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2013-07-20,贷款利率实现市场化:2014-11-21,存款利率上限调整为基准利率的1.2倍;2015-03-01,存款利率上限调整为基准利率的1.3倍;2015-05-11,存款利率上限调整为基准利率的1.5倍,同时《存款保险条例》生效;2015-06-02,《大额存单管理暂行办法》生效,大额存款利率实现市场化:2015-08-26,一年期以上存款利率实现市场化;2015-10-24,存款利率完全实现市场化。至此,人民币利率市场化进程正式完成;随之而来的利率波动将会更加剧烈、频繁;隐性的利率风险得到有效释放,日益凸显。在此背景下,本文对股份制商业银行的利率风险状况进行系统性研究。首先,本文从宏微观双维度分析了利率风险的成因;梳理了利率风险的四种形式;深入比较了现行利率风险测量工具的优缺点及可行性。其次,本文运用缺口分析法,编制股份制商业银行3个月以内的敏感性缺口分布表、缺口率分布表、敏感性比率分布表及偏离度分布表;运用压力测试法,分别设定存贷款利率分别上升100基点,存贷款利率分别上升300基点、200基点,存贷款利率分别上升700基点、500基点,评估股份制商业银行的抗压状况,检测其应对极端利率事件的能力;运用在险值分析法,模拟市场利率自由波动、构建广义异方差模型,推演股份制商业银行日均在险值水平。通过使用缺口分析法,可发现股份制商业银行回避利率风险的模式可分为三个类型,即正负相间的缺口模式、负缺口模式与正缺口模式;通过设定存贷款利率突发变动的三种极端市场情景,可以发现股份制商业银行的收益显著受制于利率波动的影响,应对极端市场情景的能力有待进一步提高和完善;通过在险值分析法,可知股份制商业银行的每日在险值水平呈逐渐放大趋势,不同个体之间出现了明显的差异。为了全力化解利率风险的不良影响,可采取以下措施。综合运用缺口分析法、压力测试法及在险值分析法,编制月度利率风险报表,加强利率风险的数字化计量;稳步推进信贷资产证券化,打包分割出售,让各级参与者风险共担、利益共享,适度转移一定水平的利率风险;扩大中间业务收入,减少对利息收入的高度依赖,有选择地回避一部分利率风险;组建高素质的利率风险管理团队,提高专业化水平,夯实利率风险管理的核心。