从20世纪70年代开始,以利率市场化和汇率自由化为核心的金融自由化浪潮波及全世界,影响了世界经济的发展。利率放开后商业银行的经营和管理受到利率水平的频繁波动的影响越来越明显,金融市场竞争加剧,商业银行的经营和管理效率需要进一步提高。因为利率的频繁波动,导致商业银行净利息收入和所持资产负债的市场价值无法确定和衡量,所以利率市场化以后利率风险就成为商业银行最主要的市场风险之一。利率市场化要求商业银行对利率风险必须有效的识别和准确的测度,如果商业银行对利率风险缺少有效的测度,那么利率风险管理就无从谈起,银行的经营风险就将急剧的放大。西方商业银行经过几十年的发展己经建立起了一套比较完善的利率风险测度体系。因此,如何借鉴国外先进的银行风险管理经验和方法,建立具有我国特色的利率风险测度体系,提高我国银行利率风险管理水平显得尤为重要。本文首先对我国利率市场化的现状进行评述,深入的分析了利率风险形成的原因、表现形式以及目前和将来我国商业银行业面临的利率风险。接着在从历史角度详细比较分析四种利率风险测度方法的基础上,重点对利率敏感性缺口和久期这两种测度方法进行应用研究。最后通过借鉴西方商业银行的相关经验以及我国所面临的实际情况,探讨了我国商业银行利率风险测度方法的最优选择问题。