美式期权定价一直是期价定价方面研究得比较多的一个问题,美式期权定价不同于欧式期权定价,由于美式期权可以在到期日前提前执行的特性,使得美式期权的定价要比欧式期权困难得多。再者由于美式期权以及其组合的多样化,使得它的定价问题更加复杂。本文考虑一种具有代表性的美式勒式期权来研究它的定价问题。本文主要从积分方程的角度来研究该期权的定价问题。美式勒式期权的价值可以表示成EEP形式——期权值=欧式勒式期权的价值+提前执行金。由此可以推出美式勒式期权的最佳执行边界满足非线性奇异的Volterra积分方程组。虽然在之前的文献中有学者研究了美式勒式期权的最佳执行边界和价值(例如:Chiarella与Ziogas (2005)),但所用方法计算难度大,且精度只达到了小数点后四位。本文发展了积分方程数值解中的一种基于高阶多项式的高精度配置方法,这种方法在计算数学中被广泛使用,它能有效求解并实现非线性奇异的Volterra方程组,从而求出美式勒式期权的最佳执行边界和价值。本文的算例与已存在的算法比较,充分显示了高精度配置法精度高、易实现的特点。此外,高精度配置法所使用的逼近多项式的阶数高,在节点处的导数连续,更易求得希腊值,这是该方法的另一特点。