监管科技下我国内幕交易监管的法律问题研究

来源 :天津财经大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:cheng_oooo
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
我国证券市场中永恒不变的问题之一即是内幕交易,内幕交易行为影响着我国证券市场的健康发展。实践中,内幕交易的实际发生数量远远不止有关部门所查处以及统计的数量,存在着许多已经发生但未被发现或未被计入官方统计系统的内幕交易案件。内幕交易行为数量的飙升与监管制度问题息息相关,因此,亟需一种有效的监管来规范我国证券市场中的内幕交易行为,这种监管不是乏力的监管,而是一种在利益平衡下适度介入科技因素的全面有效监管。分析近十年来我国证监会对于内幕交易作出的行政处罚决定,可以得出明显的结论,我国内幕交易行政处罚数量逐步上升。这在一定程度上表明当前相关部门对于内幕交易行为的监管仍然不够全面,力度依然较轻,只是结论性地将罚没比例进行呈现,并未体现作出处罚的依据与罚没比例适用的标准,这一做法使得潜在的内幕交易者难以通过预判其行为的后果从而停止即将进行的内幕交易行为。最重要的一点是,随着科技的进步,内幕交易信息通过多种渠道进行传递,监管部门只能发现并查处隐蔽性较弱的内幕交易行为,对于隐蔽性较强以及多层传递内幕交易的行为难以发现。因此,需要借助监管科技来助力当下的内幕交易监管。首先,人工智能、大数据等技术为构建科技时代下我国新的内幕交易监管方式提供了支持,本文以科技为媒介,分析传统监管方式难以有效发挥作用时,监管科技的介入为内幕交易监管带来的改变以及存在的问题。其次,找出科技时代下内幕交易的发展规律,进行点对点式的监管方式研究。最后,将成熟资本市场运用监管科技进行内幕交易监管的模式融合到我国传统的内幕交易监管方式中,为监管部门的有效监管提供合理化建议。
其他文献
MIMO(Multiple Input Multiple Output,MIMO)技术由于其在发射端和接收端均使用了多根天线,能够有效扩展系统容量,从被提出就开始引发了大量研究人员的关注,目前广泛使用的4G
随着现代通信的不断发展,现代通信系统朝着更高的信息吞吐量、更快的数据传输速率、更节能环保等多个方向发展,为了在有限的频谱带宽实现这些性能,现代通信系统采用更复杂的调制技术以提高频谱利用率、降低网络延迟,同时扩展新的频率范围以缓解现有频谱资源紧张。现代通信系统信号由于使用更复杂的调制技术而带来了更高的峰均比(PAR),对于射频前端而言,这意味着功率放大器需要在更低的功率回退点进行工作,以保证信号的线
油压减振器是铁道车辆悬挂系统中的阻尼部件,其动态阻尼特性对铁道车辆的运行稳定性、舒适性起着关键作用,研究油压减振器的动态阻尼特性及其影响因素,对优化油压减振器的产品设计、提高车辆动力学性能具有重要意义。以我国某高速动车组使用的抗蛇行油压减振器为研究对象,分析了油压减振器动态阻尼特性常规宏观理论存在的局限性,在建模与分析油压减振器静态刚度特性的基础上,建立了描述油压减振器动态阻尼特性的详细参数化模型
在当今大数据时代下,互联网上遍布图像、语音、文本等各类数据信息,其中文本信息占重要地位。而根据文本的语义信息对其进行主题分类是文本挖掘、大数据领域的一项重要课题,便于人们对数据进行整理和分析,因此,语义分类技术具有极其重要的意义。与此同时,互联网的快速发展增加了谣言传播的速度和广度,“谣言泛滥”现象日趋严重,极大的影响了人们的生产生活和社会秩序。因此,对谣言进行检测也具有十分重要的意义。本文通过对
在图像融合处理中,张量积小波及其提升小波只强调图像的水平方向和垂直方向的边缘,造成它们在应用于多聚焦图像融合时结果图像的空间分辨率不高;而二维四通道不可分小波对图
随着能源危机的加剧和人们环保意识的日益提高,原本大气污染、噪音污染严重且依赖于紧缺石油能源驱动的传统燃油汽车已不再符合时代的发展需要。为了响应走可持续发展道路的号召,新能源电动汽车走入了诸多学者的视野并成为汽车行业未来发展的焦点。为了进一步降低新能源汽车的能耗,许多研究都着手于车内的制冷制热系统。具有高可靠性、低振动噪音和高能效的涡旋式压缩机脱颖而出,涡旋型线作为其根本制约因素,也就成为了国内外学
干旱作为世界上频繁发生的自然灾害,对人类生活和社会经济发展具有重大影响。作为湖南省工农业及社会经济发展最突出地区之一的湘江流域,涵盖了湖南省“衡邵娄干旱走廊”的大部分区域,频繁受到旱灾的威胁。本文利用1961~2018年湘江流域内14个气象站的日降水量和气温数据,选用Dnp、Pa、SPI、SPEI四种干旱指数分析了湘江流域干旱时空变化特征,并从中筛选出最适合的干旱指数,使用灰色关联分析和交叉小波分
神经网络是由众多神经元互相连接构成的复杂系统,具有卓越的联想记忆功能和信息存储能力。在神经网络的实际应用中,由于信息处理速度以及放大器开关速率所限,常常会出现时滞现象。时滞的存在,导致神经网络呈现丰富的混沌动力学行为。因而,时滞神经网络的同步研究在混沌保密通信领域具有广泛的应用前景。反同步描述的是一种振幅相同,但符号相反的同步行为。本文围绕时滞神经网络的反同步及其在保密通信领域中的应用问题进行了探
城市扩张及其引起的一系列环境问题日益引发了人们的关注。在“一带一路”建设中,城市起着枢纽的重要作用。新疆,是古丝绸之路的必经之地,也是“丝绸之路经济带”的核心区。随着“一带一路”的建设,新疆的绿洲城市将发挥着越来越重要的作用。本文以包括乌鲁木齐市、昌吉市、克拉玛依市、伊宁市、库尔勒市、喀什市、和田市、哈密市伊州区和吐鲁番市高昌区在内的9个绿洲城市/区域作为研究区,结合土地利用数据、植被数据、地表温
额尔齐斯构造混杂岩带的位置在准噶尔板块与西伯利亚板块的交界处,是中亚造山带中十分重要的部分。本文在对提肯乃克特地区额尔齐斯构造混杂岩带进行野外地质实地考察和以往地质资料收集的基础上,利用岩石学、岩石地球化学以及同位素年代学等其他理论基础,重点对额尔齐斯构造混杂岩带内的物质组成、结构构造、变形特征及其整个区域的构造演化过程等方面进行研究。额尔齐斯构造混杂岩带内的物质组成主要分为岩块和基质两大部分。根