截至2022年,我国投资者数量已经超过2亿人次,其中个人投资者占比近97%。相较于机构投资者,个人投资者在信息获取、专业知识、投资理念等方面都存在很大不足,能在股市中盈利的十分有限。网格交易法作为近年来兴起的一种被动型投资策略,被众多机构投资者广泛应用于外汇、期权等长期震荡的市场中进行套利交易,其有效性已经得到认可,但目前并未被个人投资者广泛采用。和外汇、期货市场类似,我国的A股市场也长期处于震荡之中,所以针对震荡行情进行套利操作的网格交易策略在我国A股市场中同样具有可行性。ETF是近些年兴起的一种投资工具,和股票一样可以在二级市场进行公开交易。ETF具有多种优势,它可以较好地分散非系统性风险;交易便利、交易成本低,适合进行高频套利操作;信息公开、流动性好、投资门槛低。越来越多的机构投资者尝试将ETF作为网格交易策略的投资标的,并取得了不错的成效。因此我们认为,当在A股市场处于长期震荡时,个人投资者也可以利用网格交易策略投资适合的ETF基金获得收益。本文的主要研究内容即根据个人投资者的特征,基于对“创业板50ETF”历史交易数据的全面研究,构建应用于“创业板50ETF”的交易网格,来丰富个人投资者可使用的投资策略,提升个人投资者获取收益的能力。本文在第二章引入了主要的研究对象——网格交易策略和ETF基金,介绍了本文的主要理论以及主要研究模型。股市动量定理表明“历史经常会重演”,所以对历史交易数据的研究能有效指导未来投资,提升收益率水平;小波分析、GARCH族模型、数据统计分析、VAR模型等研究方法则主要用于对投资标的“创业板50ETF”进行周期性、波动性、历史数据、买入择时等的分析研究。在第三章通过选择适合的投资标的、研究投资标的设定网格参数、买入择时研究等步骤得到了后续构建网格所需的各项参数指标,并完成了“创业板50ETF”交易网格的构建。在第四章,基于前文研究结论,将网格交易策略用Python编译成可自动实现交易的代码,基于“创业板50ETF”的历史交易数据对构建的网格交易策略进行了回测分析,对其存在的缺陷进行改进后,进一步对改进后的交易策略进行回测和对比。结果显示两种网格交易策略在投资“创业板50ETF”时都具有优秀的盈利能力。相比于最初的网格交易策略,改进后的网格交易策略虽然牺牲了一点稳定性,但在收益能力方面得到了显著提升。网格交易策略是一种在震荡行情下通过抓住价格波动获取超额收益的交易技术和方法,它丰富了A股市场投资者特别是个人投资者的交易策略,可以有效地帮助个人投资者克服自身的缺点,在控制风险的同时获得较为可观的收益。本文主要的创新为:扩展了网格交易策略的应用场景,尝试研究利用网格交易法来投资对个人投资者来说门槛更低的“创业板50ETF”;不再仅仅依靠宏观指标作为判定市场状况的依据,尝试从微观层面利用投资者的行为指标来做买点的判定;尝试对构建的网格交易策略进行改进,提升网格交易法的收益率水平和对趋势性行情的适应能力。