保险投资是指保险公司在组织经济补偿的过程中,将暂时闲置的保险基金用于投资或融资,以获得收益,达到基金保值增值目的的一种经济活动。保险业竞争的加剧及承保利润率的降低,使得保险投资的重要性凸现,投资利润已成为保险业的主要利润来源。 但是,我国的保险投资却存在不少问题,如投资渠道狭窄、收益率低、风险与收益不对等以及投资结构不合理等。因此,本文在分析目前我国保险投资中存在的问题的基础上,依据保险理论和现代投资组合理论,建立了保险投资组合模型。并以平安保险公司为研究对象,运用所建立的保险投资组合模型,求出平安保险公司的最优投资组合:存款投资比例为0.494,国债为0.2447,企业债为0.2613,证券投资基金为0。然后将理论结果与平安公司实际投资比例进行比较,得出以下结论:该公司企业债的实际投资比例偏低,而证券投资基金的投资比例偏高,银行存款和国债的比例与理论结果一致。最后,本研究提出既要完善资本市场,又要提高保险公司的投资管理水平的建议。