在金融市场快速发展的环境下,寿险对于现代家庭而言具有风险管理以及财富管理两大价值。其中,寿险的风险管理功能体现了保险产品的直接价值,能够帮助家庭应对风险事件,降低家庭的背景风险,为家庭提供外部保障。另一方面,人寿保险的保单可以进行抵押贷款或者通过提前退保、减保等途径以获取现金价值,这些也为家庭的财富管理提供了更多选择。金融体系的发展提高了金融产品的可获得性,更高效的支付系统以及更便捷的获得方式都从供给角度增加了居民对于金融产品的可获得性,人寿保险作为特殊的金融产品也不例外。金融市场的发展同样放宽了信贷约束,超前消费的观念使得更多人开始使用信用卡、消费贷款、分期付款等方式进行支付行为,但由于信贷市场的不完美,并非所有人都能够获得信贷或者能够得到理想的信贷金额。信贷约束的存在使得家庭的财富管理依然重要,并且因信贷导致的杠杆增加也给家庭资产带来了一定的风险。作为家庭资产配置的重要组成部分,人寿保险具有风险管理与财富管理的双重功能,在为家庭提供保障的同时其在家庭财富管理方面也有着不可或缺的作用。为探究家庭信贷约束对寿险需求的影响,本文从国际宏观和中国微观两个视角出发,综合理论基础与实证研究对二者之间的关系进行探索。在国际宏观研究中,本文采用27个国家2006年至2019年的数据,使用LTV比率（贷款价值比）来衡量家庭信贷约束,使用寿险深度来衡量寿险需求,在关于风险态度的代理指标的选择上,本文也较为借鉴了风险厌恶指数的计算方法加以微创新,在宏观上量化了风险态度这一指标,在实证方法上使用双向固定效应模型、工具变量等方法探究在不同文化背景与经济发展水平下,家庭信贷约束与寿险需求的影响。在关于中国的微观研究中,本文以2019年中国家庭金融调查与研究中心的调查数据（CHFS）为样本,使用CHFS中关于信贷的相关调研数据作为衡量家庭信贷约束的指标,使用寿险持有情况来衡量寿险需求。本文通过微观截面数据,采用Logit回归、倾向值得分匹配等方法实证研究中国微观环境下家庭信贷约束与寿险需求的关系。本文也对具体的影响路径尝试进行了探究,并且,针对样本不同的特点也进行了异质性分析。宏观研究与微观研究的结合使得本文的研究更加充实,国内外的实证对比也是本文的一个创新点。本文的主要结论为:第一,家庭信贷约束对寿险需求具有显著促进作用,这一影响在宏观研究和微观研究中都成立。第二,风险态度是家庭信贷约束对寿险需求影响的中介变量,风险态度在这种影响关系中起到部分中介作用。第三,家庭信贷约束对寿险需求的影响作用存在一定异质性。第四,家庭信贷约束对寿险需求的促进作用存在一定的财富门槛和金融知识门槛。第五,社会福利水平显著促进寿险需求。结合研究的结论可以分析,家庭信贷约束与寿险需求之间的关系的异质性表现在中国的东、中、西部之间;城市与农村之间;不同收入水平之间以及不同金融知识水平的群体之间。综合考虑,这些结论的具体表现,可能与地区的经济发展有关。人寿保险作为一种特殊的金融产品,具有一定的财富门槛,所以在更发达的地区中,金融机构发展以及教育水平也相对较高,因此当地居民对于家庭资产配置更为科学,家庭信贷约束对寿险需求的作用更为显著,并且寿险也能充分地发挥风险管理与财富管理的功能。基于以上结论,本文也提出了相应的建议,包括平衡信贷发展与寿险市场发展的关系、加快金融创新、强化金融知识普及、平衡地区发展等建议。除此之外,本文也通过实证研究结论发现人寿保险的风险管理功能在中国环境下逐渐凸显,寿险公司也应提高风险管理水平,做好风险敞口的控制,以防止公司陷入财务风险,共同促进寿险市场的高质量发展。