近年来，中国逐步进入人口老龄化社会，由此带来养老金费用的增加，为了应对其可能会引起的财政危机，作为养老保险重要补充的企业年金将在我国的经济和社会发展中扮演日益重要的角色。企业年金的投资收益可以起到“开源”的作用：可观的投资收益不仅可以提高企业参与企业年金的积极性，增加企业年金基金缴费额度，获得投资规模化效应；同时，高额的企业年金投资收益，也可以使企业年金参与者获得更高的退休金，缓解基本养老保险造成的财政支付困难的问题。因此，对我国企业年金投资管理问题进行研究具有很强的现实意义。本文采用理论分析与实证分析相结合的研究方式，在对企业年金投资管理的相关理论进行研究的基础上，对我国企业年金的投资管理现状及问题进行深入分析，并运用均值—方差模型实证分析其原因，最后，借鉴国外及香港企业年金投资管理模式的经验提出我国企业年金投资管理的优化策略。本文通过研究，得出结论：造成我国企业年金投资管理问题的原因主要有企业年金监管对投资比例的限制过于严格、资本市场不完善以及企业年金税收优惠政策不到位。结合中国国情，我们可以通过优化投资产品组合、拓宽投资渠道、实施税收优惠政策以及完善企业年金的监管措施等来提高我国企业年金的投资收益率。