过去20多年，中国政府为中国银行系统的改革做了大量的工作。特别是1997年亚洲金融危机后，中国国有银行的改革进度有所加快。首先是1999年，政府将四大国有商业银行的大量不良贷款按账面价值转移到资产管理公司，然后为了提高国有银行效率，从2003年下半年开始为三大国有银行注资，建立新的公司治理结构，引入外国战略投资者。截至目前，上述改革已经取得了阶段性的重大成果，建行、中行、工行都已完成上市；另外如第五大国有银行交通银行和招商银行、中信银行等一些中小型银行也都完成了上市。 尽管银行系统改革取得了上述重大成就，各项财务指标得到极大改善；然而目前的改革并未给我国银行的信贷定价带来实质性的变化，银行的贷款利率仍然无法反映贷款资产的信贷风险，换句话说我们无法判断银行的贷款决策是否真正开始市场化。本文通过省际面板数据，采用固定效应模型考察了1997年至2004年的信贷增长、信贷定价和信贷的地区模式以寻找国有商业银行信贷行为变化的证据。研究发现国有商业银行信贷扩张有所下降，但是信贷定价仍然没有差异，银行似乎并未将企业的盈利性考虑到贷款决策中去。控制住几个因素后，本文发现相对其他金融机构而言，大型国有商业银行在具有更多盈利企业的省份正在丧失其信贷市场份额。毕竟最近改革的效果可能要在数年后才能完全看清楚，我们在未来还要进一步地深化对这一问题的研究。