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本文研究了江浙沪城商行2010至2015年的经营效率及影响因素,主要贡献有:第一,选取江浙沪地区的城商行为研究对象,对各城商行经营效率的研究更深入;第二,研究区间为2010至2015年,适应了新形势发展的需要;第三,在传统DEA模型的基础上引入“理想DMU”和Malmquist模型,实证方法相对比较创新。本文对江浙沪城商行2010至2015年的经营效率进行了DEA二阶段研究,并深入分析了各城商行的经营效率情况及有关原因,以为江浙沪乃至全国城商行改善经营效率提出合理化建议。
本文的实证分析分为两个阶段,主要内容如下:
在第一阶段的实证分析中,本文主要运用了DEA模型和Malmquist模型分别从静态和动态两个角度对江浙沪城商行的经营效率进行了研究。在静态效率测度部分,本文先是运用传统的DEA模型测度出了江浙沪城商行2010至2015年的经营效率,并对所得结果进行了DEA有效性(强有效、弱有效、无效)分析;本文按各城商行的DEA有效性及处于该状态的年数将其分为了三组进行分析:南京、上海、杭州、宁波银行为第一组,稠州、民泰、泰隆、温州银行为第二组,绍兴、台州、江苏、苏州银行为第三组。由于DEA模型测度出的相对效率可比性不强,本文又在DEA模型的基础上引入了“理想DMU”来测度江浙沪城商行的经营效率,得出了江浙沪城商行2010至2015年的相对竞争力情况:第一组城商行竞争力最强,第三组次之,第二组最弱,本文分析了第一组的城商行的成功经验、其余城商行存在的问题,以供其他地区的城商行参考。动态效率测度部分,本文基于Malmquist模型,研究了江浙沪城商行经营效率的年变化情况,得出了整体变化趋势和各城商行的效率变动情况;同时将各城商行的情况与上文的分析进行了对比,发现竞争力强的城商行效率也处于上升状态,其余几乎都处于下降趋势。
第二阶段的实证分析是研究江浙沪城商行经营效率的影响因素。本文依据DEA-Tobit模型,将第三章中运用DEA模型测度出的江浙沪城商行的技术效率值作为被解释变量,选取了资产收益率、成本收入比、不良贷款率、资本充足率、存贷比、股权集中度、非息收入占比、经营规模这8个财务指标作为解释变量,建立回归方程进行实证分析。结果发现,资产收益率、资本充足率、非息收入占比与技术效率显著正相关,成本收入比、不良贷款率、存贷比、经营规模与技术效率显著负相关,股权集中度与技术效率无显著性关系。由此,本文认为江浙沪乃至全国的城商行的经营效率都受其自身盈利能力、风险管理、经营安全性与稳健性、股权结构、金融创新、经营规模等方面的影响,若其想要提高经营效率,就得从这些方面入手。
最后本文对前面的实证研究作了总结,并在此基础上提出了江浙沪及全国城商行如何提高经营效率的6点政策建议。
本文的实证分析分为两个阶段,主要内容如下:
在第一阶段的实证分析中,本文主要运用了DEA模型和Malmquist模型分别从静态和动态两个角度对江浙沪城商行的经营效率进行了研究。在静态效率测度部分,本文先是运用传统的DEA模型测度出了江浙沪城商行2010至2015年的经营效率,并对所得结果进行了DEA有效性(强有效、弱有效、无效)分析;本文按各城商行的DEA有效性及处于该状态的年数将其分为了三组进行分析:南京、上海、杭州、宁波银行为第一组,稠州、民泰、泰隆、温州银行为第二组,绍兴、台州、江苏、苏州银行为第三组。由于DEA模型测度出的相对效率可比性不强,本文又在DEA模型的基础上引入了“理想DMU”来测度江浙沪城商行的经营效率,得出了江浙沪城商行2010至2015年的相对竞争力情况:第一组城商行竞争力最强,第三组次之,第二组最弱,本文分析了第一组的城商行的成功经验、其余城商行存在的问题,以供其他地区的城商行参考。动态效率测度部分,本文基于Malmquist模型,研究了江浙沪城商行经营效率的年变化情况,得出了整体变化趋势和各城商行的效率变动情况;同时将各城商行的情况与上文的分析进行了对比,发现竞争力强的城商行效率也处于上升状态,其余几乎都处于下降趋势。
第二阶段的实证分析是研究江浙沪城商行经营效率的影响因素。本文依据DEA-Tobit模型,将第三章中运用DEA模型测度出的江浙沪城商行的技术效率值作为被解释变量,选取了资产收益率、成本收入比、不良贷款率、资本充足率、存贷比、股权集中度、非息收入占比、经营规模这8个财务指标作为解释变量,建立回归方程进行实证分析。结果发现,资产收益率、资本充足率、非息收入占比与技术效率显著正相关,成本收入比、不良贷款率、存贷比、经营规模与技术效率显著负相关,股权集中度与技术效率无显著性关系。由此,本文认为江浙沪乃至全国的城商行的经营效率都受其自身盈利能力、风险管理、经营安全性与稳健性、股权结构、金融创新、经营规模等方面的影响,若其想要提高经营效率,就得从这些方面入手。
最后本文对前面的实证研究作了总结,并在此基础上提出了江浙沪及全国城商行如何提高经营效率的6点政策建议。