国际贸易的迅猛发展以及风险管理理念和实践的提升,大大促进了套期保值业务的发展。企业为了规避市场的价格波动风险,开始注重应用各种衍生工具进行套期保值,商品期货市场也随之发展起来。2008年爆发的金融危机,更是证明了开展套期保值业务对企业有效管理风险、提升企业价值的重要性。但是由于套期保值会计准则对套期会计方法应用的条件的严格的界定以及相关制度仍存在的缺失,使得套期会计方法在会计实务中的应用受到了极大的限制。湖北S棉花股份有限公司在准备上市的过程中,正是在套期会计方法能否应用这一问题上与注册会计师产生了分歧。本文在该案例的基础上,对衍生金融工具中的商品期货套期会计问题展开深入探讨,旨在分析我国会计实务中套期会计方法应用存在的问题,并对我国套期会计方法应用条件的完善提出建议。绪论部分主要阐述了套期会计问题研究的背景、意义以及国内外相关理论,并结合国内外的研究成果和不足,提出了本文的研究思路。第一章则是对套期会计问题的所涉及的基本理论的说明。在此基础上,本文通过相关文献以及对16上市银行和15家非银行上市公司的研究,得知我国上市公司中开展套期保值业务的公司数量仍不多,而这些公司中应用了套期会计方法的企业所占的比率也非常小。究其原因有四:一是套期会计方法的应用成本过高;二是会计准则的相关限制条件与实务脱离;三是注册会计师趋于规避风险;四是会计人员缺乏相关的专业知识。然后,结合实际案例,对湖北S棉花股份有限公司在应用套期会计方法上存在的问题进行了分析,并结合套期会计方法应用条件,特别是套期高度有效性这一条件,对该公司套期会计方法应用的适用性进行了解析,得出了案例公司原则上符合套期会计方法应用条件的结论。最后,本文结合套期会计的国际改进动态,提出了修订我国套期保值会计准则的建议。对于准则的完善,本文提出了四点建议:一是简化套期会计方法实施细则,强调风险管理原则导向;二是进一步与套期实务趋同;三是提供更加清晰明确的实务操作指引,提高套期会计方法的可操作性;四是缩小会计主体的选择空间。