能够在一定程度上降低投资者的风险.然而,标准亚式障碍期权的障碍资产是由标的资产来刻画,这给期权合约发行者和持有人容易操作市场或进行投资押注.为了解决这些问题,用非标的资产来刻画障碍资产显得十分重要.外向型亚式障碍期权就是将障碍水平由与标的资产相关的另一个资产价格的变动触发,而期权的回报取决于标的资产.将单资产的内向型亚式障碍期权拓展到两资产的外向型亚式障碍期权,其定价结果更有利于投资者进行风险管理与对冲.本文在Cox,Ingersoll,Ross（CIR）随机利率下,考虑标的资产价格满足随机波动率模型的时间离散情形的外向型亚式障碍期权定价.由于亚式期权、障碍期权的种类繁多,因此,在文中分别给出了期权群产品种类的定价,并进行数值模拟.在数学方法上,利用?公式,Feynman-Kac定理和Fourier变换等随机分析学中的方法,推导出期权定价所需的多时点联合特征函数,并结合Shephard定理求解出这类期权群产品的定价解析公式.在数值模拟上,应用Monte Carlo模拟方法和多维离散快速Fourier变换（FFT）进行数值积分计算定价公式,比较了期权价格在两种方法上的差异,并对外向型亚式障碍与内向型亚式障碍期权价格进行对比,以及在不同市场模型下的外向型亚式障碍期权价格的变化,进一步分析了相关系数与波动率因素对外向型亚式障碍期权价格的敏感性.结果表明期权价格对资产相关系数的敏感性很低,而对资产波动率较敏感,且标的资产波动率,障碍资产均对期权价格具有正向冲击,而障碍资产波动率对期权价格具有反向冲击.因此,投资者在符合这类期权群产品的金融投资上进行套期保值时主要考虑资产的波动风险,还要对应关注障碍资产价格的变化,才能更好地管控风险.本文对进一步研究其他定性的障碍期权定价问题可作一定的参考.