2019年8月,中国人民银行改革并完善贷款市场报价利率（Loan Prime Rate,英文简称LPR）形成机制,按照“先增量、后存量”的顺序逐步推进LPR在贷款定价中的应用。LPR改革旨在建立起“货币政策利率-LPR-贷款实际利率”的新利率传导模式,打通LPR与贷款实际利率之间的联系,此项改革是中国利率市场化的关键一步。由于利率风险管理直接关系到商业银行的收益,LPR改革背景下商业银行利率风险呈现出上升的趋势,为了最大限度地减少利率风险的不利影响,商业银行必须高度重视利率风险管理,对LPR改革新形势下的利率风险精准度量并采取措施主动防范应对。本文旨在探究LPR改革背景下商业银行的利率风险变化,寻求提升利率风险管理能力的可行性举措。导论之外,全文共分为四个部分:第一章从理论上界定了LPR改革及商业银行利率风险管理的概念,基于商业银行利率风险表现形式分析了LPR改革对商业银行利率风险的影响机理,并归纳整理了商业银行利率风险的经典管理方法;第二章基于LPR改革背景下商业银行利率风险的现状,考察了LPR改革背景下商业银行利率风险管理的主要变化,提出新形势下商业银行利率风险管理存在的问题;第三章以J银行为案例,分析LPR改革背景下该银行的利率风险现状,综合运用利率敏感性缺口模型、压力测试等方法对该行利率风险管理开展实证研究,总结J银行在LPR改革背景下利率风险管理特色举措;最后是本文的研究结论与对策建议。通过分析,本文得出以下结论:LPR改革对商业银行既是挑战也是机遇。一方面,LPR改革对商业银行利率风险带来了不利影响,短期内,商业银行盈利空间收窄,利率风险上升,经营压力加大,原本的利率风险管理方法已不足以应对LPR改革对利率风险的冲击,因此,商业银行必须要夯实利率风险管理基础,进一步提升利率风险管理水平;另一方面,LPR改革使得实体经济融资成本实现压降,将推动商业银行进一步探索新型综合化业务模式,完善全面风险管理体系,优化定价管理机制,顺应市场需要推动业务转型,提升全面经营管理能力。本文可能的创新之处在于:一方面,开展LPR改革政策影响的现实分析,可能有助于监管层面对政策效应的客观评价;另一方面,结合案例银行实际操作,总结新形势下该行利率风险管理的特色举措,对其它商业银行优化LPR改革背景下的利率风险管理有一定的借鉴意义。