中小企业的发展对于一国经济的持续发展发挥着至关重要的作用。但是,由于中小企业存在规模和竞争地位上的劣势,融资困难已成为制约中小企业发展的重要“瓶颈”。整个社会缺乏健全的中小企业融资担保体系又是“瓶颈”中的“瓶颈”。建立一个科学合理的中小企业融资担保体系,在政府的适度扶持下通过市场机制的作用为中小企业的融资进行担保,是解决中小企业融资难问题的切入点和突破口。以往国内学者对中小企业担保机构的研究大都是从实践层面展开的,关于这方面的经济学理论解释尚不多见,本文根据“信贷配给”理论,做了这方面的一个尝试,以期能为以后的研究者提供一个新的视角。与大企业相比,中小企业属于高风险者,银行在向其贷款时面临着更高的信用风险,因此银行的应对措施是对中小企业实行“信贷配给”政策。融资担保在中小企业贷款中能发挥两个作用:①担保机构与银行共担风险,大大降低了银行面临的风险。②担保机构能够解决一部分信息不对称问题,提高中小企业的信用等级。在有担保机构参与的情况下,银行面临的风险降低了。在一定的利率水平下银行会扩大对中小企业的放贷规模,实现规模扩张和收益增加,中小企业筹集资金的难度也大大降低了。本文通过对我国担保体系历史和现状的分析,指出了我国目前担保体系存在的问题,并且点出了政策性担保机构和商业性担保机构的缺陷。政策性担保机构:①资金支持体系薄弱。政府根本不可能在完成宏观调控和社会管理职能之后还有足够的财力在中小企业担保体系中起主导性作用。②政策性担保机构中行政干预过强,效率低下。商业性担保机构:①缺乏制约机制。在我国外部制约机制还没有建立起来的情况下,由于商业性担保机构缺乏一个有效地内部制约机制,机构在运营过程中面临着巨大的风险。②资金补偿机制失效导致担保机构承保能力减弱,一旦发生代偿就面临财务亏损或破产的危险。鉴于前面两种担保形式存在缺陷,因此大力发展中小企业互助担保,是完善我国中小企业融资担保体系的有效方法。互助担保机构是由部分中小企业联合起来,利用成员自身资本作为贷款担保的企业间组织。它立足于中小企业本身的现状和前景,实行市场化和企业化运作,不以赢利为目的,具有利益共享,风险共担的特点,所以基本上能克服其他担保机构在资金补偿、运作机制、风险规避、经营规则和服务意识等方面存在的弊端,更好地满足中小企业融资担保的需要。本文的最后提出了一个基于互助担保机构的中小企业融资模型,并从互助担保机构的组织形式、担保基金的来源、业务范围及品种创新、合理设计风险控制思路和途径等几个方面详细阐述了如何建立、运营这个融资模式。