近年来,股份制商业银行的经营环境发生了进一步的深刻变化。首先,利率市场化进程进一步加快。随着存贷款利率浮动区间的扩大,关于利率市场化的竞争必然导致存贷利差收窄,这对大多以传统存贷业务结构为主的商业银行产生较大的生存压力。其次,银行资本监管的进一步强化。新的商业银行资本管理办法全面引入巴塞尔协议Ⅲ确立的资本质量标准和资本监管要求,这使得以规模扩张为路径的我国商业银行传统增长模式不可持续,商业银行必须从外延粗放型增长向内涵集约型增长转变,走一条资本消耗低、经济效益高的可持续发展道路。再次,金融脱媒和第三方支付的发展。随着市场经济的深化和资本市场的发展,直接融资在大中型企业的融资中比例逐步上升,这对商业银行传统的公司存贷业务产生较大的冲击。与此同时,全国性中小股份制商业银行面临的竞争格局也在不断强化。首先,国有控股商业银行的规模效益逐步凸显。当前国有控股商业银行在产品开发、业务平台建设、IT系统的创新、人力资源培育、国际化布局等方面都形成相对优势。其次,一些优秀的地方性商业银行在逐步蚕食着股份制商业银行的地方市场。随着城市商业银行的制度建设、产品研发、渠道建设等不断完善,股份制商业银行在人力资源、地方客户开发、产品创新等方面的优势逐步消失。再次,外资银行在高端理财、贸易融资、离岸金融等方面有较大竞争优势。当前,转型发展是全国性中小股份制商业银行的共识,大力发展零售业务是转型发展的重要一环。零售业务具有资本消耗低、风险分散、发展潜力大等特点,是股份制商业银行可持续发展的重要方向。近年来,股份制商业银行零售业务发展迅速,但是整体发展水平不高,零售业务收入所占比例与国外银行相比较低,客户关系管理粗放,产品创新同质化,销售渠道建设不合理,业务流程不合理等。本文分别从零售负债业务、零售资产业务和零售中间业务三个方面分析了股份制商业银行零售业务的发展现状,并指出零售业务发展中存在的问题。本文从企业创新理论的角度出发,并结合我国股份制商业银行的发展实际,提出了针对发展我国股份制商业银行零售业务的创新理论体系,分为产品创新、渠道创新、营销创新和管理创新。产品创新要坚持差异化原则,渠道创新要坚持低成本原则,营销创新要坚持精细化原则,管理创新要坚持高效率原则。我国股份制商业银行的发展一方面需要遵循国外商业银行发展零售业务的一般规律,以便在战略上予以指导；同时,又需要借鉴国内股份制商业银行发展零售业务的路径。本文以零售业务战略的开拓者招商银行和零售业务战略转型的先行者中信银行为例,总结了国内股份制商业银行发展零售业务的路径。