信用风险是银行面临的最主要的风险之一,银行对信用风险的控制和管理能力关系到银行体系的稳定和国民经济的发展。随着计量经济学和计算机技术的发展和运用,信用风险的管理已经从传统的定性分析开始转向定量分析,国际上一些主要的金融机构纷纷开发了各种信用风险管理模型,以提高对信用风险的管理和预测能力。中国商业银行贷款的信用分析还主要停留在传统的管理模式上,利用现代风险管理模型进行信用风险分析还处在起步阶段。本文将对中国商业银行贷款用CreditRisk~+模型进行信用风险分析。 首先,本文对信用风险管理的发展进行了回顾,特别是详细地对比和分析了现代4种主要的信用风险管理模型,结合中国商业银行的现状,显示CreditRisk~+模型在贷款信用风险管理中的优势。然后,本文对CreditRisk~+模型用精算学的分析框架来推导信贷组合的损失分布,并将模型从固定的违约率状态扩展至可变的违约率状态,由此得出信贷组合的风险贡献和违约相关性。最后,在这个模型的基础上,用一家国有商业银行地市级分行的贷款数据进行了信用风险分析。 研究的结果表明,目前样本银行的信用风险在逐步得到了改善,但是信用风险还是处在一个比较高的水平。在分别对工业贷款和商业贷款进行分析时,商业贷款的风险远远大于工业贷款,正是由于商业贷款的风险从而显著地提高了整个组合的风险。