【摘 要】
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近年来,我国中小银行不良贷款率和不良贷款总额呈上升态势,信用风险事件频发。在防范化解系统风险和应对新冠肺炎疫情冲击的背景下,度量中小银行信用风险并改进风险防范措施对呵护我国银行体系和保障金融安全有重要意义。基于锦州银行的典型性和代表性,本文将锦州银行作为案例,度量了锦州银行的信用风险。本文的第一章介绍了我国中小商业银行发展概况,得出中小商业银行不良贷款率近年来增长较快,信用风险上升,随即阐述了其信
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近年来,我国中小银行不良贷款率和不良贷款总额呈上升态势,信用风险事件频发。在防范化解系统风险和应对新冠肺炎疫情冲击的背景下,度量中小银行信用风险并改进风险防范措施对呵护我国银行体系和保障金融安全有重要意义。基于锦州银行的典型性和代表性,本文将锦州银行作为案例,度量了锦州银行的信用风险。本文的第一章介绍了我国中小商业银行发展概况,得出中小商业银行不良贷款率近年来增长较快,信用风险上升,随即阐述了其信用风险特点,总结归纳出了影响我国中小银行信用风险的内外部因素,为下文对案例银行信用风险进行成因分析提供理论参考。本文的第二章是在对锦州银行整个风险事件回顾后,从宏观和银行自身两个层面,对锦州银行的信用风险成因进行分析。接着本文的第三章在对四种现代常用的信用风险度量模型的适用性进行分析后的基础上,选择适用性最强的KMV模型对锦州银行的信用风险进行度量,发现锦州银行的信用风险在样本城商行中最高,样本银行中多数银行违约距离在2019年有明显的上行趋势,锦州银行则表现为下滑,且锦州银行的违约距离长期处于较低水平。而后通过将测算出来的预期违约率与穆迪评级相对应,发现其他七家城商行都属于第一级别,而锦州银行单处于第二级别,表明相比其他样本城商行,锦州银行的信用风险表现为最大,其信用风险问题更加突出。最后本文给出研究结论并提出对策建议。本文的研究结论表明:一是宏观经济下行叠加金融去杠杆,导致锦州银行的不良率上升。二是锦州银行资产质量下降,资产结构不合理,导致资产减值计提损失激增。锦州银行投资类金融资产规模最大,这部分资产主要是非标资产,在回归表内后,不良资产余额被推高,导致锦州银行遭受巨大损失,面临信用风险,表现为资产减值损失236.83亿元以及净利润亏损45.38亿元。三是锦州银行信用风险水平在样本城商行中最突出,信用风险呈攀升的趋势。结合前文的研究结论,本文认为对锦州银行而言,应从非标资产、不良贷款、资本金、信贷管理等多个角度加强信用风险管理。
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近些年,资本操作在商业活动中越发频繁,同时也催生了股权质押这种全新的融资模式。这种模式与传统的融资相比更为便捷,业务门槛低,资金拥有更高的灵活度,交易成本也显著低于一般的融资模式,因此迅速得到了广泛企业的认可与青睐。然而,虽然股权质押模式帮助许多企业解决了融资的问题,但与此同时,我们还应当清楚地意识到由股权质押所导致的种种风险。一些企业的质押比率较高,此时股价变动对这些企业的影响将会更为显著,企业
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近年来,去杠杆等金融政策使得过去依靠大量借款的民营企业难以适应新形势变化,外加我国信用收缩,融资环境趋紧,导致了多数中小民营企业融资渠道的受限,加大了民营企业债券偿还的压力。在2020年的债券违约中,民营企业财务问题暴露较多,现金流多数为负,并出现了财务报表粉饰等新现象,比如康美药业的大存大贷现象,三胞集团的高商誉,天宝食品在建工程占总资产比例过高等。财务问题往往是表象,在此背景下,剖析民营企业债
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