个人住房贷款承担了房屋价值的60%,也就是当房价下跌、银行利率上升、GDP增长率变化、银行操作流程等发生变化时,这些个人住房贷款是否会对银行的资产质量产生影响、是否会形成大量的不良贷款,从而影响银行的经营水平及银行金融系统的稳定。本文从压力测试的角度出发,利用因素分析法、比较分析法、案例分析法等三种方法,并引入Z银行进行实证研究,分析形成商业个人住房贷款风险的相关因素,并通过模型构造的方式筛选出关键因素,从而探讨商业银行规避高水平不良贷款率的途径,对商业银行个人住房贷款的风险管理提出相关的意见和建议。本文在研究中分别通过使用重定价缺口模型和情景假设法来分析利率变动引起的市场风险和房价下跌导致个人住房贷款违约率提高而引起的信用风险,以及这两种类型的风险对Z银行资产质量和资金安全等造成的冲击或影响。通过对两次压力测试的结果的分析,本文认为,利率变动所引起的市场风险会显著影响到Z银行的资产质量与安全;当Z银行的利率上升,同时,基于假定Z银行利率风险结构的(包括该银行某一时期内的资产情况和负债情况)相对稳定时,其利率敏感性资产-利率敏感性负债的值会显著影响Z银行的净利息收入。另外,房价下跌一定幅度时商业银行个人住房贷款违约率会显著提高;商业银行的拨备率提高会显著增加个人住房贷款违约率对Z银行净利润的冲击度;而当房价下跌时,个人住房贷款的违约率将会伴随着房价下跌幅度的增大而提高,Z银行的净利润也会随之受到显著影响;在房价下跌幅度相同的条件下,个人住房贷款违约率趋同,Z银行的拨备率越高,体现出来的房价下跌一定幅度时个人住房贷款违约率的冲击度就越明显,进而Z银行损失的净利润就越多。因此,本文认为,Z银行应该从加强商业银行风险识别和风险防控技术、做好对银行处于不同区域时的管理差异化和定价差别化、加强对银行个人住房贷款的贷前审批和贷后管理,另外还要重视风险管理过程中的压力测试体系的构建与完善,同时关注压力测试结果的数据分析和应用等。