近年来，受后金融危机引起的全球经济萧条的影响，作为微观经济主体的企业债务违约现象频发。数据显示，截至11月，2015年已经有99家跨国公司出现违约，攀上数十年来第二大违约“高峰”①。国内由于经济增速放缓，经济形势仍然很严峻，债务违约事件也在涌现。虽然，国内市场认定违约的企业仅山水水泥一家。但是，该债务违约事件的爆发带来了超乎想象的后果，在短短不到两周的时间内有40多家企业、总额接近470亿元的企业发债融资计划被搁浅。根据彭博社总结券商分析，国内去年年底有五家企业的债务问题亮起“红灯”，包括翔鹭石化、福建圣农发展、云南锡业集团、南京雨润食品与中煤集团山西华昱能源，很有可能成为下一波引爆债市的“定时炸弹”，这预示着企业债务违约事件在将来一段时间内将成为一个关注的焦点。因此，研究企业债务违约问题具有重要的现实意义。　　外部独立审计被证明是一种能够降低契约双方的信息不对成问题、缓解债权人与债务人之间的代理冲突的监督机制;同时内部控制是影响公司财务报告的重要特征之一，内部控制的有效性直接影响到财务报告的可靠性(PCAOB，2004);并且很少有文献同时研究外部审计师和内部控制两种治理机制对债务契约的治理作用。因此，本文试图从外部监督和内部治理两方面研究公司治理机制对企业债务违约的治理作用，具有如下目的:(1)由于以往研究独立审计和内部控制对债务契约影响的文献往往集中于债务契约的期限、规模、成本等方面，很少有文献从债务违约的角度研究独立审计和内部控制对债务契约的治理作用，因此，本文试图寻找独立审计和内部控制对企业债务违约治理作用的路径和机制。(2)已有研究发现作为公司治理的两种机制，内部控制和独立审计之间在针对不同的治理对象时，二者之间表现出不同的效应，但很少研究针对债务契约。那么，对于债务契约来讲，二者是互补效应还是替代效应呢？本文试图从理论和实证两个方面分析和检验二者共同对债务违约治理时所表现出来的作用。(3)由于不同产权性质的企业存在多方面的差异，势必会影响到审计质量和内部控制对债务契约治理的作用。因此，本文拟通过理论分析和实证检验不同产权性质下审计质量和内部控制对债务契约治理有无差异以及差异机理。　　本文除导论章节外共分为六章，主要内容如下:　　第一章，文献综述。本部分首先对债务契约概念进行界定，在此基础上，分别梳理会计信息与债务契约的相关研究、审计质量与债务契约的研究现状、内部控制与债务契约的研究现状，最后对上述内容简单的小结。　　第二章，理论分析。在该部分，本文重点分析了信息不对称与债务契约，并在信息不对称理论、代理理论与委托代理理论等基础理论的基础上分析审计质量与企业债务契约以及基于内部控制理论和信息不对称理论等分析内部控制与债务契约的关系。　　第三章，研究假设。首先分析了审计质量与债务违约之间的关系;其次，分析内部控制与债务违约之间的关系;接着，考虑到不同性质的企业可能会影响审计质量和内部控制对债务违约的治理作用，本文基于软预算约束分析了前者对后两者与债务违约的影响;最后，文章考虑了外部审计与内部控制这两种治理机制之间互补作用对债务违约的影响。　　第四章，研究设计。主要包括样本选择与数据来源、变量定义以及模型设计三部分。　　第五章，实证研究。首先分析了主要变量之间的特征;其次分析了各变量之间的相关性，初步对变量之间的关系进行了判断;接着，采用Logit回归模型实证分析审计质量、内部控制与债务违约之间的关系;最后，通过变换变量的形式对上述结果进行了稳健性测试。　　第六章，研究结论与启示。主要对全文进行了总结，并指出本文可能的创新和研究局限。　　本文的研究结论如下:首先，在其他条件一定的情况下，审计质量越高企业发生债务违约的可能性越低，即高质量的外部独立审计服务能够降低债权人与债务人之间的信息不对称，缓解契约双方的代理冲突，不仅有利于抑制公司管理层或者内部人员的逆向选择和道德风险，也有利于提高债权人对债务人债务违约的预测性，促进其做出合理的决策，以降低企业债务违约的可能性。其次，在其他条件一定的情况下，内部控制质量越好的企业发生企业债务违约的可能性越低，即有效的内部控制有助于降低公司治理缺陷导致的经营不善和低效率造成的企业债务违约风险以及高质量的内部控制能够有效提高公司财务报告的质量，增加公司财务信息的可靠性，使债权人全面、准确地评估企业的风险以做出正确的信贷抉择，从而降低企业债务违约的可能性。接着，关于企业性质对上述两种治理机制对债务契约的影响，在不同审计质量度量方式下，审计质量与企业债务违约之间的关系在不同性质的企业中并不稳定;而对于内部控制来讲，在其他条件一定的情况下，内部控制质量对企业债务违约的负向影响在非国有企业中更加显著。最后，外部审计监督与内部控制之间存在协同效应，在内部控制越好的企业中，外部审计监督越能够发挥债务治理作用;即当公司内部控制质量更加好时，审计师获取的审计证据将更加充分、适当，得出的审计报告更能够准确反映企业的财务实力，越有利于缓解债权人与债务人之间的信息不对称性，降低债务人发生债务违约的可能性，即外部独立审计监督与内部控制存在协同治理效应。本文的预期贡献包括:(1)从债务违约的视角分析和验证了外部审计监督和内部控制对债务违约的治理作用。虽然不少文献研究发现审计质量和内部控制能够对债务契约产生显著的影响，但是很少有文献研究审计质量和内部控制对于债务契约有效性的作用。因此，本文的研究丰富了外部审计监督和内部控制对债务契约治理的研究。(2)实证检验证明了外部独立审计和内部控制对于债务契约治理来讲更多的是一种互补效应，即在内部控制质量高的公司，审计质量对企业债务违约的治理效应更加明显。尽管研究审计质量或者内部控制与债务契约的文献很丰富，但是将二者联合起来考虑的文献较少，而本文尝试将二者结合起来研究，并且结果显示外部独立审计在良好的内部治理环境下将发挥更好的监督功能，这对促进公司内外部治理机制的结合具有一定的启示意义。